💬 Являются ли акции NIO хорошей инвестицией в долгосрочной перспективе?

Являются ли акции NIO хорошей инвестицией в долгосрочной перспективе?

Инвесторы китайской группы электромобилей Nio (NIO), безусловно, сильно пострадали от волатильности рынка в последнее время. Акции NIO упали до уровня 25 долларов с почти 65 долларов за акцию всего год назад.

Такое снижение связано с рядом ключевых факторов. Во-первых, большинство быстрорастущих акций в таких секторах, как производство электромобилей, сильно пострадали из-за встречных макроэкономических факторов. Растущая инфляция привела к росту доходности облигаций и ожиданиям ястребиной денежно-кредитной политики. По мере роста процентных ставок будущие доходы таких компаний, как Nio, значительно дисконтируются по сравнению с текущими доходами.

Кроме того, опасения по поводу чипов и геополитические опасения из-за Китая сильно ударили по акциям NIO. Эта компания, к лучшему или к худшему, ориентирована на китайский рынок электромобилей. В то время как Китай остается быстрорастущей экономикой и пространством, в котором я настроен оптимистично в долгосрочной перспективе, инвесторы, похоже, искали безопасность на устоявшихся рынках капитала в течение прошлого года.

Действительно, я настроен оптимистично в отношении акций Nio и продолжаю оставаться оптимистичным, несмотря на недавнее снижение. Вот почему я думаю, что акции NIO могут быть отличным выбором в долгосрочной перспективе, несмотря на эту слабость.

Акции NIO привлекательно оценены

Оценка Nio перешла от безусловно тревожной на прежнем уровне к той, с которой инвесторы могут смириться. На момент написания эти акции торгуются в 7,5 раз больше продаж. Однако при годовом темпе роста, значительно превышающем 100%, этот мультипликатор должен быстро снижаться в ближайшие годы. То есть до тех пор, пока продолжается этот импульс.

По сравнению с аналогами Nio в секторе электромобилей эта Оценка акций имеет смысл. Глядя, например, на Tesla (TSLA), Nio начинает выглядеть как выгодная акция.

Я думаю, что ключевой фактор оценки этой компании исходит из анализа роста вокруг этой компании. По предварительным Оценка акцийм, выручка Nio увеличится на 75%. Это немного ниже Xpeng (XPEV), но больше, чем у Tesla.

Большая часть этого роста связана с составом китайского рынка электромобилей. Продажи NEV (New Energy Vehicle) в Китае могут превысить 5 миллионов единиц в 2022 году. Более того, ожидается, что продажи электромобилей составят около 30% автомобильного рынка страны. Прогнозируется, что продажи электромобилей в Китае к 2025 году достигнут 7 миллионов единиц.

Для Nio, лидера китайского рынка электромобилей, это большое дело. Компания выпускает новый модельный ряд. Запуск полноразмерного седана ET7 в этом году будет заслуживающим внимания. За этим запуском последует долгожданный компактный седан ET5.

Тем не менее, стоит отметить некоторые встречные ветры на китайском рынке. Китайские субсидии были снижены в этом году. Кроме того, среди китайских чиновников ведутся переговоры об отмене этих субсидий к 2023 году.

Тем не менее, китайское правительство, похоже, продолжает отдавать предпочтение местным талантам в области электромобилей. Nio — золотое дитя Китая, и поэтому я настроен оптимистично в отношении роста чисто аккумуляторных электромобилей в Азии.

NIO растет на фоне конкуренции

Nio нацелена на китайский рынок роскошных электромобилей для автомобилей и внедорожников. Помимо Xpeng и Tesla, его конкурентами в стране являются BYD (BYDDF), чьи продажи гибридов и электромобилей растут.

Помимо китайских автопроизводителей, на этот рынок пытаются выйти и несколько американских автопроизводителей. Ford (F), Volkswagen (VWAGY) и General Motors (GM) уже производят электрические внедорожники для населения Китая.

Несмотря на все эти факторы, Nio продолжает наращивать продажи. Этот рост выручки сохраняется, несмотря на эти препятствия конкуренции, что говорит о том, что потребители отдают предпочтение линейке Nio в Китае.

По Оценка акцийм, к 2030 году гибридные и полностью электрические электромобили составят 90% всех продаж новых автомобилей в Китае. Это будет означать рост примерно на 10% с марта прошлого года, демонстрируя огромные возможности роста.

Nio также стремится к международной экспансии. В прошлом году он начал свою деятельность в Норвегии. Кроме того, к 2022 году компания планирует войти в пять других европейских стран.

Компания также может удвоить свои производственные мощности в Хэфэй, Китай. Ожидается, что к середине 2022 года это составит около 240 000 автомобилей в год.

Что аналитики говорят об акциях NIO

Согласно общему мнению аналитиков, Nio стоит покупать. Из 10 рейтингов аналитиков 10 рекомендуют покупать.

Средняя целевая цена этой акции составляет 60,86 долларов США, что предполагает потенциал роста в 153,5 %. Ценовые ориентиры аналитиков варьируются от максимума в 87 долларов за акцию до минимума в 34 доллара за акцию.

Итоги и выводы

В настоящее время Nio является известным игроком на рынке электромобилей в Китае. Эта компания предлагает ощутимые планы роста и имеет сильную продуктовую линейку. Однако акции этой компании могут оказаться под давлением из-за роста операционных расходов и жесткой конкуренции.

Тем не менее, есть основания любить перспективы Nio в долгосрочной перспективе. Катализаторы долгосрочного роста, движущие Nio, сильны, и Китай, похоже, станет рынком для Nio, который выиграет. Для инвесторов, мыслящих в долгосрочной перспективе, эта растущая компания стоит попробовать при такой оценке.