✏ FTNT против PANW: какие акции кибербезопасности лучше купить сейчас?

FTNT против PANW: какие акции кибербезопасности лучше купить сейчас?

В этой статье я оценил две акции кибербезопасности, Fortinet (NASDAQ:FTNT) и Palo Alto Networks (NASDAQ:PANW), используя инструмент сравнения TipRanks, чтобы определить, какая из них лучше. Более глубокий анализ показывает, что огромный разрыв в оценках между этими двумя компаниями просто необоснован, поэтому может появиться возможность купить на падении.

Fortinet — фирма по кибербезопасности, которая разрабатывает и продает системы обнаружения вторжений, межсетевые экраны, средства защиты конечных точек и другие решения безопасности. Palo Alto Networks также занимается кибербезопасностью; ее основной продукт — это платформа, которая сочетает в себе передовые межсетевые экраны с облачными решениями безопасности, которые расширяют возможности этих межсетевых экранов и охватывают другие аспекты безопасности.

Акции Fortinet выросли на 2% с начала года после падения более чем на 20% после вчерашнего отчета о прибылях и убытках. Между тем, акции Palo Alto Networks с начала года выросли на 77%.

Учитывая такую ​​огромную разницу в динамике цен на акции, неудивительно, что Palo Alto Networks торгуется с невероятно огромной премией к Fortinet. Мы посмотрим на соотношение цены и прибыли (P/E), чтобы сравнить их оценки друг с другом.

Fortinet (NASDAQ:FTNT)

При коэффициенте P/E 37 акции Fortinet торгуются с большой скидкой по отношению к Palo Alto Networks. Учитывая прочные фундаментальные показатели компании, тот факт, что она была прибыльной на протяжении многих лет, а также долгосрочный рост цен на акции, оптимистичный взгляд кажется уместным.

Во-первых, важно понимать, что акции Fortinet выросли на 112% за последние три года и на 284% за последние пять лет. Если заглянуть еще дальше, за последние 10 лет акции выросли на 1343%, так что Fortinet явно является гигантом в сфере кибербезопасности.

Важно отметить, что Fortinet на протяжении многих лет получала солидную прибыль, сообщая о рентабельности чистой прибыли в размере 21% за последние 12 месяцев, 19% в 2022 году и 18% в 2021 году. Между тем, компания продолжала демонстрировать привлекательный рост выручки на протяжении многих лет. включая рост на 32% в 2022 году и рост на 29% в 2021 году после устойчивого роста доходов на 20% в 2019 и 2020 годах.

Кроме того, этот прирост доходов дополняет и без того большую базу в 3,3 миллиарда долларов в 2021 году и 4,4 миллиарда долларов в 2022 году, достигнув 5 миллиардов долларов за последние 12 месяцев. Таким образом, недавняя распродажа, похоже, предоставила привлекательную возможность для покупки.

Эта распродажа была вызвана разочарованиями, связанными с прибылью в августе и вчера. Что касается вчерашнего отчета, прогноз по выручке был немного снижен, хотя прогноз по прибыли на акцию фактически был повышен. Тем не менее, это одна из компаний, которая никуда не уйдет в ближайшее время, а ее долгосрочное повышение цен на акции и привлекательные темпы роста показывают, что ее акции стоит покупать и держать их в течение длительного периода, даже в случае временного кризиса. неудача.

Fortinet имеет консенсус-рейтинг «Умеренная покупка», основанный на 18 рейтингах покупок, восьми рейтингах удержания и нулевых рейтингах продаж, присвоенных за последние три месяца. Средняя целевая цена акций Fortinet на уровне $73 предполагает потенциал роста на 27,38%.

Пало-Альто Нетворкс (NASDAQ:PANW)

Тем временем акции Palo Alto Networks торгуются по коэффициенту P/E 191, и ее акции не демонстрируют никаких признаков замедления роста. Учитывая быстрый рост акций, тот факт, что они торгуются около 52-недельного максимума, а также значительное количество инсайдерских продаж, медвежий взгляд на акции Palo Alto Networks выглядит уместным — в ожидании лучшей точки входа.

Как и Fortinet, Palo Alto Networks продемонстрировала впечатляющий долгосрочный рост цен на акции. Акции выросли на 222% за последние три года, на 300% за последние пять лет и на 1670% за последние 10 лет. Тем не менее, Пало-Альто торгуется недалеко от своего 52-недельного максимума в $265,90, что предполагает возможность установления краткосрочного потолка цены акций.

Фактически, за последние три месяца инсайдеры продали акции Palo Alto Networks на сумму 2,1 миллиона долларов посредством транзакций информационной продажи. Однако это не включает значительное количество неинформативных транзакций автоматической продажи за тот же период времени.

Большое количество транзакций автоматической продажи, совершаемых инсайдерами, является тревожным сигналом, поскольку при создании предустановленных торговых планов они могут устанавливать цены, по которым будут автоматически продаваться акции, что позволяет им избежать обвинений в торговле на основе закрытой информации. Большое количество этих транзакций за короткое время предполагает, что инсайдеры не ожидают, что акции вырастут намного дальше, чем сейчас, что является еще одним признаком потенциального краткосрочного потолка для акций.

Palo Alto Networks имеет консенсус-рейтинг «Сильная покупка», основанный на 34 рейтингах покупок, четырех рейтингах удержания и нулевых рейтингах продаж, присвоенных за последние три месяца. Средняя целевая цена акций Palo Alto Networks на уровне $281,83 предполагает потенциал роста на 15,1%.

Вывод: бычий на FTNT, медвежий на PANW

Важно отметить, что разные рейтинги обеих компаний полностью обусловлены их оценками, а не какими-либо потенциальными проблемами с любой из них. Трудно представить себе какой-либо дальнейший потенциал роста акций Palo Alto Networks в краткосрочной перспективе, поскольку акции Palo Alto Networks взлетели до небес за короткое время, и даже инсайдеры продают акции.

С другой стороны, похоже, что распродажа акций Fortinet может быть преувеличена. Даже если произойдет временное снижение заказов Fortinet, огромный разрыв в оценках этих двух компаний просто не оправдан.