💬 Ведущий аналитик анализирует акции AMD

Ведущий аналитик анализирует акции AMD

Сезон отчетности за третий квартал в самом разгаре, и на этой неделе ожидается множество интересных отчетов. Интригующее событие будет объявлено во вторник (31 октября) после закрытия рынков, когда компания Advanced Micro Devices (NASDAQ:AMD) опубликует свой последний финансовый отчет.

После первого полугодия 2023 года, характеризующегося существенным сдвигом в расходах в сторону GenAI и следуя указаниям, предоставленным чип-гигантом в его предыдущем отчете о прибылях и убытках, Мэтт Рамзи из TD Cowen, аналитик, входящий в число 25 лучших на Уолл-стрит, считает, что встречные ветры «начинают простота."

Во время этого разговора AMD подтвердила, что ожидает, что бизнес центров обработки данных вырастет на 50% во второй половине 2023 года по сравнению с первой половиной года. «На наш взгляд, — говорит 5-звездочный аналитик, — это было ключевой проблемой для инвесторов, принявших участие в конкурсе, и, хотя данные были положительными, для некоторых предполагаемый рост центров обработки данных в 4 квартале на 45% за квартал по-прежнему будет очень важным». необходимо доказать».

В течение квартала ситуация стала еще более неясной из-за того, что Intel заявила, что ожидает, что корректировка запасов центров обработки данных продолжится еще в течение двух кварталов, хотя стоит отметить, что на Intel значительно больше влияют Китай и Enterprise. «При этом, — продолжает Рамзи, — мы рассматриваем 50% H/H как верхний предел ожиданий, но считаем, что более сильный рост в 2024 году гораздо важнее».

И это главный момент, на котором основывается положительный тезис Рамзи. Если оставить в стороне «шумный макроэкономический период 2023 года и значительный сдвиг капиталовложений» в сторону серверов Nvidia H100 в начале года, то ожидается, что растущая доля рынка AMD в Генуе (за которой последует запуск Turin следующего поколения) получит импульс MI300, APU для центров обработки данных следующего поколения, а также ожидается постепенное увеличение доли рынка в корпоративном секторе/Китае по мере восстановления общего адресуемого рынка (TAM). Кроме того, AMD совершает набег на телекоммуникационный и сетевой сектор с процессорами Siena, в то время как в клиентских и игровых приложениях также должны быть «гораздо более стабильные основы».

Более того, компания, похоже, хорошо подготовлена ​​к тому, чтобы попытаться сократить отставание от безудержного лидера в сфере ИИ. «Мы считаем, что благодаря растущей, но впечатляющей дорожной карте MI300 AMD закладывает основу для все более впечатляющего набора предложений против более крупного AI TAM, где клиенты требуют конкуренции», — резюмировал Рамзи. «Без сомнения, NVIDIA остается лидером, но мы считаем, что сохраняются значительные возможности».

Соответственно, Рамзи оценивает акции AMD как «лучше рынка» (т. е. «покупать») вместе с целевой ценой в 135 долларов, что указывает на то, что акции AMD могут вырасти на 42% в следующем году. (Посмотрите послужной список Рэмси)

Большинство на Уолл-стрит согласны с этим тезисом. Консенсус аналитиков оценивает акции AMD как сильную покупку на основе сочетания 22 покупок и 7 удержаний. Средняя цель немного выше цели Рамзи; Эта цифра предполагает, что в $136,74 акции вырастут примерно на 44% в предстоящем году. (См. прогноз акций AMD)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательной оценке, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки», недавно выпущенный инструмент, который объединяет всю аналитическую информацию TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно представленным аналитикам. Содержимое предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.