📰 Проект стейблкоина Cardano проиграл деньги инвесторов еще до ковра: отчет

Проект стейблкоина Cardano проиграл деньги инвесторов еще до ковра: отчет

В 2021 году Ardana Labs заявила, что предоставит инновационную платформу стейблкоинов для сети Cardano. Новый проект под названием «Ardana» позволит инвесторам заблокировать криптовалютное обеспечение и выпускать привязанные к фиату стейблкоины, включая токен, основанный на долларе США, под названием dUSD. В том году компания привлекла от инвесторов 10 миллионов долларов, но внезапно закрылась в ноябре 2022 года, сославшись на «неопределенность финансирования и сроков проекта».

Некоторые инвесторы обвинили в убытке «криптозиму» 2022 года, во время которой многие законные проекты обанкротились из-за отсутствия финансирования на расширенном медвежьем рынке. Однако новые данные, полученные от платформы управления рисками Web3 Xerberus, позволяют предположить, что в истории Арданы может быть нечто большее, чем просто проблемы со сбором средств.

По данным Xerberus, руководители Ardana, вероятно, перевели 80% средств проекта на личный кошелек после первой попытки скрыть транзакции, отправив часть средств через централизованные биржи. Переводы предположительно проводил генеральный директор Райан Мотову или какой-то другой член команды высшего звена. Как утверждает Xerberus, как только средства оказались в этом кошельке, руководители сделали серию плохих инвестиций в криптовалюту. Эти инвестиции привели к потере примерно 4 миллионов долларов, сократив взлетно-посадочную полосу проекта и в конечном итоге приведя к его краху.

2) Капитал был внесен в стейблкоины. Ардана использовала этот капитал для инвестирования в высокорискованные токены на основе Ethereum. Поскольку с наступлением медвежьего рынка цены рухнули, Ардана потеряла не менее 4 миллионов долларов США только на своих сделках на DEX. pic.twitter.com/PIj5o55Flr – Ксербер (@Xerberus_io) 6 сентября 2023 г.

2) Капитал был внесен в стейблкоины. Ардана использовала этот капитал для инвестирования в высокорискованные токены на основе Ethereum. Поскольку с наступлением медвежьего рынка цены рухнули, Ардана потеряла не менее 4 миллионов долларов США только на своих сделках на DEX. pic.twitter.com/PIj5o55Flr

Впервые об Ardana было объявлено летом 2021 года, а к октябрю 2021 года она привлекла 10 миллионов долларов от венчурных компаний CFund, Three Arrows Capital (3AC) и Ascensive Assets. Благодаря успешному сбору средств и известности его сторонников некоторые инвесторы пришли к выводу, что предстоящий токен Ardana, DANA, принесет огромную прибыль на рынке.

В следующем месяце Ardana объявила, что она также сотрудничает с Near Protocol для создания моста активов между Cardano и Near.

Однако ни платформа, ни мост стейблкоинов Ardana так и не были запущены, а протокол закрылся в ноябре 2022 года без работающего продукта. Команда разработчиков заявила, что закрытие произошло из-за «неопределенности финансирования и сроков проекта». Закрытие произошло на фоне краха FTX, что затруднило привлечение средств для многих проектов. Один из спонсоров Арданы, 3AC, также обанкротился несколькими месяцами ранее. На этом фоне многие не подвергали сомнению официальную версию.

Однако данные блокчейна и анализ Xerberus показывают, что неудача Ardana, возможно, была связана не столько с отсутствием финансирования, сколько с рискованной практикой управления активами со стороны сотрудников Ardana Labs.

Соучредители Xerberus Саймон Питерс и Ной Детвайлер сообщили Cointelegraph, что они определили кошелек Ethereum, который Ardana Labs использовал для сбора средств от первичного предложения монет DANA (ICO) в ноябре 2021 года. Они заявили, что ссылки на адрес были включены в веб-сайт ICO-платформы Tokensoft. страницы, относящиеся к токену. Кроме того, они утверждают, что обнаружили транзакцию на 1 миллион долларов от 3AC по этому адресу в то время, когда 3AC объявила о своих инвестициях в Ardana.

