🖥 XOM, CVX или EOG: какие нефтяные акции наиболее привлекательны?

XOM, CVX или EOG: какие нефтяные акции наиболее привлекательны?

Война между Израилем и Хамасом привела к эскалации напряженности на Ближнем Востоке и еще больше усилила недавний рост цен на нефть. Продление сокращения добычи ОПЕК+, стабильный спрос, несмотря на макроэкономические проблемы, а также оптимизм по поводу роста спроса в Китае благодаря мерам стимулирования страны привели к росту цен на сырую нефть в последние дни. На фоне благоприятного фона мы использовали инструмент сравнения акций TipRanks, чтобы сравнить акции Exxon Mobil (NYSE:XOM), Chevron (NYSE:CVX) и EOG Resources (NYSE:EOG) друг с другом, чтобы найти наиболее привлекательные акции нефтяных компаний по мнению Уолл-стрит. эксперты.

Эксон Мобил (NYSE: XOM)

Exxon Mobil недавно предоставила обновленную информацию о своих результатах за третий квартал, указывающую на последовательный рост прибыли из-за более высоких цен на энергоносители и увеличения прибыли от переработки, что частично компенсируется снижением рентабельности химического бизнеса. Однако прибыль компании в третьем квартале 2023 года все равно будет ниже, чем в квартале предыдущего года, поскольку в прошлом году цены на нефть находились на повышенном уровне из-за российско-украинской войны.

XOM планирует объявить результаты за третий квартал 2023 года 27 октября. Аналитики ожидают, что скорректированная прибыль на акцию составит $2,35 по сравнению с $4,45 в квартале предыдущего года и $1,94 во втором квартале 2023 года.

Заглядывая в будущее, Exxon ожидает удвоить свои доходы и потенциальные денежные потоки к 2027 году по сравнению с 2019 годом. Компания стремится повысить свою прибыльность, сосредоточив внимание на высокодоходных активах с низкой стоимостью поставок в подразделениях разведки и добычи и продуктовых решений. Кроме того, Exxon прогнозирует ежегодные капитальные затраты в размере от 20 до 25 миллиардов долларов до 2027 года. Компания намерена инвестировать около 17 миллиардов долларов в инициативы по снижению выбросов.

Exxon – покупать, продавать или держать?

После отчета за третий квартал 2023 года, опубликованного ранее в этом месяце, аналитик Goldman Sachs Нил Мехта отметил, что предполагаемая прибыль компании на акцию в средней точке оценивается примерно в 2,30 доллара, что ниже его оценки в 2,61 доллара и ближе к консенсус-оценке в 2,35 доллара.

Мехта по-прежнему «в целом конструктивен» в отношении добывающего портфеля Exxon, где он видит прибыльный рост добычи в краткосрочной и долгосрочной перспективе, чему способствуют Пермское месторождение и Гайана. Тем не менее, он сохранил рекомендацию «Держать» акции XOM с целевой ценой в $116 из-за относительной оценки акций после многолетнего превосходства.

При девяти покупках и семи удержаниях акции Exxon получили консенсус-рейтинг «Умеренная покупка» на Уолл-стрит. Средняя целевая цена в $126,88 предполагает потенциал роста на 14,4%. Акции практически не изменились с начала года. Дивидендная доходность XOM составляет 3,3%.

Шеврон (NYSE:CVX)

После впечатляющего роста прибыли в прошлом году Chevron сообщила о снижении скорректированной прибыли на акцию до $3,08 с $5,82 в квартале предыдущего года. Тем не менее, компания превзошла оценки аналитиков.

Chevron планирует объявить результаты за третий квартал 27 октября. Аналитики ожидают, что скорректированная прибыль на акцию компании снизится до $3,46 по сравнению с $5,56 в квартале предыдущего года. Однако оценка указывает на увеличение по сравнению со скорректированной прибылью на акцию в размере $3,08 во втором квартале 2023 года, что обусловлено ростом цен на энергоносители в третьем квартале.

Компания уверена в том, что сможет справиться с нестабильной ситуацией, опираясь на сильный баланс. Компания положительно оценивает сохранение своей программы дивидендов и капитала даже на уровне $50 за баррель Brent.

Какова целевая цена акций CVX?

В прошлом месяце аналитик Mizuho Нитин Кумар повысил целевую цену акций Chevron с $209 до $215 и сохранил рекомендацию «Покупать» акции. Аналитик обновил оценки нефти и газа, чтобы отразить восстановление цен на сырьевые товары в третьем квартале 2023 года.

Кумар считает, что оживление цен на сырье способствовало восстановлению акций, поскольку инвесторы сосредоточились на сокращениях добычи ОПЕК+, недостаточном предложении на мировых рынках нефти и ограниченности запасов продукции.

В целом Уолл-стрит имеет консенсус-прогноз «Умеренная покупка» акций Chevron, основанный на восьми покупках и пяти удержаниях. Средняя целевая цена в $191,54 предполагает потенциал роста примерно на 15%. В этом году акции упали на 7%. CVX предлагает дивидендную доходность в размере 3,6%.

Ресурсы EOG (NYSE:EOG)

EOG Resources — одна из крупнейших компаний по разведке и добыче нефти и газа в США. Компания инвестирует в высокодоходные проекты по всему своему портфелю с несколькими бассейнами, уделяя особое внимание добавлению более дешевых запасов для снижения безубыточности и увеличения прибыли.

Кроме того, компания обязуется возвращать акционерам как минимум 60% своего годового свободного денежного потока. Во втором квартале 2023 года компания получила $1,04 млрд свободного денежного потока. Компания выплатила $480 млн дивидендов и выкупила акции на $300 млн.

EOG планирует объявить результаты третьего квартала 3 ноября. Аналитики оценивают скорректированную прибыль на акцию в $2,85 по сравнению с $3,71 в третьем квартале 2022 года, но выше с $2,49 во втором квартале 2023 года.

Стоит ли покупать акции EOG?

27 сентября аналитик JPMorgan Арун Джаярам повысил целевую цену акций EOG Resources до $156 со $145 и подтвердил рекомендацию «Покупать» акции в преддверии отчета о прибылях и убытках за третий финансовый квартал. Аналитик ожидает увеличения свободного денежного потока, специальных дивидендов в размере 1 доллара и технических обновлений по проекту Ютика.

Джаярам считает, что EOG обратится к специальным дивидендам после «краткого флирта» с обратным выкупом акций. Он также ожидает «значительного увеличения» добычи нефти в четвертом квартале 2023 года.

Включая Джаярама, 14 аналитиков рекомендуют покупать акции EOG Resources, а четыре аналитика рекомендуют держать. Средняя целевая цена в $149,80 предполагает потенциал роста примерно на 18%. Акции упали примерно на 3% с начала года. Учитывая только регулярные дивиденды, акции EOG предлагают дивидендную доходность в размере 2,6%.

Заключение

Уолл-стрит настроена оптимистично в отношении EOG Resources, но с осторожным оптимизмом смотрит на Exxon Mobil и Chevron. С учетом дивидендов потенциальная совокупная доходность (дивиденды плюс рост цен на акции), которую может предложить EOG, немного более привлекательна, чем у двух других акций.