💬 Цена на золото расширяет диапазон и приближается к многомесячному минимуму, внимание по-прежнему сосредоточено на данных по занятости в США

Цена на золото расширяет диапазон и приближается к многомесячному минимуму, внимание по-прежнему сосредоточено на данных по занятости в США

Цена на золото (XAU/USD) продолжает консолидированное ценовое движение третий день подряд в пятницу и остается ограниченной диапазоном чуть выше семимесячного минимума, достигнутого в предыдущий день. Между тем, неспособность драгоценного металла привлечь покупательский интерес поддерживает перспективы продолжения недавнего резкого падения. Однако медвежьи трейдеры, похоже, не хотят делать новые ставки и предпочитают дождаться публикации важных ежемесячных данных о занятости в Соединенных Штатах (США).

Широко известный отчет по количеству рабочих мест в несельскохозяйственном секторе (NFP) должен быть опубликован позднее в начале североамериканской сессии и сыграет ключевую роль в формировании ожиданий рынка относительно будущего курса Федеральной резервной системы (ФРС) по повышению ставок. Это, в свою очередь, должно дать новый направленный импульс цене золота. Между тем, ставки на как минимум еще одно повышение ставки ФРС в 2023 году по-прежнему поддерживают рост доходности облигаций США, что оказывает поддержку доллару США (USD) и должно ограничить рост драгоценного металла.

Участники рынка, похоже, убеждены, что ФРС будет придерживаться своей ястребиной позиции на фоне устойчивых макроданных США, которые по-прежнему соответствуют ожиданиям устойчивого роста в третьем квартале. Следовательно, любой положительный сюрприз от данных по занятости в США будет означать усиление давления на заработную плату и инфляцию, что должно оказать дополнительное давление на ФРС, заставив ее удерживать высокие ставки в течение более длительного времени. Это, в свою очередь, должно поддержать доллар США и спровоцировать новое падение цены золота, выраженного в долларах США.

Движущие силы рынка Daily Digest: Цена на золото остается заключенной в многодневном торговом коридоре

Цена на золото продолжает бороться за сколько-нибудь значимое восстановление и колеблется около нового семимесячного минимума, достигнутого в четверг, пока трейдеры ожидают важнейшего отчета NFP США. Ожидается, что в сентябре экономика США создаст 170 тысяч рабочих мест, что меньше, чем 187 тысяч в предыдущем месяце, в то время как уровень безработицы, как ожидается, снизится до 3,7% с 3,8% в августе. Эталонная доходность 10-летних казначейских облигаций США остается стабильной вблизи 16-летнего пика на фоне ястребиных ожиданий ФРС и поддерживает доллар США, ограничивая рост пары XAU/USD. Представители ФРС в четверг не проявили особого беспокойства по поводу недавнего резкого роста доходности облигаций США и заявили, что это действительно может помочь центральному банку в борьбе с устойчиво высокой инфляцией. Представители ФРС предупреждают, что ставки, скорее всего, останутся повышенными, хотя рынки оценивают вероятность нового повышения ставок до конца этого года менее чем в 40%. Макроданные США в четверг показали, что число заявок на пособие по безработице за неделю умеренно выросло до 207 тыс. на прошлой неделе, хотя оно осталось около недавних минимумов и указывает на все еще напряженную ситуацию на рынке труда. Продолжающаяся напряженность на рынке труда может оказать повышательное давление на инфляцию и вызвать необходимость дополнительного повышения процентных ставок центральным банком США, что будет в пользу быков по доллару.

Технический анализ: цена золота, похоже, вот-вот упадет ниже отметки в 1800 долларов

Возникновение креста смерти, когда 50-дневная простая скользящая средняя (SMA) упала ниже ключевой 200-дневной SMA впервые с июля 2022 года, сигнализирует о потенциальном дальнейшем ослаблении цены золота. Тем не менее, индекс относительной силы (RSI) на дневном графике по-прежнему указывает на краткосрочные условия перепроданности и делает разумным дождаться дальнейшей краткосрочной консолидации или умеренного отскока перед следующим этапом вниз. Тем не менее, техническая ситуация по-прежнему склоняется в пользу медвежьих трейдеров и предполагает, что путь наименьшего сопротивления для XAU/USD лежит вниз.

