🖥 Как на инвесторов влияют изменения процентных ставок?

Как на инвесторов влияют изменения процентных ставок?

Что идет вверх, должно прийти вниз

Процентные ставки имеют прямое влияние на ваши инвестиционные перспективы, и важно понимать, как они влияют на ваш портфель.

За последнее десятилетие процентные ставки переживали максимумы и минимумы. Центральные банки устанавливают процентные ставки, чтобы попытаться держать инфляцию под контролем, одновременно стимулируя скромный рост, который является признаком здоровой экономики.

Существует множество вариантов инвестиций, многие из которых по-разному реагируют на различные сценарии процентных ставок. Акции, облигации, сберегательные счета и недвижимость по-своему страдают от изменений процентных ставок.

Куда инвестировать, когда процентные ставки высоки

В периоды высоких процентных ставок стоимость заимствования денег увеличивается. Это справедливо как для частных лиц, так и для компаний. Это имеет последствия для фондового рынка в целом, поскольку компании с меньшей вероятностью будут испытывать высокие темпы роста, когда стоимость капитала растет. При этом центральные банки обычно повышают процентные ставки, потому что они обеспокоены тем, что рынки растут слишком быстрыми темпами и им грозит перегрев. Вероятно, это означает, что фондовый рынок в целом работает особенно хорошо.

Хотя высокие процентные ставки могут замедлить рост, не всегда существует прямая или непосредственная корреляция между повышением процентных ставок и замедлением роста; Для того, чтобы повышение процентных ставок вступило в силу, может потребоваться некоторое время. Удаление денег с фондового рынка до того, как рост достигнет пика, означает отказ от потенциальной прибыли.

Неудивительно, что спад на рынке не приносит пользы ни компаниям, ни акциям. Однако некоторые отрасли более защищены от рецессий и замедлений, например, производство потребительских товаров, продуктовых магазинов и других товаров первой необходимости. Если вы предвидите замедление темпов роста на горизонте, было бы разумно рассмотреть возможность диверсификации вашего портфеля, включив в него некоторые из этих секторов, или уменьшения вашего воздействия на фондовый рынок в целом.

В отличие от акций, цена облигаций с фиксированной ставкой прямо – и обратно – связана с процентными ставками. По облигациям с фиксированной ставкой выплачивается одинаковый уровень процентов на протяжении всего срока их действия. Когда ставки вырастут, цены на облигации упадут. Когда процентные ставки упадут, цены на облигации вырастут.

Чтобы понять эту динамику, рассмотрим следующий пример: вы покупаете облигацию по ставке 2%, а затем процентные ставки впоследствии повышаются до 3%. Ваша облигация теперь стоит меньше, потому что теперь доступна лучшая альтернатива, например размещение денег на сберегательном счете. Это менее важно для тех, кто будет держать свои облигации в течение всего срока действия, но те, кто желает продать свои облигации до наступления срока погашения, понесут убытки при повышении процентных ставок.

Депозитные сертификаты и сберегательные счета обеспечивают безопасную и высокую прибыль при высоких процентных ставках. Однако влияние на процентные ставки, предлагаемые вкладчикам, не всегда является немедленным, и часто между решением центрального банка и любым последующим увеличением потребительских сберегательных счетов существует задержка.

Куда инвестировать, когда процентные ставки низкие

Когда процентные ставки низкие, заимствование денег обходится дешевле, поскольку вы можете приобрести капитал по более низким ставкам. Компании, стремящиеся к расширению, могут стремиться извлечь выгоду из возможностей, поэтому акцент на акциях может иметь смысл в этой среде.

Еще один хороший выбор – недвижимость. Для тех, кто хочет приобрести дом или другое крупное приобретение, получение кредита с низкой процентной ставкой дает возможность значительной экономии в течение срока действия ипотеки. Ипотечный калькулятор TipRanks может помочь вам понять, как различные части вашего потенциального жилищного кредита — первоначальный взнос, процентная ставка и срок кредита — будут влиять на ваши ежемесячные платежи и общую стоимость вашей ипотеки. Экспериментирование с различными процентными ставками дает яркую картину того, как различные процентные ставки повлияют на ваши финансы, и почему выгодно покупать, когда ставки низкие.

Заключение: процентные ставки и ваш инвестиционный горизонт

Сообразительным инвесторам не обязательно ежедневно играть на рынке, чтобы заработать богатство, понимание ветра изменения процентных ставок является важным компонентом мудрого обращения со своими деньгами.

Периоды высоких процентных ставок могут сделать фондовый рынок более рискованным предложением, одновременно превращая депозитные сертификаты и сберегательные счета в более привлекательные варианты. Низкие процентные ставки облегчают доступ к капиталу, что может стать чистой выгодой для компаний, стремящихся к расширению, и частных лиц, рассматривающих крупные покупки.

Знание, как говорится, – сила. Понимание действующих рыночных сил может помочь вам максимизировать прибыль, одновременно заботясь о своих долгосрочных финансах.

Изучите управление капиталом и используйте аналитику акций на основе данных с помощью TipRanks.