💬 6 причин продолжать покупать акции Amazon, по мнению JP Morgan

6 причин продолжать покупать акции Amazon, по мнению JP Morgan

С момента достижения годового пика в середине сентября акции Amazon (NASDAQ:AMZN) упали на 12%.

Это падение произошло в связи с тем, что на передний план вышли несколько проблем. Аналитик J.P. Morgan Дуг Анмут говорит, что к ним относятся: «1) рост AWS, учитывая недавнее замедление данных 3P; 2) состояние потребителей и розничной торговли в США; 3) усиление конкуренции; 4) рост цен на топливо; 5) масштабы найма в отпуск; и 6) иск Федеральной торговой комиссии».

Но у Анмута есть готовый ответ на каждый из этих вопросов, поэтому давайте взглянем на них.

Основная проблема связана с ростом AWS, но Анмут находит оптимизм в нескольких ключевых факторах. Его воодушевляет умеренность оптимизации, введение новых развертываний рабочих нагрузок и облегчение сопоставлений по сравнению с прошлым годом, ожидаемое во второй половине третьего квартала и, конечно же, в четвертом квартале. Более того, он ожидает, что, начиная со следующего года, Gen AI будет все больше служить важным катализатором роста AWS.

Что касается потребительского вопроса, Анмут признает наличие нестабильных тенденций и некоторую мягкость рынка. Тем не менее, он утверждает, что целевые инициативы компании, такие как доставка в тот же день/1 день (SD1D), увеличение расходов участников Prime и обширный выбор третьих сторон (3P), могут способствовать ее росту, даже перед лицом сложной ситуации в розничной торговле.

Что касается конкуренции, хотя TikTok, Temu и SHEIN действительно расширяют свой глобальный охват, Amazon в первую очередь подвергается риску здесь «на нижнем уровне», хотя в целом он также нацелен на широкую потребительскую базу.

В ответ на недавний рост цен на топливо Анмут отмечает, что Amazon обеспечила фиксированные цены на часть своих закупок топлива, а также получает скидки в зависимости от объема и пропускной способности своих закупок.

Переходя к пятому пункту, как отмечает Анмут, инвесторы могут быть обеспокоены расходами, связанными с наймом персонала, но аналитик рассматривает добавление 250 000 сезонных рабочих в США как «бычий признак спроса в 4 квартале».

Наконец, что касается иска Федеральной торговой комиссии, Анмут считает, что шансы складываются в пользу Amazon. «Мы считаем, что Федеральной торговой комиссии будет непросто доказать, что AMZN незаконно поддерживает монопольную власть, которая блокирует конкуренцию, раздувает цены, ухудшает качество и душит инновации», — говорит пятизвездочный аналитик. «На самом деле, мы считаем, что AMZN в каждом случае сделал прямо противоположное, в конечном итоге выведя электронную коммерцию на гораздо более высокий уровень инноваций, внедрения и обслуживания, чем мы могли бы увидеть в противном случае».

В целом Amazon остается «лучшей идеей» Анмута в целом, и он рекомендует инвесторам «покупать акции на откате».

Соответственно, аналитик JPM оценивает акции AMZN как переоцененные (т. е. покупать), подкрепленные целевой ценой в 180 долларов, что указывает на возможность роста примерно на 42% в ближайшие месяцы. (Чтобы посмотреть послужной список Анмута, нажмите здесь)

Эта цель очень похожа на среднюю цель Street, которая в настоящее время составляет $176,02, и подразумевает, что акции вырастут примерно на 38% в течение одного года. За исключением одного скептика, все 40 недавних обзоров положительны, что, естественно, делает общее мнение сильной покупкой. (См. прогноз акций Amazon)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательной оценке, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки», недавно выпущенный инструмент, который объединяет всю аналитическую информацию TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно представленным аналитикам. Содержимое предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.