💬 Цена на золото подскочила почти до $1900, поскольку политика ФРС в ноябре, похоже, не изменилась

Опубликовано: 2023-10-13
Время чтения:
Цена на золото подскочила почти до $1900, поскольку политика ФРС в ноябре, похоже, не изменилась 👑 Premium-робот: получай более 20-ти торговых идей в день!
Размер текста

Цена на золото подскочила почти до $1900, поскольку политика ФРС в ноябре, похоже, не изменилась

  • Цена на золото резко восстанавливается, поскольку инвесторы видят, что ноябрьская денежно-кредитная политика останется неизменной.
  • Доходность доллара США и облигаций извлекает выгоду из горячих данных по инфляции.
  • Коллинз из ФРС говорит, что устойчивый рост доходности облигаций США может уменьшить необходимость дальнейшего ужесточения политики.

    • Цена на золото (XAU/USD) восстановилась после резкого движения в четверг в результате выхода отчета по индексу потребительских цен США (ИПЦ) за сентябрь, который показал, что общая инфляция превысила ожидания. Драгоценный металл быстро восстановился, поскольку ставки трейдеров на неизменное решение Федеральной резервной системы (ФРС) по процентной ставке на ноябрьском заседании по денежно-кредитной политике стали еще более явными. Это произошло из-за смягчения показателей базовой инфляции в соответствии с ожиданиями. Общий уровень инфляции оказался выше консенсуса, поскольку более высокие мировые цены на нефть увеличили индекс цен.

    Доллар США и доходность облигаций также восстановились, поскольку устойчивые данные по инфляции повысили вероятность еще одного повышения процентных ставок ФРС в оставшуюся часть 2023 года. Привлекательность доллара США повышается, поскольку опасения глобального замедления роста растут из-за усиления напряженности на Ближнем Востоке. Тем временем инвесторы переключают внимание на речь председателя ФРС Джерома Пауэлла, запланированную на следующую неделю, которая даст намек на вероятные действия по денежно-кредитной политике, предпринятые на заседании 1 ноября.

    Движущие силы рынка Daily Digest: цена на золото продолжает расти, несмотря на восстановление доллара США

  • Цена на золото быстро восстанавливается после рефлекторной реакции, вызванной публикацией данных по индексу потребительских цен США за сентябрь, опубликованных в четверг.
  • В сентябрьском отчете по инфляции сообщалось, что общая инфляция росла более высокими темпами - 0,4% против ожиданий в 0,3% из-за роста цен на бензин и продукты питания. Годовые данные по индексу потребительских цен росли устойчивыми темпами на 3,7%, но остались выше ожиданий в 3,6%.
  • Месячная и годовая базовая инфляция, исключающая волатильные цены на нефть и продукты питания, выросла на 0,3% и 4,1% соответственно, как и ожидалось.
  • За неуклонно снижающимися данными по базовой инфляции последовало уверенное восстановление индекса доллара США (DXY), который поднялся до 106,60 с 15-дневного минимума в 105,35.
  • Привлекательность доллара США значительно улучшилась, поскольку анализ опубликованных экономических данных за сентябрь показывает, что экономика США устойчива. Условия на рынке труда оставались оптимистичными, производственная деятельность улучшилась, а PMI в сфере услуг остался выше порога 50,0.
  • Опасения по поводу замедления мировой экономики остаются устойчивыми, поскольку в сентябре инфляция в Китае оказалась стагнирующей, тогда как инвесторы прогнозировали рост на 0,2%. Китайская экономика изо всех сил пытается восстановиться из-за низкого спроса на фоне растущего уровня безработицы.
  • Доходность 10-летних казначейских облигаций США резко выросла почти до 4,65%, поскольку инвесторы ожидали, что инфляционное давление выше желаемого уровня в 2% станет крепким орешком для политиков Федеральной резервной системы (ФРС).
  • Устойчивый отчет по инфляции в США повысил ставки на еще одно повышение процентных ставок со стороны ФРС в оставшейся части 2023 года.
  • Согласно инструменту CME FedWatch Tool, трейдеры видят 90%-ную вероятность того, что ФРС сохранит процентные ставки без изменений на уровне 5,25–5,50%. Однако вероятность еще одного повышения процентной ставки на любом из двух оставшихся заседаний по денежно-кредитной политике в 2023 году выросла до более чем 30%.
  • Меньшая часть инвесторов ожидает, что ФРС в конце этого года повысит процентные ставки еще на 25 базисных пунктов (б.п.) до 5,50–5,75%, чтобы обеспечить своевременное достижение ценовой стабильности.
  • Президент ФРБ Бостона Сьюзен Коллинз подтвердила в четверг, что еще одно повышение процентных ставок не исключено, но предупредила, что, если доходность облигаций США останется высокой, привлекательность дальнейшего ужесточения политики уменьшится.
  • Управляющий ФРС Кристофер Дж. Уоллер поддерживает подход «подожди и наблюдай», поскольку доходность по 10-летним казначейским облигациям США резко выросла за последние недели. Наблюдатели за рынком надеются, что более высокой доходности будет достаточно, чтобы сократить общие расходы и инвестиции и, таким образом, контролировать инфляцию.
  • В четверг Министерство труда США сообщило, что еженедельное количество заявок на пособие по безработице на прошлой неделе практически не изменилось. Число лиц, претендующих на пособие по безработице за неделю, закончившуюся 6 октября, осталось на уровне 209 тысяч, что немного ниже ожиданий в 210 тысяч.
  • В дальнейшем инвесторы переключают внимание на выступление председателя ФРС Джерома Пауэлла, которое запланировано на 19 октября перед Экономическим клубом Нью-Йорка. Инвесторы будут следить за ноябрьскими рамками денежно-кредитной политики и прогнозами по инфляции и экономике.

