💬 Goldman Sachs говорит, что купите этих двух технологических гигантов, поскольку предстоящий сезон отчетности является потенциальным катализатором

Goldman Sachs говорит, что купите этих двух технологических гигантов, поскольку предстоящий сезон отчетности является потенциальным катализатором

Большая часть 2023 года была определена акциями крупных технологических компаний, которые стимулировали бычьи настроения и преодолевали медвежий рынок 2022 года. Тем не менее, примерно с середины лета бычий рынок находился в состоянии паузы, поскольку перспектива того, что процентные ставки останутся высокими дольше, чем ожидалось, помимо других макрофакторов, затрудняет ход событий.

Тем не менее, судя по результатам прошлой недели, есть признаки того, что бычья атака вот-вот возобновится всерьез. Фактически, с началом сезона отчетности за третий квартал, портфельный стратег Goldman Sachs Кормак Коннерс отмечает, что, судя по прошлым событиям, предстоящий период может оказаться обильным, особенно для технологических лидеров.

«История показывает, что предстоящие результаты третьего квартала могут стать катализатором разворота динамики акций крупнейших технологических компаний», — написал недавно Коннерс. «Начиная с 4К16, мегакапсулы в совокупности превосходили консенсусные ожидания роста продаж в 81% случаев и превосходили результаты в двух третях сезонов прибыльности, обычно на 3пп».

Учитывая это, мы решили получить подробную информацию о двух технологических компаниях с мега-капитализацией, которые, по мнению аналитиков Goldman, готовы использовать предстоящий сезон отчетности в качестве катализатора для дальнейшего роста. Более того, согласно базе данных TipRanks, согласно консенсусу аналитиков, оба в настоящее время оцениваются как сильные покупки. Вот подробности.

Корпорация Nvidia (NVDA)

Начнем с Nvidia, крупного игрока в индустрии полупроводниковых чипов. Компания нашла прочную основу в виде высокого потребительского спроса на ее высокопроизводительные графические процессоры, которые стали необходимыми для быстрого роста технологий искусственного интеллекта.

Взрывной рост ИИ с конца прошлого года явно пошел на пользу Nvidia. С 2020 года компания является важным поставщиком чипов графических процессоров для OpenAI, чей ChatGPT положил начало нынешней революции в области искусственного интеллекта. OpenAI уже заявила, что в следующем году ей понадобится около 10 000 чипов только для поддержания производительности ChatGPT. Участие Nvidia в этом и других аспектах ИИ привело к резкому росту ее выручки и прибыли за последние несколько кварталов, и Nvidia стала одной из всего лишь 5 публично торгуемых компаний с оценкой более 1 триллиона долларов.

Беглый взгляд на последний отчет о прибылях Nvidia покажет масштабы недавнего роста компании. Nvidia сообщила о рекордном квартальном доходе компании в 13,5 млрд долларов за 2 квартал 2024 финансового года, что стало ее последним релизом. Это на 101% больше, чем в прошлом году, и превзошло прогноз более чем на 2,4 миллиарда долларов. Итоговая сумма составляет 2,70 доллара за поправку. на 61 цент на акцию выше прогнозов – и вырос на целых 429% по сравнению с кварталом предыдущего года.

Заглядывая в будущее, Street ожидает дальнейшего роста, когда Nvidia опубликует результаты за третий финансовый квартал в следующем месяце. Прогноз выручки составляет $15,87 млрд, а прибыль на акцию без учета GAAP — $3,35.

По мнению Тошии Хари из Goldman, ближайшая и среднесрочная перспектива выглядит благоприятной для компании. По его мнению, Nvidia должна извлечь выгоду из продолжающегося высокого спроса со стороны клиентов, подпитываемого центрами обработки данных и приложениями искусственного интеллекта. Пятизвездочный аналитик пишет: «Заглядывая в будущее, мы видим сочетание сильного/расширяющегося профиля спроса в центрах обработки данных и улучшения ситуации с предложением, поддерживающего устойчивый рост доходов до 2024 года. Важно отметить, что хотя мы признаем растущую конкуренцию со стороны крупных поставщиков облачных услуг (т. срочность, с которой клиенты разрабатывают/развертывают все более сложные модели искусственного интеллекта».