От текущих уровней любое последующее движение вверх может по-прежнему сталкиваться с жестким сопротивлением вблизи зоны предложения в $1830–1832, выше которой приступ ралли покрытия коротких позиций может поднять цену золота до барьера в $1850. Импульс восстановления может продлиться и дальше, хотя, скорее всего, он останется ограниченным сильным барьером в 1858-1860 долларов. С другой стороны, область $1815-1813, или многомесячный минимум, теперь, похоже, стала немедленной сильной поддержкой. За этим следует круглозначная отметка в 1800 долларов, которая в случае решительного прорыва откроет следующую соответствующую поддержку в районе 1770-1760 долларов.

Цена доллара США сегодня

В таблице ниже показано процентное изменение курса доллара США (USD) по отношению к основным валютам, перечисленным на сегодняшний день. Доллар США был самым сильным по отношению к японской иене.

Тепловая карта показывает процентные изменения основных валют по отношению друг к другу. Базовая валюта выбирается из левого столбца, а валюта котировки — из верхнего ряда. Например, если вы выберете евро в левом столбце и перейдете по горизонтальной линии к японской иене, процентное изменение, отображаемое в поле, будет представлять собой евро (базовая)/JPY (котировка).

Часто задаваемые вопросы по расчетам заработной платы в несельскохозяйственном секторе

Данные о занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP) являются частью ежемесячного отчета о занятости Бюро статистики труда США. Компонент Nonfarm Payrolls специально измеряет изменение количества людей, занятых в США в течение предыдущего месяца, исключая сельскохозяйственную отрасль.

Показатель занятости в несельскохозяйственном секторе может повлиять на решения Федеральной резервной системы, поскольку он показывает, насколько успешно ФРС выполняет свой мандат по обеспечению полной занятости и инфляции на уровне 2%. Относительно высокий показатель NFP означает, что больше людей работают, зарабатывают больше денег и, следовательно, вероятно, тратят больше. С другой стороны, относительно низкий показатель занятости в несельскохозяйственном секторе может означать, что людям сложно найти работу. ФРС обычно повышает процентные ставки для борьбы с высокой инфляцией, вызванной низким уровнем безработицы, и снижает их, чтобы стимулировать застойный рынок труда.

Число рабочих мест в несельскохозяйственном секторе обычно имеет положительную корреляцию с долларом США. Это означает, что когда показатели занятости оказываются выше ожиданий, доллар США имеет тенденцию расти, и наоборот, когда они ниже. NFP влияют на доллар США в силу своего влияния на инфляцию, ожидания денежно-кредитной политики и процентные ставки. Более высокий NFP обычно означает, что Федеральная резервная система будет более жесткой в ​​своей денежно-кредитной политике, поддерживая доллар США.

Число рабочих мест в несельскохозяйственном секторе, как правило, отрицательно коррелирует с ценой на золото. Это означает, что более высокий, чем ожидалось, показатель занятости окажет угнетающее влияние на цену золота, и наоборот. Более высокий NFP обычно оказывает положительное влияние на стоимость доллара США, и, как и большинство основных сырьевых товаров, золото оценивается в долларах США. Следовательно, если доллар вырастет в цене, для покупки унции золота потребуется меньше долларов. Кроме того, более высокие процентные ставки (обычно способствующие более высокому NFP) также уменьшают привлекательность золота как инвестиции по сравнению с наличностью, где деньги, по крайней мере, принесут проценты.

Данные о занятости в несельскохозяйственном секторе — это лишь один компонент более крупного отчета о рабочих местах, и его могут затмить другие компоненты. Иногда, когда NFP оказывается выше прогноза, но средний недельный заработок ниже ожидаемого, рынок игнорирует потенциально инфляционный эффект основного результата и интерпретирует падение доходов как дефляционное. Компоненты «Уровень участия» и «Среднее количество часов в неделю» также могут влиять на реакцию рынка, но только в редких случаях, таких как «Великая отставка» или мировой финансовый кризис.