    • Технический анализ: Цена на золото поднялась почти до $1900

    Цена на золото вновь достигла двухнедельного максимума на уровне $1885,00, поскольку шансы на неизменное решение ФРС по процентной ставке на ноябрьском заседании по денежно-кредитной политике оставались непоколебимо высокими, несмотря на намек индекса потребительских цен на продолжающееся инфляционное давление. Драгоценный металл, похоже, стабилизируется выше 20-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA), которая торгуется около $1873,00. Желтый металл продолжает приближаться к 50-дневной EMA. В пятницу осцилляторы импульса вышли из зоны перепроданности.

    Часто задаваемые вопросы о ФРС

    Денежно-кредитная политика в США формируется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть два мандата: добиться стабильности цен и способствовать полной занятости. Его основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, она повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований во всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США (USD), поскольку делает США более привлекательным местом для международных инвесторов, где они могут хранить свои деньги. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы слишком высок, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар США.

    Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь политических заседаний в год, на которых Федеральный комитет открытого рынка (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, президент Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на ротационной основе. .

    В экстремальных ситуациях Федеральная резервная система может прибегнуть к политике количественного смягчения (QE). QE – это процесс, посредством которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застрявшей финансовой системе. Это нестандартная мера политики, используемая во время кризисов или когда инфляция чрезвычайно низкая. Это было излюбленное оружие ФРС во время Великого финансового кризиса 2008 года. Оно предполагает, что ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки высококачественных облигаций у финансовых учреждений. QE обычно ослабляет доллар США.

    Количественное ужесточение (QT) — это процесс, обратный QE, при котором Федеральная резервная система прекращает покупать облигации у финансовых учреждений и не реинвестирует основную сумму облигаций, находящихся у нее с наступающим сроком погашения, для покупки новых облигаций. Обычно это положительно сказывается на стоимости доллара США.

    Ограничение / снятие ответственности (дисклеймер): Вся информация на этом сайте предоставляется исключительно в информационных целях и не является предложением или рекомендацией к покупке, продаже или удержанию каких-либо ценных бумаг, акций или других финансовых инструментов. Авторы контента не несут ответственности за действия пользователей, основанные на предоставленной информации. Пользователи обязаны самостоятельно оценивать риски и проконсультироваться со специалистами перед принятием каких-либо инвестиционных решений. Вся информация на сайте может быть изменена без предварительного уведомления.

    Свежие новости по теме: Валютный рынок Форекс, нефть, золото и серебро

    🚀