🗯 PayPal находится под микроскопом, опережая доходы; Вот чего ожидать

PayPal находится под микроскопом, опережая доходы; Вот чего ожидать

После медвежьего рынка 2022 года немногие ожидали, что наступит бычий рынок, определивший первую половину года. Но это был не единственный сюрприз.

Аналитик Deutsche Bank Брайан Кин также резко контрастирует с ожиданиями, изложенными в начале 2023 года, отмечает, что объемы электронной коммерции оказались «гораздо более высокими, чем ожидалось», и, учитывая все соответствующие показатели, указывающие на устойчивость онлайн-расходов, этот рост сохранялся и в третьем квартале 2023 года.

Таким образом, учитывая, что прибыль PayPal (NASDAQ:PYPL) за третий квартал уже не за горами (намечена на 1 ноября), Кин надеется, что лидер цифровых платежей сможет доставить товары. «Мы видим небольшой потенциал роста в отчетах PYPL за 3К23 и ожидаем, что компания превысит консенсус-ожидания по TPV и выручке на 1-2 пункта», — сказал аналитик.

Однако это не является центральным моментом в последнем финансовом отчете PayPal. Для нового генерального директора Алекса Крисса, который взял бразды правления в свои руки 27 сентября, это будет его первое сообщение о доходах, и, следовательно, большее значение будет иметь то, что он скажет о «множественных областях, которые необходимо исправить, чтобы чтобы перевернуть бизнес».

Главной среди этих проблем является чистый коэффициент приема транзакций, который, по мнению Кина, лучше всего отражает общее состояние платежного бизнеса PayPal и который в последние годы значительно снизился.

Кроме того, Криссу придется решать важные проблемы, поднятые инвесторами, включая потерю акций брендовых компаний, более медленный, чем ожидалось, прогресс Pay with Venmo и отсутствие успешной программы лояльности.

«На наш взгляд, — говорит Кин, — новому генеральному директору следует рассмотреть возможность снижения прогнозируемого роста маржи и ожиданий прибыли на акцию на 24 финансовый год, чтобы сделать необходимые инвестиции для исправления бизнеса. Мы с нетерпением ждем его вступительных комментариев о стратегическом направлении того, как изменить PYPL».

В конечном итоге, хотя Кин остается в составе совета директоров и сохраняет рекомендацию «Покупать» акции PayPal, из-за «неопределенности в отношении фундаментальных показателей и перспектив» он снижает свою целевую цену с $80 до $74. Тем не менее, потенциал роста по сравнению с текущими уровнями все еще составляет 38%. (Чтобы посмотреть послужной список Кина, нажмите здесь)

В других местах на улице акции получают дополнительно 19 покупок и 12 удержаний, что соответствует консенсус-прогнозу «Умеренная покупка». Средняя цель выше цели Кина; Эта цифра предполагает, что в $83,66 акции вырастут примерно на 56% в предстоящем году. (См. прогноз акций PayPal)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательной оценке, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки», недавно выпущенный инструмент, который объединяет всю аналитическую информацию TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно представленным аналитикам. Содержимое предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.