🖥 Доллар США испытывает трудности, поскольку Китай сбрасывает казначейские облигации США во время сентябрьской распродажи

Доллар США испытывает трудности, поскольку Китай сбрасывает казначейские облигации США во время сентябрьской распродажи

Доллар США (USD) становится минным полем, поскольку ясная картина по доллару становится очень испорченной. Визит президента США Джо Байдена в Израиль не удался так, как хотел Белый дом: личная встреча с наследным принцем Иордании Абдаллой II бен Аль-Хусейном была отменена всего за несколько часов до того, как президент США приземлился в Тель-Авиве. Между тем, разница в процентных ставках между США растет, но не по веским причинам: в сентябре Китай и Япония продали миллиарды американских активов. На фоне всего этого макроэкономические данные США указывают на то, что экономика начинает отступать от лучших показателей, заставляя трейдеров задуматься о приближении рецессии.

Что касается данных, трейдеры сосредоточат свое внимание на комментариях председателя Федеральной резервной системы США (ФРС) Джерома Пауэлла в своем выступлении в Нью-Йоркском экономическом клубе. В то время как на прошлой неделе несколько членов ФРС предположили, что центральный банк прекратил повышать ставки, некоторые ястребиные комментарии в четверг показывают отсутствие единодушия в отношении текущей позиции совета директоров, а это означает, что Пауэлл, скорее всего, воздержится от смелых заявлений и оставит трейдеров в неведении.

Ежедневный дайджест: Доллар США становится ужасным

Технический анализ индекса доллара США: переоценен по неправильным причинам?

Доллар США входит в сумеречную зону, где он может начать падать. Индекс доллара США (DXY) начинает плавать, не совершая резких прорывов ни вверх, ни вниз. Тот факт, что 10-летние процентные ставки в США начинают достигать 5%, является тревожным знаком, поскольку часто 5% считаются психологическим барьером, из-за которого экономика может начать бороться за удовлетворение своих потребностей в финансировании.

Отскок выше дневной линии тренда от 18 июля все еще может материализоваться, хотя этот уровень начинает отклоняться все дальше. На верхнем уровне важным уровнем, которого необходимо достичь, является 107,19. Если это так, то следующим уровнем, на который стоит обратить внимание, будет 109,30.

С другой стороны, недавнее сопротивление на отметке 105,88 не оказало хорошей поддержки никакому спаду. Вместо этого ищите 105,12, чтобы удерживать DXY выше 105,00. Если это не поможет, то 104,33 будет лучшим уровнем для поиска восстановления силы доллара США с 55-дневной простой скользящей средней (SMA) в качестве уровня поддержки.

Часто задаваемые вопросы по доллару США

Доллар США (USD) является официальной валютой Соединенных Штатов Америки и «де-факто» валютой значительного числа других стран, где он находится в обращении наряду с местными банкнотами. По данным на 2022 год, это самая активно торгуемая валюта в мире, на которую приходится более 88% всего мирового валютного оборота, или в среднем 6,6 триллиона долларов США в транзакциях в день. После Второй мировой войны доллар заменил британский фунт в качестве мировой резервной валюты. На протяжении большей части своей истории доллар США был обеспечен золотом, вплоть до Бреттон-Вудского соглашения в 1971 году, когда золотой стандарт был отменен.

Наиболее важным фактором, влияющим на стоимость доллара США, является денежно-кредитная политика, которая формируется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достичь стабильности цен (контролировать инфляцию) и способствовать полной занятости. Его основным инструментом для достижения этих двух целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС поднимет ставки, что повысит стоимость доллара США. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы слишком высок, ФРС может снизить процентные ставки, что оказывает давление на доллар США.

В экстремальных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и принять меры количественного смягчения (QE). QE – это процесс, посредством которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застрявшей финансовой системе. Это нестандартная мера политики, используемая, когда кредит иссяк, потому что банки не предоставляют кредиты друг другу (из-за страха дефолта контрагента). Это последнее средство, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к необходимому результату. Это было излюбленное оружие ФРС для борьбы с кредитным кризисом, который произошел во время Великого финансового кризиса в 2008 году. Он предполагает, что ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых учреждений. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.

Количественное ужесточение (QT) — это обратный процесс, при котором Федеральная резервная система прекращает покупать облигации у финансовых учреждений и не реинвестирует основную сумму облигаций, которые она держит, с наступающим сроком погашения, в новые покупки. Обычно это позитивно для доллара США.