✏ Как выбирать акции при высокой инфляции

Как выбирать акции при высокой инфляции

Опасности инфляции

Даже в лучшие времена выбор акций может быть сложным процессом, требующим множества факторов. Хотя периоды высокой инфляции добавляют еще один уровень сложности, существует ряд стратегий, которые вы можете использовать, чтобы попытаться успешно преодолеть неопределенность.

Инфляция представляет собой общеэкономический рост цен. Это может быть вызвано либо ростом цен на сырье и деловых расходов (инфляция издержек), либо ростом потребительского спроса (инфляция спроса). Независимо от ее основных причин, инфляция означает, что ваша покупательная способность будет уменьшаться по мере уменьшения стоимости ваших долларов.

Независимо от того, являетесь ли вы опытным инвестором или только начинаете, TipRanks предлагает несколько наборов инструментов, которые помогут вам в вашем финансовом путешествии.

Каковы последствия высокой инфляции?

Высокая инфляция (которой считается годовой рост цен на 5% и более) снижает стоимость наличных денег. По сути, ваши деньги будут покупать меньше, поскольку ваше богатство будет разрушаться.

Даже инвестиции, приносящие процентный доход, могут приносить убытки. Например, если ваш сберегательный счет обеспечивает доходность 2%, а инфляция составляет 3%, вы фактически потеряли деньги. В условиях высокой инфляции становится еще более важным найти инвестиционные инструменты, которые могут защитить ваше богатство.

Однако есть ряд инвестиций, которые могут опередить инфляцию. Рост цен по всем направлениям также приведет к увеличению стоимости недвижимости и товаров, что сделает эти места хорошими местами для хранения ваших денег. Кроме того, существуют определенные облигации, которые привязаны к уровню инфляции, например, казначейские ценные бумаги, защищенные от инфляции, которые обеспечивают защиту от роста цен в масштабах всей экономики. (Опасность этих облигаций TIPS, конечно, заключается в том, что их стоимость также может снижаться в периоды дефляции.)

Какие акции показывают хорошие результаты во время инфляции?

Некоторые из наиболее очевидных акций для выбора — это те, которые неразрывно связаны или основаны на товарах, цены на которые также будут расти. Например, коммунальные компании перекладывают стоимость энергии на своих потребителей и поэтому относительно защищены от негативного воздействия инфляции. Точно так же фирмы, которые занимаются сырьевыми товарами, увидят, что их цены вырастут соразмерно сопутствующему росту. Помимо отдельных компаний, существует множество биржевых фондов (или ETF), состоящих из сырьевых акций.

Кроме того, как упоминалось выше, недвижимость, как правило, является разумной инвестицией, помогающей пережить последствия инфляции. Тем из нас, у кого нет ресурсов для покупки нескольких объектов недвижимости, инвестиционные фонды недвижимости (также известные как акции REIT) позволяют среднестатистическим инвесторам вкладывать свои деньги в активы коммерческой или жилой недвижимости.

Потребительские товары и другие предметы первой необходимости также имеют смысл, когда инфляция растет. Компании, торгующие товарами первой необходимости, такими как продукты питания, фармацевтические препараты и другие товары, считающиеся неэластичными (т. е. спрос не меняется при повышении или понижении цен), являются хорошими ставками на акции для создания стоимости во времена высокой инфляции.

Худшие акции для покупки в условиях инфляции

Следствием этого является необходимость избегать акций, которые зависят от дискреционных расходов, которые потребители с большей вероятностью сократят, когда настанут трудные времена.

Это относится к компаниям, которые полагаются на такие покупки, как поездки и отпуск, предметы роскоши и другие товары, которые больше предназначены для развлечения и удовольствия, чем для основных жизненных потребностей. Кроме того, следует избегать компаний, поставляющих товары, которые, как правило, долговечны, поскольку люди, обеспокоенные своим бюджетом, с меньшей вероятностью будут переходить на более блестящие варианты, если в этом нет абсолютной необходимости.

Заключение: как думать об инфляции

Высокая инфляция создает дополнительный стимул для принятия разумных инвестиционных решений, которые предотвратят разрушение вашего богатства. Одной из стратегий, которую следует учитывать, является поиск хороших инвестиций на фондовом рынке в периоды высокой инфляции.

Хотя стоимость отдельных акций в конечном итоге зависит от основ конкретной компании, обязательно учитывайте инфляционное давление и то, как это может повлиять на будущие перспективы ваших инвестиций.

Изучите управление капиталом и используйте аналитику акций на основе данных с помощью TipRanks.