💬 COWZ, SYLD: ​​два уникальных ETF с потрясающей доходностью

COWZ, SYLD: ​​два уникальных ETF с потрясающей доходностью

Рынок полон ETF, ориентированных на рост или стоимость, и нет недостатка в дивидендных ETF. Вот два ETF, которые выделяются тем, что используют дифференцированные стратегии и фокусируются на уникальных показателях — ETF Pacer US Cash Cows 100 (BATS:COWZ) и ETF Cambria Shareholder Yield (BATS:SYLD). Помимо своих уникальных стратегий, эти два ETF также выделяются потрясающей прибылью, которую они получили в последнее время.

За трехлетний период COWZ принес 23,8% прибыли в годовом исчислении (по состоянию на 31 июня 2023 г.), а SYLD — 24% (по состоянию на 31 августа 2023 г.). Давайте узнаем больше о дифференцированных стратегиях, которые используют эти ETF, и о результатах, которые они принесли.

ETF Pacer US Cash Cows 100 (COWZ)

Так какая же стратегия выделяет COWZ из толпы? Фонд уделяет особое внимание доходу от свободного денежного потока. Спонсор фонда, Pacer, объясняет, что свободный денежный поток «это деньги, оставшиеся после того, как компания оплатила расходы, проценты, налоги и долгосрочные инвестиции. Его можно использовать для выкупа акций, выплаты дивидендов или участия в слияниях и поглощениях».

Компании, которые конвертируют большую сумму доходов в свободный денежный поток, скорее всего, работают эффективно и работают на полную мощность. Таким образом, доход от свободного денежного потока представляет собой свободный денежный поток, разделенный на стоимость предприятия. Компании с высокой доходностью свободного денежного потока можно рассматривать как недооцененные.

Чтобы выбрать компании, в которые он инвестирует, COWZ начинает с индекса Russell 1000 и отбирает 100 компаний с самой высокой доходностью свободного денежного потока. Затем он инвестирует в эти компании и взвешивает их по наибольшему потоку свободных денежных средств за последние 12 месяцев.

Этот процесс выгоден тем, что он дал активам фонда низкое соотношение цены и прибыли (6,6) и высокую доходность свободного денежного потока (9,7%) по состоянию на июнь 2023 года по сравнению с гораздо более дорогим средним коэффициентом цены к прибыли, равным 6,6. 22,8 для индекса Russell 1000 и гораздо более низкая доходность свободного денежного потока в размере 3,1%.

Этот процесс кажется эффективным способом выявления эффективных компаний, которые генерируют свободный денежный поток и торгуют со скидкой по сравнению с более широким рынком. Итак, какое портфолио это создает?

COWZ имеет диверсифицированный портфель из 100 акций, а 10 крупнейших холдингов составляют всего 21,1% его портфеля. Ниже вы можете ознакомиться с обзором 10 крупнейших активов COWZ ETF.

Как видите, фонду принадлежат множество компаний в энергетическом секторе, таких как Valero Energy (NYSE:VLO), Marathon Petroleum (NYSE:MPC), ExxonMobil (NYSE:XOM), Chevron (NYSE:CVX), Occidental Petroleum ( NYSE:OXY) и Diamondback Energy (NASDAQ:FANG). Эти компании генерируют избыточный свободный денежный поток на основе роста цен на нефть и возвращают большую часть этого свободного денежного потока акционерам в виде дивидендов и обратного выкупа акций.

Если вы обеспокоены тем, что фонд слишком сильно смещается в сторону энергетики, помните, что он проводит ребалансировку ежеквартально, поэтому вскоре он сократит размер позиций некоторых из этих победителей, чтобы оставаться диверсифицированным.

Сектор здравоохранения также широко представлен такими компаниями, как CVS Health (NYSE:CVS), McKesson (NYSE:MCK) и AbbVie (NYSE:ABBV).

Сосредоточение внимания на компаниях с высокой доходностью свободных денежных потоков со временем привело к огромным доходам. За последние три года этот недооцененный ETF принёс доходность 23,8% в годовом исчислении, а за последние пять лет он принёс годовую доходность в размере 12,3%, что примерно соответствует более широкому рынку, но по-прежнему является отличным двузначным годовым доходом. возвращаться.

Коэффициент расходов COWZ составляет 0,49%, что означает, что инвестор, вложивший в фонд 10 000 долларов, заплатит 49 долларов в качестве комиссионных в течение года. В качестве дополнительного бонуса COWZ предлагает дивидендную доходность в размере 2,1%.

