📰 Пайпер Сэндлер бьет по столу акциями Microsoft

Пайпер Сэндлер бьет по столу акциями Microsoft

Несмотря на то, что с начала года рост составил 38%, в последнее время дела у Microsoft (NASDAQ:MSFT) шли не так гладко. Акции упали после публикации квартальной прибыли за июнь в июле, отчасти из-за опасений замедления роста облачных технологий и разочаровывающих прогнозов по доходам. Кроме того, инвесторы проявляют осторожность из-за значительных инвестиций компании в инфраструктуру искусственного интеллекта в ожидании предстоящих выпусков продуктов. В качестве иллюстрации можно привести отчет Microsoft по программе 10-K, показавший, что обязательства по закупкам увеличились по сравнению с прошлым годом на 22 миллиарда долларов.

Однако аналитик Piper Sandler Бретт Брейселин советует инвесторам рассмотреть более широкую картину. В частности, заглядывая в будущее до конца года, аналитик предупреждает инвесторов, чтобы они «не ждали» восстановления необлачного бизнеса в декабрьском квартале.

Брейселин подчеркивает тот факт, что его оптимистичный тезис в отношении Microsoft подкреплен значительным сдвигом в сторону облачной модели за последние десять лет. Тем не менее, он советует не упускать из виду необлачные сегменты, которые в прошлом году принесли доход в размере 100 миллиардов долларов. Эти сегменты могут показаться менее интересными, но они все равно могут сыграть значительную роль в формировании перспектив роста компании в декабрьском квартале.

Таким образом, даже принимая во внимание незначительное улучшение или отсутствие улучшения в Microsoft Cloud (53% продаж) перед лицом «препятствий оптимизации», вызванных восстановлением без облака (что составляет 47% продаж), Брейселин видит «потенциал для MSFT прогнозирует небольшое улучшение основного роста» в декабрьском квартале.

Кроме того, дополнительные отзывы, полученные об инструменте искусственного интеллекта Copilot во время мероприятия Envision в Лондоне 18 октября, подтверждают «бычье мнение» Брейселина о том, что Microsoft находится в сильной позиции, чтобы использовать свое преимущество первопроходца в области искусственного интеллекта. «Мы рекомендуем инвесторам с большой капитализацией увеличить позиции MSFT в преддверии выпуска M365 Copilot GA 1 ноября, что станет следующим этапом многообещающего пути развития искусственного интеллекта», — резюмировал аналитик.

Таким образом, Брейселин назвал MSFT своей «самой убедительной идеей на конец года», присвоив акциям рейтинг «Выше рынка» (т. е. покупать) с целевой ценой в 400 долларов. Это предполагает для инвесторов потенциал роста примерно на 21% от текущих уровней. (Чтобы посмотреть послужной список Брейселина, нажмите здесь)

В целом, Уолл-стрит терпит поражение от быков по акциям Microsoft. MSFT имеет 36 недавних аналитических обзоров, в которых 32 из них разделены на 4 в пользу «покупать», а не «держать», что дает консенсус-рейтинг «сильная покупка». Средняя цель в $398,28 очень похожа на цель Брейселина. (См. прогноз акций Microsoft)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательной оценке, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки», недавно выпущенный инструмент, который объединяет всю аналитическую информацию TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно представленным аналитикам. Содержимое предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.