💬 Евро остается выше 1,0500 в преддверии данных и Fedspeak

Евро остается выше 1,0500 в преддверии данных и Fedspeak

Евро (EUR) надеется продлить недельный отскок против доллара США (USD), мотивируя пару EUR/USD зависать в районе чуть выше барьера 1,0500 в четверг.

Тем временем доллару удается развернуть первоначальное падение до уровня 106,50, если судить по индексу доллара США (DXY), на фоне некоторой потери импульса в связанном с риском пространстве и отсутствия четкого направления доходности американских облигаций с различными сроками погашения.

Что касается денежно-кредитной политики, инвесторы ожидают, что Федеральная резервная система (ФРС) поднимет процентные ставки на 25 б.п. до конца года. В то же время на рынке продолжаются спекуляции по поводу прекращения корректировки политики Европейским центральным банком (ЕЦБ), несмотря на уровень инфляции, превышающий целевой показатель банка, и растущие опасения по поводу будущей рецессии или стагфляции в регионе.

Что касается данных, в еврозоне индекс PMI в строительном секторе Германии снизился до 39,3 в сентябре и немного улучшился до 43,6, когда речь идет о более широкой зоне евро. Ранее в ходе сессии профицит торгового баланса Германии в августе оказался выше ожиданий 16,6 млрд евро, в то время как промышленное производство во Франции сократилось на 0,3 % по сравнению с предыдущим месяцем.

В США ожидается еженедельное представление первичных заявок на пособие по безработице, а также результаты торгового баланса и выступления президента ФРС Кливленда Лоретты Местер (избиратель 2024 года, хау), президента ФРБ Ричмонда Томаса Баркина (избиратель 2024 года, центристка), президента ФРБ Сан-Франциско Мэри Дейли (избиратель 2024 года, ястреб) и председатель FOMC Майкл Барр (постоянный избиратель, центрист).

Движущие силы рынка: евро выглядит осторожным в преддверии ключевого NFP

Технический анализ: Евро по-прежнему рискует упасть до 1,0400

Пара EUR/USD, похоже, восстановила самообладание и надеется закрепить прорыв барьера 1,0500.

Возобновление давления со стороны продавцов может заставить евро/доллар вернуться к минимуму 2023 года 1,0448, наблюдавшемуся во вторник, и бросить вызов круглому уровню 1,0400. Пробой этого уровня может вновь привлечь внимание к потенциальному тесту минимумов 1,0290 и 1,0222 от 30 ноября 2022 года, зафиксированных 30 ноября 2022 года.

Дальнейший рост может побудить пару преодолеть следующий верхний барьер на отметке 1,0617 от 29 сентября, прежде чем она достигнет критической 200-дневной простой скользящей средней (SMA) на отметке 1,0824. Если пара пробьет этот уровень, она может протестировать максимум 30 августа 1,0945, а также психологический барьер 1,1000. Как только пик 10 августа 1,1064 будет преодолен, спот может столкнуться с вершиной 27 июля 1,1149 и пиком 2023 года 1,1275 от 18 июля.

Пока пара EUR/USD остается ниже 200-дневной SMA, возможно дополнительное медвежье давление.

ЕЦБ: часто задаваемые вопросы

Европейский центральный банк (ЕЦБ) во Франкфурте, Германия, является резервным банком еврозоны. ЕЦБ устанавливает процентные ставки и управляет денежно-кредитной политикой в ​​регионе. Основной задачей ЕЦБ является поддержание стабильности цен, что означает удержание инфляции на уровне около 2%. Основным инструментом достижения этой цели является повышение или понижение процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки обычно приводят к укреплению евро и наоборот. Совет управляющих ЕЦБ принимает решения по денежно-кредитной политике на заседаниях, проводимых восемь раз в год. Решения принимают главы национальных банков еврозоны и шесть постоянных членов, включая президента ЕЦБ Кристин Лагард.

В экстремальных ситуациях Европейский центральный банк может применить инструмент политики под названием «Количественное смягчение». QE – это процесс, посредством которого ЕЦБ печатает евро и использует их для покупки активов – обычно государственных или корпоративных облигаций – у банков и других финансовых учреждений. QE обычно приводит к ослаблению евро. QE – это последнее средство, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к достижению цели стабильности цен. ЕЦБ использовал его во время Великого финансового кризиса 2009–2011 годов, в 2015 году, когда инфляция оставалась устойчиво низкой, а также во время пандемии Covid.

Количественное ужесточение (QT) является противоположностью QE. Оно проводится после QE, когда идет восстановление экономики и начинает расти инфляция. В то время как в рамках QE Европейский центральный банк (ЕЦБ) покупает государственные и корпоративные облигации у финансовых учреждений, чтобы обеспечить им ликвидность, в режиме QT ЕЦБ прекращает покупать больше облигаций и прекращает реинвестировать основную сумму долга с наступающим сроком погашения в уже имеющиеся у него облигации. Обычно это позитивно (или бычье) для евро.