✏ Все внимание на акции SoFi, поскольку прибыль манит

Все внимание на акции SoFi, поскольку прибыль манит

Неделя начнется с успеха SoFi Technologies (NASDAQ:SOFI). Прежде чем прозвенит звонок о начале торговой активности в понедельник, необанк объявит результаты за 3К23. Инвесторы надеются, что эта новость может стать катализатором изменения котировок акций; с момента отчета за второй квартал акции упали на 40%.

Аналитик J.P. Morgan Реджинальд Смит входит в число тех, кто считает, что хорошие квартальные результаты вполне достижимы. «Мы считаем, что акции готовы к росту на фоне роста EBITDA, что обнадеживает комментариев относительно рентабельности по GAAP и устойчивых тенденций в области ключевых показателей эффективности, которые должны контрастировать со многими аналогами SoFi в сфере финансовых технологий и платежей», — полагает аналитик.

SoFi не дала точных прогнозов на квартал, но предположила, что EBITDA будет наблюдаться небольшое последовательное снижение, что в то время, как отмечает Смит, казалось «чрезвычайно консервативным». Для справки: Смит видит условный прил. EBITDA последовательно снижается с $77 млн ​​до $63 млн.

Тем не менее, аналитик ожидает еще одного квартала значительного увеличения депозитов, роста числа членов и выдачи потребительских кредитов, и для Смита вряд ли станет сюрпризом, если SoFi продолжит тенденцию последовательного роста EBITDA, превосходя при этом ожидания.

Что касается других источников, Смит ожидает, что скорректированная выручка вырастет на 22% в годовом исчислении до $512 млн, при этом объемы выдачи кредитов вырастут на 25% в годовом исчислении и останутся практически неизменными по сравнению с предыдущим кварталом, полагая, что «большая часть возможностей рефинансирования студенческих кредитов еще в нескольких кварталах отсюда.

Смит ожидает дальнейшего последовательного роста количества учетных записей технологической платформы SoFi, добавив около 1,3 миллиона новых учетных записей, а также базы участников, к которой присоединятся около 400 000 новых участников.

«Важно, — добавляет он, — по нашим оценкам, SoFi признает прибыль в размере 6–7% от справедливой стоимости в первый день выдачи новых потребительских кредитов (которые только в этом квартале могут принести более 240 миллионов долларов непроцентной выручки), что стимулирует кредитование». рост, в то время как другие финтех-компании отступили».

Наконец, аналитик прогнозирует, что SoFi добавит $3,1 млрд в виде кредитов (несколько выше Street на $1,9 млрд) и $2,3 млрд в виде депозитов, что лишь немного превышает консенсусную оценку в $2,2 млрд. В целом, по мнению Смита, компания доживет до конца квартала с «дополнительными мощностями баланса» на сумму более 7 миллиардов долларов.

Однако в целом позиция Смита выглядит немного запутанной, поскольку он остается в стороне с нейтральным рейтингом, хотя, достигнув целевой цены в 10 долларов, он с таким же успехом мог бы сказать «Покупать». Это связано с тем, что эта цифра допускает годовую доходность в размере ~ 46%. (Посмотрите послужной список Смита)

Похожая история и на Уолл-стрит. Акции имеют консенсус-рейтинг «Держать», основанный на 6 «Держать», 5 «Покупках» и 3 «Продажах». Тем не менее, средняя цель в $9,75 лишь немного ниже цели Смита и рассчитана на получение прибыли в размере ~ 42% в течение 12-месячного периода. (См. прогноз акций SOFI)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательной оценке, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки», недавно выпущенный инструмент, который объединяет всю аналитическую информацию TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно представленным аналитикам. Содержимое предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.