📰 Евро поднялся до дневного максимума около 1,0540 на фоне устойчивого аппетита к риску

Евро поднялся до дневного максимума около 1,0540 на фоне устойчивого аппетита к риску

Евро (EUR) начинает новую торговую неделю с позитивом по отношению к доллару США (USD), побуждая EUR/USD продолжить отскок от района 1,0500 и вернуться в зону 1,0540 в понедельник.

Доллар немного теряет позиции после максимума прошлой недели около 106,80, измеряемого индексом доллара США (DXY), на фоне улучшения рыночных настроений в отношении рисковых активов. Между тем, фон политики Федеральной резервной системы (ФРС) по ужесточению политики в долгосрочной перспективе выглядит неизменным.

Продолжая уделять внимание денежно-кредитной политике, инвесторы ожидают, что ФРС сохранит свою позицию и не будет вносить какие-либо корректировки процентных ставок в течение оставшейся части года. В то же время участники финансовых рынков обдумывают возможность того, что Европейский центральный банк (ЕЦБ) приостановит изменения в политике, даже несмотря на то, что уровень инфляции превышает целевой показатель банка и растут опасения относительно возможности будущего экономического спада или стагфляция в регионе.

С другой стороны, спекулятивное сообщество продолжало сокращать свои чистые длинные позиции в течение недели, закончившейся 10 октября, на этот раз достигнув уровней, которые в последний раз наблюдались в конце октября 2022 года. Участники рынка продолжали учитывать вероятность того, что цикл повышения ставок ЕЦБ, возможно, достиг пика. против стойкого мнения о том, что ФРС может сохранять свою ограничительную позицию в течение более длительного периода, чем первоначально предполагалось.

Во внутреннем календаре оптовые цены в Германии выросли на 0,2% м/м в сентябре и сократились на 4,1% за последние двенадцать месяцев, в то время как профицит торгового баланса в более широком блоке евро увеличился до 6,7 млрд евро в августе.

В США должны быть опубликованы региональные показатели промышленного производства, отслеживаемые индексом Empire State Index, а также сентябрьский ежемесячный бюджетный отчет.

Движущие силы рынка: евро, похоже, готов продлить бычье движение

Технический анализ: Евро сталкивается со следующим верхним барьером в районе 1,0640.

Пара EUR/USD частично отошла от недавних двухдневных минимумов и сумела набраться новых сил после отметки 1,0500 в понедельник.

Если восходящий импульс продолжится, существует вероятность того, что пара EUR/USD может вернуться к максимуму 20 сентября 1,0736 и потенциально достичь важной 200-дневной простой скользящей средней (SMA) на отметке 1,0822. Прорыв выше этого уровня может привести к тестированию пика 30 августа на отметке 1,0945, приближаясь к психологическому порогу 1,1000. Дальнейшие прорывы за пределы максимума 10 августа 1,1064 потенциально могут подтолкнуть пару к вершине 27 июля 1,1149 и даже достичь пика 2023 года 1,1275, достигнутого 18 июля.

С другой стороны, если давление продавцов возобновится, существует вероятность повторного тестирования минимума 2023 года на отметке 1,0448 с 3 октября и потенциального оспаривания важного психологического уровня 1,0400. Если этот уровень будет пробит, это может подготовить почву для повторного тестирования недельных минимумов 1,0290 (30 ноября 2022 г.) и 1,0222 (21 ноября 2022 г.).

Пока пара EUR/USD остается ниже 200-дневной SMA, существует потенциал устойчивого нисходящего давления.

ЕЦБ: часто задаваемые вопросы

Европейский центральный банк (ЕЦБ) во Франкфурте, Германия, является резервным банком еврозоны. ЕЦБ устанавливает процентные ставки и управляет денежно-кредитной политикой в ​​регионе. Основной задачей ЕЦБ является поддержание стабильности цен, что означает удержание инфляции на уровне около 2%. Основным инструментом достижения этой цели является повышение или понижение процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки обычно приводят к укреплению евро и наоборот. Совет управляющих ЕЦБ принимает решения по денежно-кредитной политике на заседаниях, проводимых восемь раз в год. Решения принимают главы национальных банков еврозоны и шесть постоянных членов, включая президента ЕЦБ Кристин Лагард.

В экстремальных ситуациях Европейский центральный банк может применить инструмент политики под названием «Количественное смягчение». QE – это процесс, посредством которого ЕЦБ печатает евро и использует их для покупки активов – обычно государственных или корпоративных облигаций – у банков и других финансовых учреждений. QE обычно приводит к ослаблению евро. QE – это последнее средство, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к достижению цели стабильности цен. ЕЦБ использовал его во время Великого финансового кризиса 2009–2011 годов, в 2015 году, когда инфляция оставалась устойчиво низкой, а также во время пандемии Covid.

Количественное ужесточение (QT) является противоположностью QE. Оно проводится после QE, когда идет восстановление экономики и начинает расти инфляция. В то время как в рамках QE Европейский центральный банк (ЕЦБ) покупает государственные и корпоративные облигации у финансовых учреждений, чтобы обеспечить им ликвидность, в режиме QT ЕЦБ прекращает покупать больше облигаций и прекращает реинвестировать основную сумму долга с наступающим сроком погашения в уже имеющиеся у него облигации. Обычно это позитивно (или бычье) для евро.