Согласно данным блокчейна, первая транзакция на этот счет произошла 2 сентября 2021 года, когда на него было отправлено примерно 0,46 эфира (ETH) (1747 долларов США на тот момент). Это произошло примерно через две недели после даты начала первого раунда сбора средств в Ардане 15 августа. Начиная с 15 сентября, на счет поступило несколько переводов USD Coin (USDC), которые в конечном итоге составили стейблкоины на миллионы долларов.

Как утверждает Xerberus, как только средства были собраны, они были переведены в другие кошельки посредством ряда промежуточных шагов.

Как рассказали Петерс и Детвайлер, стейблкоины на сумму около 3,2 миллиона долларов были переведены из кошелька для сбора средств в «целевой кошелек» через два промежуточных адреса. Эта сумма составляет примерно 30% от общей суммы собранных средств. Сначала со счета для сбора средств были отправлены средства на так называемый «Прокси-кошелек 1».

После получения средств Proxy Wallet 1 заменил все стейблкоины на CVX, служебный токен, используемый для получения комиссий с платформы Convex Finance. Данные блокчейна показывают, что для этого обмена использовалась децентрализованная биржа (DEX) SushiSwap.

Оттуда средства были отправлены на, как утверждают основатели Xerberus, старый личный кошелек («Старый адрес») основателя Ardana Мотову. По их словам, Мотову заявил, что заработал деньги на предыдущем бычьем рынке 2017 года. Они обнаружили, что до ICO Ardana в этом кошельке находилось «от 200 000 до 400 000 долларов», но основная часть средств, которые он хранил позже, была от Ardana.

«Когда этот проект рухнул и когда он потерпел неудачу, [Мотову] вышел на Live Space и сказал: «Большая часть моих личных денег, которые я заработал на предыдущем бычьем рынке в 2017 году» […] — это деньги, которые он заработал. этого старого бумажника, — объяснил Детвайлер. «В сумме это составляет от 200 000 до 400 000 долларов, не более того».

Данные блокчейна показывают, что примерно через четыре минуты после отправки токенов CVX на старый адрес они были переведены в целевой кошелек. По их утверждениям, именно этот кошелек использовался для покупки различных криптовалют, что в конечном итоге привело к потере средств Арданы в результате плохих инвестиций.

По словам соучредителей Xerberus, в дополнение к сумме, переведенной по цепочке в Target Wallet, еще 4 миллиона долларов были сначала отправлены через централизованные биржи, а затем переведены в Target Wallet.

Они утверждают, что определили адреса депозитов Kraken, Coinbase и Gate.io, используемые командой Ardana. Чтобы найти их, они искали адреса, на которые поступали средства из кошелька для сбора средств, и отправляли средства на известный адрес обмена. Например, один адрес, в частности, получал средства из кошелька для сбора средств и отправлял средства только на адреса кошельков Coinbase 6 и Coinbase: Miscellaneous.

Как только средства были отправлены на централизованную биржу, определить, что с ними произошло, стало сложнее. Однако команда использовала различные методы, чтобы с определенной степенью уверенности определить, куда пошли средства.

В некоторых случаях команде удалось идентифицировать средства, которые были отправлены в Kraken, а затем немедленно отправлены на другой адрес, поскольку Kraken часто использует один и тот же адрес для отправки и получения средств для каждого пользователя, особенно если время между транзакциями короткое. В других случаях Kraken отправлял внесенные средства на другой из своих кошельков, делая неочевидным, что пользователь сделал с этими средствами. Депозиты, отправленные на Coinbase и Gate.io, всегда отправляются на другие кошельки и объединяются с токенами других пользователей. Таким образом, в случае транзакций с участием этих бирж команде не удалось так легко определить, что произошло.

Однако они проанализировали все исходящие транзакции, совершенные каждой биржей в течение часа после зачисления на нее кошелька для сбора средств. Они обнаружили, что многие исходящие транзакции были на ту же сумму, что и депозиты. Например, кошелек для сбора средств внесет на Gate.io Tether (USDT) на сумму 220 000 долларов США. Затем, через 40 минут, биржа отправит ровно $220 000 в USDT на другой кошелек. В конечном итоге большая часть этих средств оказалась в Target Wallet, предоставив, по мнению Xerberus, убедительное доказательство того, что исходящие транзакции совершал один и тот же пользователь.

