🎙 Японская иена проигрывает доллару США в четверг, поскольку последний получает выгоду от потоков риска

Японская иена проигрывает доллару США в четверг, поскольку последний получает выгоду от потоков риска

Японская иена (JPY) продолжает проигрывать доллару США в четверг, при этом на момент написания пара выросла примерно на 30 базисных пунктов до 150,42. Пара USD/JPY колеблется в широком диапазоне по отношению к доллару США (USD), поскольку на пару влияют многочисленные факторы, от роста напряженности в секторе Газа до публикации ключевых данных по США и слухов о вмешательстве японских властей на валютные рынки.

Первоначально иена ослабла по отношению к доллару США, который выиграл от потоков активов-убежищ и более высокой доходности в США. Позже иена получила поддержку в результате вероятной интервенции Министерства финансов Японии (МФ) после того, как курс USD/JPY пересек защитную линию 150 – уровень, традиционно защищаемый Министерством финансов.

Данные США в четверг показывают неожиданный рост ВВП Америки до 4,9% в третьем квартале в годовом исчислении, что значительно превышает консенсус-оценку в 4,2%. Заказы на товары длительного пользования в США выросли на 4,7% по сравнению с прогнозом в 1,5%, а количество первичных заявок на пособие по безработице увеличилось до 210 тысяч против ожидаемых 208 тысяч. Несмотря на то, что данные в основном позитивные, они не помогают доллару, и индекс доллара США (DXY) регистрирует падение после выхода данных, причем DXY упал на 10 процентных пункта чуть более чем через час после публикации.

Ежедневный дайджест Движущие силы рынка: японская иена

Технический анализ японской иены: прорыв выше 150, но отсутствие импульса

В четверг пара USD/JPY пробилась выше ключевого психологического уровня 150, поскольку общий восходящий тренд продолжается. Пара является бычьей в долгосрочной, среднесрочной и краткосрочной перспективе.

Восходящий тренд склонен к продолжению, учитывая отсутствие признаков разворота, и следующая важная цель — максимум 152,00, достигнутый в октябре 2022 года.

Пара завершила формирование восходящего треугольника на дневном графике и прорвалась выше максимума 150,16 от 3 октября, подтвердив прорыв. Хотя это не был особенно решительный прорыв (свеча прорыва в четверг представляет собой «доджи», указывающую на нерешительность), цена, тем не менее, вероятно, продолжит расти, учитывая общий восходящий тренд. Техническая цель треугольника находится на отметке 152.

Доллар США против японской иены: дневной график

Индикатор импульса конвергенции скользящей средней (MACD) показывает медвежью дивергенцию цены по сравнению с максимумом 3 октября. Это происходит, когда цена достигает более высокого максимума, но импульс не может последовать этому примеру. Это указывает на скрытую слабость восходящего движения. Это усложняет бычий анализ и увеличивает риск того, что прорыв треугольника может оказаться «ложным».

Повторный прорыв выше максимума четверга 150,80 станет новым подтверждением продолжения роста.

Треугольники иногда являются предпоследними фигурами в тренде, что указывает на вероятность того, что текущий восходящий тренд приближается к своей кульминационной точке.

Часто задаваемые вопросы по доллару США

Доллар США (USD) является официальной валютой Соединенных Штатов Америки и «де-факто» валютой значительного числа других стран, где он находится в обращении наряду с местными банкнотами. По данным на 2022 год, это самая активно торгуемая валюта в мире, на которую приходится более 88% всего мирового валютного оборота, или в среднем 6,6 триллиона долларов США в транзакциях в день. После Второй мировой войны доллар заменил британский фунт в качестве мировой резервной валюты. На протяжении большей части своей истории доллар США был обеспечен золотом, вплоть до Бреттон-Вудского соглашения в 1971 году, когда золотой стандарт был отменен.

Наиболее важным фактором, влияющим на стоимость доллара США, является денежно-кредитная политика, которая формируется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достичь стабильности цен (контролировать инфляцию) и способствовать полной занятости. Его основным инструментом для достижения этих двух целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС поднимет ставки, что повысит стоимость доллара США. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы слишком высок, ФРС может снизить процентные ставки, что оказывает давление на доллар США.

В экстремальных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и принять меры количественного смягчения (QE). QE – это процесс, посредством которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застрявшей финансовой системе. Это нестандартная мера политики, используемая, когда кредит иссяк, потому что банки не предоставляют кредиты друг другу (из-за страха дефолта контрагента). Это последнее средство, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к необходимому результату. Это было излюбленное оружие ФРС для борьбы с кредитным кризисом, который произошел во время Великого финансового кризиса в 2008 году. Он предполагает, что ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых учреждений. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.

Количественное ужесточение (QT) — это обратный процесс, при котором Федеральная резервная система прекращает покупать облигации у финансовых учреждений и не реинвестирует основную сумму облигаций, которые она держит, с наступающим сроком погашения, в новые покупки. Обычно это позитивно для доллара США.