Эти акции далеки от пиковой стоимости, достигнутой в конце августа, но с начала года они все еще выросли на 219%, и Хари считает, что впереди еще есть солидный рост, которого стоит ожидать. Он дает акциям NVDA рекомендацию «Покупать» с целевой ценой в $605, что предполагает потенциал роста на 32% в течение следующих 12 месяцев. (Чтобы посмотреть послужной список Хари, нажмите здесь)

Технологические гиганты никогда не испытывают недостатка во внимании Уолл-стрит, и Nvidia опубликовала 39 недавних аналитических обзоров – с однобокой разбивкой 38 к 1 в пользу покупок, а не удержания, что соответствует консенсус-рейтингу «Сильная покупка». Торговая цена акций составляет $457,62, а их средняя целевая цена в $647,04 является более оптимистичной, чем у Хари, что предполагает рост на 41% в предстоящем году. (См. прогноз акций NVDA)

Амазонка (AMZN)

Следующим идет Amazon, один из мгновенно узнаваемых брендов в мире. Amazon может похвастаться доказанной репутацией «выжившей в сфере технологий», начав свою деятельность в конце 90-х годов, а затем пережив пузырь доткомов, который отсеял раннюю сферу технологических компаний. Сегодня Amazon лидирует на мировом рынке электронной коммерции и с рыночной капитализацией в 1,3 триллиона долларов входит в пятерку крупнейших компаний на публичных фондовых рынках. Это впечатляющее здание стоит на базе онлайн-торговой деятельности компании, валовой объем продаж которой в прошлом году составил около 690 миллиардов долларов.

В то время как онлайн-торговля попадает в заголовки газет, Amazon держит в своих руках множество корзин. Компания постоянно разрабатывает новые продукты, чтобы воспользоваться преимуществами новых ниш — посмотрите, как Amazon Web Services быстро стала крупным игроком в сфере облачных вычислений. Amazon также разрабатывает несколько продуктов на основе искусственного интеллекта, в том числе известные проекты, включая чат-бот, платформу для создания изображений и инструмент для разработки программного кода. Компания также интегрирует искусственный интеллект в существующую платформу AWS, которая в последнем отчетном квартале, 2К23, принесла доход более 22 миллиардов долларов.

Акции Amazon упали примерно на 12% по сравнению с сентябрьским пиком, хотя с начала года они все еще выросли на 49%, что является общим приростом, основанным на хороших результатах.

Мы видели эти показатели эффективности в результатах компании за 2К23. Выручка Amazon составила $134,4 млрд, превысив прогноз на $3 млрд и увеличившись на 11% по сравнению с прошлым годом. Мы уже отмечали рост AWS по сравнению с прошлым годом, что помогло увеличить общий объем выручки; Розничная торговля компании в Северной Америке также выросла по сравнению с прошлым годом на 11% и достигла $82,5 млрд. Показатель EPS Amazon во втором квартале в 65 центов был на 31 цент лучше, чем ожидалось, но на этот показатель повлияла прибыль в 200 миллионов долларов из-за неоперационных расходов от участия компании в акциях Rivian Automotive, где сопоставимый показатель в квартале предыдущего года составил 3,9 доллара. миллиардные потери.

Когда мы смотрим на предстоящие результаты Amazon за третий квартал, мы видим, что Уолл-стрит ожидает прибыль на акцию в размере 58 центов при выручке в $141,5 млрд.

Пятизвездочный аналитик Эрик Шеридан освещает эти акции Goldman, и, по его мнению, высокие показатели AWS компании останутся на переднем сиденье, в то время как Amazon в целом преуспевает в долгосрочной перспективе: «Мы по-прежнему убеждены, что AWS остается на правильном пути. вернуться к более нормализованной структуре роста/прибыли в 2024 году и что этот сегмент находится в хорошей позиции (вопреки нынешнему мнению инвесторов) на фоне растущего сдвига в сфере вычислений в сторону искусственного интеллекта. Оглядываясь на многолетний период, мы подтверждаем наше мнение о том, что Amazon будет сочетать устойчивую траекторию доходов с растущей прибылью, поскольку они обеспечивают доходность/доходность в многолетних инвестиционных циклах».

Позиция Шеридана поддерживает его рекомендацию «Покупать», а его целевая цена в $180 предполагает сильный потенциал роста на 41% на горизонте одного года. (Чтобы посмотреть послужной список Шеридана, нажмите здесь)

В целом Amazon собрал 41 недавний обзор аналитиков, в том числе 40 покупок против одного удержания, что дает акции консенсус-рейтинг «Сильная покупка». AMZN может похвастаться средней целевой ценой в $176,02, что предполагает рост на 37,5% по сравнению с текущей ценой акций в $127,96. (См. прогноз акций Amazon)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательной оценке, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки», недавно выпущенный инструмент, который объединяет всю аналитическую информацию TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно представленным аналитикам. Содержимое предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.