Петерс и Детвайлер предупредили, что этот процесс не доказывает с уверенностью, что транзакции были совершены Мотову или членом команды Ardana. «Это не след UTXO [вывод неизрасходованных транзакций] или след бухгалтерской книги. Это не точный след блокчейна. […] Однако сроки и суммы коррелируют друг с другом», — заявил Детвайлер. По их словам, с помощью этих методов на целевой кошелек было отправлено 4 миллиона долларов, в результате чего общая сумма отправленных на него средств составила 7,2 миллиона долларов.

Исследования, проведенные командой Xerberus, показывают, что около $1,82 млн средств Ardana было потрачено на затраты на разработку, связанные с проектом, включая зарплаты членов команды. Они связались с человеком, которого назвали «главным подрядчиком проекта», и тот сообщил Ардане адрес своего кошелька. По этому адресу были указаны выплаты на общую сумму 1,82 миллиона долларов, что составляет примерно 20% собранных средств.

Кроме того, они утверждают, что USDC на сумму около 1,4 миллиона долларов не были потеряны и все еще остаются во владении проекта в кошельке, который они называют счетом «Сундук с сокровищами». Первой транзакцией этого аккаунта был входящий перевод в размере 0,3 ETH стоимостью 562,29 доллара США на тот момент, который был отправлен на него из целевого кошелька.

Связанный: Жертвы мультичейна ищут ответы в эксплойте на сумму 1,5 миллиарда долларов по мере появления новых доказательств

Согласно отчету Xerberus об Ардане от 6 сентября, почти 4 миллиона долларов баланса токенов Target Wallet были потеряны из-за плохих сделок. Владелец кошелька перевел большую часть средств на два мультиподписных аккаунта Safe (ранее Gnosis Safe). Эти средства были использованы для совершения сделок на DEX PancakeSwap, Uniswap, SushiSwap и GMX, что привело к почти полным потерям. Target Wallet также совершал убыточные сделки.

Данные блокчейна показывают, что Target Wallet совершил более 1000 транзакций, большинство из которых были взаимодействиями с контрактами DEX.

Xerberus утверждает, что поведение команды Ardana в сети начало меняться в марте 2022 года, когда кошельки команды начали «сбрасывать» свои активы на DEX. Они продолжали продавать все оставшиеся активы до ноября 2022 года, после чего проект официально объявил о своем закрытии. Средства, полученные от этих продаж, до сих пор остаются в казначейском кошельке.

Фирма заявляет, что создала систему раннего предупреждения, которая может помочь предупредить инвесторов, когда проект ведет себя рискованно, что может привести к закрытию. Xerberus называет это «родными рейтингами риска блокчейна, основанными на проверяемой математике», и утверждает, что исследования, подобные исследованию Ardana, используются для «тонкой настройки» его модели риска, которая, как ожидается, «преобразует крипторынки, сделав их безопасной альтернативой традиционным». финансовые рынки."

Cointelegraph попытался связаться с Мотову Арданы через LinkedIn, надеясь узнать его версию истории. Ответ не был получен в течение двух недель, предшествовавших публикации.

Многие инвесторы Ardana твердо верили в экосистему Cardano. Они ожидали, что Ardana станет тем проектом, который наконец-то привлечет к Кардано то внимание, которого, по их мнению, он заслуживал. Вместо этого из сообщества Кардано было выкачано более 10 миллионов долларов капитала, и в конечном итоге от него практически ничего не осталось.

История Арданы — трезвое напоминание о рисках инвестирования в новые стартапы Web3 без работающего продукта. Хотя эти проекты могут привести к огромным прибылям, они также могут привести к катастрофическим потерям. Инвесторы могут захотеть внимательно изучить поведение проекта в сети при рассмотрении вопроса о том, стоит ли инвестировать в проекты такого типа.