💬 Могут ли акции Zoom восстановиться после 6 ужасных месяцев?

Могут ли акции Zoom восстановиться после 6 ужасных месяцев?

Zoom Video Communications (ZOOM) была одним из крупнейших победителей во время пандемии. Однако за последние несколько месяцев акции резко потеряли свою динамику и постоянно теряют свою стоимость. Zoom потерял почти 61% за последние шесть месяцев, и его тенденция к снижению такова, что даже когда по всему миру вспыхнула разновидность коронавируса Omicron, акции не смогли восстановиться.

Тем не менее, рынок не потерял полной веры в акции. Это связано с тем, что считается, что удаленная работа продлится дольше, а такие продукты, как Zoom Phone и Zoom Rooms, которые предоставляют компании значительные возможности для дополнительных продаж, могут также стимулировать темпы ее роста.

Zoom Video Communications — американская компания, занимающаяся технологиями связи, которая предоставляет услуги видеотелефонии и онлайн-чата с использованием облачной программной платформы для одноранговой связи. Его услуги используются во всем мире для множества целей, таких как телеконференции, удаленная работа, дистанционное обучение и социальные отношения, как деловые, так и некоммерческие.

У Zoom есть выдающаяся бизнес-модель, а ее липкий продукт дает столь необходимую ценовую силу. Таким образом, даже столкнувшись с такой жесткой конкуренцией со стороны признанных гигантов, таких как Alphabet (GOOGL), Microsoft (MSFT) и Salesforce.com (CRM), компания явно смогла сохранить свои лидирующие позиции в сегменте видеоконференцсвязи. Согласно опросу, проведенному EmailToolTester, доля Zoom на мировом рынке видеоконференций составляет примерно 51%, что намного опережает Microsoft Teams, которая находится на втором месте с долей рынка 45%. Более того, удержание власти над ценообразованием означает, что компания сможет расти как за счет добавления новых продуктов и клиентов, так и за счет повышения цен на свои предложения.

Хорошие основы

Для Zoom последние несколько лет были поистине исключительными. Компания хвасталась невероятными трехлетними годовыми темпами роста совокупного дохода в 160%. Хотя в наши дни этот высокий темп роста в значительной степени замедлился, компании все же удалось получить выручку в размере 1,05 миллиарда долларов в третьем квартале 2022 финансового года, показав рост на 35% по сравнению с прошлым годом.

Кроме того, значительно увеличилось количество клиентов, зафиксировав более 100 000 долларов дохода от TTM от клиентов, что представляет собой значительный прирост на 94% по сравнению с прошлым годом.

Кроме того, за этот период операционная прибыль компании составила 290,9 млн долларов по сравнению с 192,2 млн долларов за тот же период всего год назад. Кроме того, общий баланс Zoom в целом впечатляет. Компания успешно поддерживает устойчивую позицию ликвидности, имея денежные средства и их эквиваленты в размере 5,4 млрд долларов США и свободный денежный поток в размере 374,8 млн долларов США.

Инструмент прогнозирования акций Tipranks показывает, что 12 из 26 аналитиков дали Zoom рейтинг покупки, тогда как еще 13 из них предложили удерживать его акции. Однако один из них предложил продать. Самая высокая целевая цена акций составляет 400 долларов, что является потенциальным потенциалом роста чуть более 183% по сравнению с ценой закрытия 11 февраля в 141,24 доллара. Средняя целевая цена Zoom составляет 280,19 доллара, что предполагает значительный потенциал роста акций на 98,4%.

Несколько возможностей роста

Хотя темпы роста Zoom снизились, компании еще предстоит пройти долгий путь. В основном это связано с тем, что структура удаленной работы вряд ли исчезнет в ближайшее время, и компания сможет продолжать находить клиентов, подписавшихся на ее услуги. Еще в сентябре 2021 года опрос Gallup показал, что около 45% населения Соединенных Штатов все еще работали из своих домов, по крайней мере, какое-то время. При этом 91% из них намерены продолжать работать удаленно даже после окончания пандемии, а 54% из них предпочли бы в будущем гибридную структуру работы. Zoom, будучи лидером в сегменте видеоконференций, находится в идеальном положении, чтобы извлечь выгоду из такой ситуации.

Кроме того, помимо стандартного инструмента для видеоконференций, у Zoom есть еще два продукта: Zoom Phone и Zoom Rooms. Они предлагают компании несколько долгосрочных возможностей. В то время как Zoom Phone обновляет внутреннюю телефонную инфраструктуру, Zoom Rooms может создать ощущение современного конференц-зала через Интернет. Оба этих продукта предлагают компании огромные возможности для дополнительных продаж, поскольку до сентября 2021 года только 4% и 5% клиентов Zoom выбирали услуги Zoom Phone и Zoom Rooms.

Более того, такие стратегии, как интеграция видеозвонков в портал Meta (FB), Nest Hub Max от Google и устройства Amazon Fire TV (AMZN), также могут принести компании много преимуществ. Кроме того, в будущем Zoom может монетизировать десятки миллионов бесплатных пользователей, которых он приобрел с течением времени, с помощью пост-видеообъявлений на своем бесплатном уровне.

Вывод

В целом Zoom — хорошая компания с прочными основами. Возможно, она не демонстрирует трехзначный рост, как в 2020 году, но нельзя отрицать, что компания по-прежнему обладает большим потенциалом. Выполнение инициатив, таких как запуск новых продуктов, для превращения в более диверсифицированного облачного оператора позволит Zoom успешно извлечь выгоду из импульса и узнаваемости бренда, достигнутых во время пандемии.

Постоянная конкуренция также может создавать определенные проблемы, но при правильной стратегии она сможет преодолеть все препятствия. Так что при нынешнем уровне цен Zoom выглядит довольно выгодной сделкой.