Аналитики положительно оценивают акции COWZ, присваивая им консенсус-рейтинг «Умеренный покупать», основанный на 67 рейтингах покупок, 28 рейтингах удержания и шести рейтингах продаж, присвоенных за последние три месяца. Средняя целевая цена акций COWZ в $58,45 предполагает потенциал роста на 20,5%.

Одна интересная особенность COWZ заключается в том, что он может похвастаться рейтингом Outperform Smart Score, равным 8 из 10. Smart Score  — это собственная система количественной оценки акций, созданная TipRanks. Он дает акциям оценку от 1 до 10 на основе восьми ключевых рыночных факторов. Оценка 8 из 10 или выше указывает на потенциал акции превзойти рынок в целом.

ETF доходности акционеров Cambria (SYLD)

В то время как COWZ фокусируется на доходе от свободного денежного потока, SYLD фокусируется на другом типе дохода — доходе акционеров. Доходность акционеров — это деньги, которые акционеры получают от инвестиций в виде дивидендов, выкупа акций и погашения долгов. Доходность акционеров рассчитывается путем деления общей суммы денег, возвращенных с помощью этих каналов, на рыночную капитализацию акций.

Как и COWZ, SYLD использует процесс отбора для выбора портфеля акций с высокой доходностью для акционеров. Он начинается с набора из 3000 акций, а затем отбирает 20% лучших акций на основе доходности акционеров. Затем компания оценивает эти акции по ряду показателей и выбирает 100 акций, которые «демонстрируют в совокупности наилучшее сочетание характеристик доходности для акционеров и показателей стоимости», по словам Камбрии.

Как и COWZ, SYLD проводит ребалансировку ежеквартально и одинаково взвешивает свои 100 пакетов акций. Его 10 крупнейших холдингов составляют всего 15,7% фонда.

Ниже вы найдете обзор 10 крупнейших активов SYLD.

Такое внимание к доходности акционеров создает портфель, который имеет немного общего с портфелем COWZ ETF. Как и COWZ, SYLD владеет множеством акций энергетических компаний, таких как Chevron, ExxonMobil и ConocoPhillips (NYSE:COP).

Кроме того, SYLD владеет множеством финансовых компаний, таких как Ameriprise Financial (NYSE:AMP), Assured Guaranty (NYSE:AGO) и AFLAC (NYSE:AFL). Ему также принадлежат ряд розничных продавцов автомобилей и грузовых автомобилей, таких как Penske Automotive (NYSE:PAG) и Auto Nation (NYSE:AN), а также розничный торговец Dillard’s (NYSE:DDS).

Как и COWZ, SYLD в последние годы добился звездных результатов, показав годовую доходность за три года в размере 24,0%, что превосходит доходность более широкого рынка. За последние пять и 10 лет доходность SYLD больше соответствовала более широкому рынку: годовая доходность за пять и 10 лет составила 12,1% и 12,5% соответственно.

SYLD также является плательщиком дивидендов, и в настоящее время его доходность составляет 2,5%.

Единственный минус SYLD заключается в том, что у него довольно высокий коэффициент расходов — 0,59%. Это означает, что инвестор, вложивший в фонд 10 000 долларов, заплатит 59 долларов комиссионных в первый год. Тем не менее, SYLD активно управляется, поэтому он будет дороже, чем индексный фонд, а ETF «прогулялся» и показал такие виды доходности, которые оправдывают высокую комиссию за последние три года.

Аналитики присвоили SYLD консенсус-рейтинг «умеренный покупать» на основе 67 рейтингов «покупать», 29 рейтингов «держать» и шести рейтингов «продавать», присвоенных за последние три месяца. Средняя целевая цена акций SYLD в $70,75 предполагает потенциал роста в 17,7%.

Пара отличных ETF

Это два уникальных фонда, которые использовали уникальные стратегии для получения превосходной прибыли для своих акционеров. Сосредоточив внимание на доходности свободного денежного потока и доходе акционеров соответственно, COWZ и SYLD создали отличные портфели компаний, которые работают эффективно и возвращают акционерам большой капитал. Такое сочетание дифференцированной стратегии и отличной доходности означает, что и COWZ, и SYLD выделяются на переполненном рынке ETF и оба выглядят привлекательными вариантами для инвесторов.