💬 Дивиденды Башнефти за 2023 год могут составить 390 рублей - ИК АКБФ
![Дивиденды Башнефти за 2023 год могут составить 390 рублей - ИК АКБФ Дивиденды Башнефти за 2023 год могут составить 390 рублей - ИК АКБФ](/company_img/bashnefty.png)
Дивиденды Башнефти за 2023 год могут составить 390 рублей - ИК АКБФ
ПАО АНК Башнефть — вертикально-интегрированная нефтяная компания, сформированная на базе крупнейших предприятий ТЭК Республики Башкортостан, дочернее общество ПАО «НК «Роснефть». Объемы добычи и переработки компании – порядка 4% и 6% от общероссийских.
С точки зрения соотношения капитализации к запасам несмотря на рост цен акций к средним уровням 2020 – 2021 гг. компания, по нашим оценкам, на 5% дешевле Роснефти, статистика запасов которой традиционно носит сравнительно благоприятный характер и играет роль отраслевого бенчмарка.
Компания практически полностью обеспечена собственными ресурсами для переработки. В условиях роста цен такая ситуация усилит отраслевые конкурентные преимущества Башнефти и ее сравнительную инвестиционную привлекательность особенно с учетом того, что уровень переработки компании, как правило, превышает 80%, превышая среднеотраслевой показатель в 1,8 — 2 раза.
Для инвестора покупка акций Башнефти – возможность избавиться в значительной мере от влияния кратко- и среднесрочных отраслевых рисков, сделав ставку на долгосрочный рост спроса и цен на нефть.
За счет значительных запасов акции Башнефти обладают очень существенным потенциалом позитивной переоценки в долгосрочном периоде при реализации сценария отмены ограничений добычи.
В конце ноября компания представила сильные результаты по МСФО за 9 мес. Чистая прибыль эмитента за январь — сентябрь оказалась равной 151,8 млрд руб. На этом фоне мы существенно повысили оценки среднесрочных доходов компании и ее справедливой стоимости.
По итогам 2023 и 2024 гг. ожидаем выплат компанией дивидендов на уровне 390 руб. и 410 руб на акцию, рыночный прогноз выплат по итогам текущего года равен порядка 270 руб.
АО ИК «АКБФ»
Компания традиционно торговалась с дисконтом к аналогам. Однако, данный дисконт активно сокращается. Ключевая причина, полагаем, в том, что на текущий момент нет значимой информации, подтверждающей такие намерения ключевого акционера Башнефти с перспективой их реализации в среднесрочном периоде. Кроме того, в последние дни на рынке вновь активизировалась тенденция поддержки отраслевых цен.
С учетом поступающих данных о доходах компании, принимая во внимание благоприятные средне- и долгосрочные оценки эмитента, в том числе – на основе сравнительного анализа, ограниченный характер балансовой отчетности Башнефти после возобновления ее публикаций не представляется существенным фактором риска для инвесторов.
Ограничение / снятие ответственности (дисклеймер): Вся информация на этом сайте предоставляется исключительно в информационных целях и не является предложением или рекомендацией к покупке, продаже или удержанию каких-либо ценных бумаг, акций или других финансовых инструментов. Авторы контента не несут ответственности за действия пользователей, основанные на предоставленной информации. Пользователи обязаны самостоятельно оценивать риски и проконсультироваться со специалистами перед принятием каких-либо инвестиционных решений. Вся информация на сайте может быть изменена без предварительного уведомления.
Свежие новости по теме: Российский рынок акций
-
Акции и компании Московской Биржи
Средняя экспортная цена российской нефти в 2024 году прогнозируется в $70
2024-09-06 просмотры: 636 -
Акции и компании Московской Биржи
Пожар на Омском НПЗ Газпром нефти 26 августа произошел из-за взрыва газовоздушной смеси — Ростехнадзор
2024-09-06 просмотры: 652 -
Акции и компании Московской Биржи
Делистинг акций Qiwi на Nasdaq состоится 16 сентября — Интерфакс
2024-09-06 просмотры: 688 -
Акции и компании Московской Биржи
Цены на нефть Brent опустились ниже $72 за барр на фоне выхода из боковика и продолжения нисходящего тренда
2024-09-06 просмотры: 720 -
Акции и компании Московской Биржи
Nasdaq проведет делистинг акций Qiwi 16 сентября
2024-09-06 просмотры: 578 -
Акции и компании Московской Биржи
Понижаем целевую цену по акциям Аэрофлота с 65 до 55 руб., но сохраняем рейтинг держать - Синара
2024-09-06 просмотры: 481 -
Акции и компании Московской Биржи
Мосбиржа 9 сентября добавит 12 новых бумаг в сервис внебиржевых сделок
2024-09-06 просмотры: 535 -
Акции и компании Московской Биржи
Мосбиржа назвала самые популярные акции августа
2024-09-06 просмотры: 592 -
Акции и компании Московской Биржи
9 сентября 2024г Мосбиржа добавит 12 новых ценных бумаг в сервис заключения внебиржевых сделок с акциями без листинга с расчетами через центрального контрагента
2024-09-06 просмотры: 447