💬 Цена на золото продолжает демонстрировать сильный еженедельный рост, несмотря на ралли доллара США после индекса потребительских цен в США

Цена на золото продолжает демонстрировать сильный еженедельный рост, несмотря на ралли доллара США после индекса потребительских цен в США

Цена на золото (XAU/USD) в течение дня совершила разворот из региона $1885, или превысила двухнедельный максимум, достигнутый в четверг, и стабилизировалась вблизи нижней границы дневного диапазона на фоне возобновления ставок на дальнейшее повышение ставок Федеральной резервной системой (ФРС). . Большим событием для мировых рынков за последние 24 часа стала публикация данных по потребительской инфляции в США (США), которая в сентябре выросла больше, чем ожидалось, и поддерживает перспективы дальнейшего ужесточения политики ФРС. Это привело к резкому росту доходности казначейских облигаций США и спровоцировало массовый рост покрытия коротких позиций по доллару США (USD), что, в свою очередь, рассматривалось как ключевой фактор, оказывающий давление на драгоценный металл.

Падение, однако, не имеет продолжения: скромное снижение доходности казначейских облигаций США не помогло доллару США извлечь выгоду из сильного роста предыдущего дня и помогло цене золота привлечь новые покупки в пятницу. Недавние миролюбивые высказывания нескольких представителей ФРС позволяют предположить, что центральный банк США приближается к завершению цикла повышения ставок. Это ограничивает доходность облигаций США, убирая часть движущей силы сильного доллара США. Помимо этого, геополитические проблемы оказываются еще одним фактором, который продолжает стимулировать потоки активов в активы «убежища» и позволяет неурожайному желтому металлу сохранять свой настрой спроса в районе $1875 в течение ранней европейской сессии.

Участники рынка теперь с нетерпением ждут предварительного Мичиганского индекса потребительской уверенности в США, который также включает 5-10-летние инфляционные ожидания, которые немного снизились с пикового значения в 3,1%, зафиксированного еще в мае. Это, наряду с запланированным выступлением президента ФРБ Филадельфии Патриком Харкером и доходностью облигаций США, повлияет на динамику цен доллара США и создаст краткосрочные торговые возможности вокруг цены золота в последний день недели.

Daily Digest Движущие силы рынка: цена на золото получает поддержку от снижения доходности облигаций США и ослабления доллара США

Технический анализ: Цена золота может с трудом извлечь выгоду из внутридневного положительного движения

С технической точки зрения появление новых покупок перед зоной поддержки в $1865 благоприятствует бычьим трейдерам. Тем не менее, технические индикаторы на дневном графике еще не подтвердили положительную динамику. Это, в свою очередь, требует некоторой осторожности перед позиционированием для дальнейшего повышения курса. Следовательно, любое последующее укрепление с большей вероятностью встретит сопротивление вблизи максимума ночного колебания, в районе 1885 долларов. За этим следует отметка в 1900 долларов, которая, если она будет достигнута, создаст основу для дополнительного роста.

С другой стороны, область $1868-1865 может продолжать защищать от немедленного снижения перед зоной $1853-1850. Убедительный прорыв ниже может привести цену золота к региону $1835-1833, что представляет собой точку прорыва сопротивления многодневного торгового диапазона. Некоторые последующие продажи могут сделать XAU/USD уязвимым для повторного тестирования многомесячного минимума около зоны в 1810 долларов, достигнутой на прошлой неделе.

Цена доллара США сегодня

В таблице ниже показано процентное изменение курса доллара США (USD) по отношению к основным валютам, перечисленным на сегодняшний день. Доллар США был самым сильным против новозеландского доллара.

Тепловая карта показывает процентные изменения основных валют по отношению друг к другу. Базовая валюта выбирается из левого столбца, а валюта котировки — из верхнего ряда. Например, если вы выберете евро в левом столбце и перейдете по горизонтальной линии к японской иене, процентное изменение, отображаемое в поле, будет представлять собой евро (базовая)/JPY (котировка).

Инфляция: часто задаваемые вопросы

Инфляция измеряет рост цен на репрезентативную корзину товаров и услуг. Общая инфляция обычно выражается в виде процентного изменения в месячном исчислении (м/м) и в годовом исчислении (г/г). Базовая инфляция исключает более волатильные элементы, такие как продукты питания и топливо, которые могут колебаться из-за геополитических и сезонных факторов. Базовая инфляция – это показатель, на котором фокусируются экономисты, и уровень, на который нацелены центральные банки, которым поручено удерживать инфляцию на управляемом уровне, обычно около 2%.

Индекс потребительских цен (ИПЦ) измеряет изменение цен на корзину товаров и услуг за определенный период времени. Обычно оно выражается в процентном изменении в месячном исчислении (м/м) и в годовом исчислении (г/г). Базовый ИПЦ — это показатель, на который ориентируются центральные банки, поскольку он не включает волатильные затраты на продовольствие и топливо. Когда базовый индекс потребительских цен превышает 2%, это обычно приводит к повышению процентных ставок и наоборот, когда он падает ниже 2%. Поскольку более высокие процентные ставки положительны для валюты, более высокая инфляция обычно приводит к укреплению валюты. Обратное верно, когда инфляция падает.

Хотя это может показаться нелогичным, высокая инфляция в стране приводит к повышению стоимости ее валюты и наоборот, к снижению инфляции. Это связано с тем, что центральный банк обычно повышает процентные ставки для борьбы с более высокой инфляцией, что привлекает больший глобальный приток капитала от инвесторов, ищущих выгодное место для размещения своих денег.

Раньше золото было активом, к которому инвесторы обращались во времена высокой инфляции, поскольку оно сохраняло свою ценность, и хотя инвесторы часто по-прежнему покупают золото из-за его активов-убежищ во времена крайних рыночных потрясений, в большинстве случаев это не так. . Это происходит потому, что когда инфляция высока, центральные банки повышают процентные ставки для борьбы с ней. Более высокие процентные ставки отрицательны для золота, поскольку они увеличивают альтернативные издержки владения золотом по сравнению с активом, приносящим проценты, или размещением денег на депозитном счете наличными. С другой стороны, более низкая инфляция имеет тенденцию быть положительной для золота, поскольку снижает процентные ставки, делая этот яркий металл более жизнеспособной инвестиционной альтернативой.