💬 Акции Netflix (NASDAQ:NFLX): не игнорируйте их игровой потенциал

Акции Netflix (NASDAQ:NFLX): не игнорируйте их игровой потенциал

Акции Netflix (NASDAQ:NFLX) снова теряют позиции, упав более чем на 22% от своего 52-недельного максимума в рамках более широкой распродажи акций технологических компаний. Хотя Netflix был заметным исключением из списка акций «Великолепной семерки» Джима Крамера, я все же считаю ошибкой игнорировать компанию, поскольку она надеется продолжать добиваться серьезных успехов на игровом рынке, чтобы стимулировать рост.

Несомненно, войти в игровой бизнес — непростая задача, особенно для фирмы, которая всю свою жизнь специализировалась на потоковом кино и телевидении. Поскольку сфера потокового видео сейчас переполнена, становится ясно, что Netflix необходимо выйти за рамки своих традиционных рынков, чтобы сохранить высокие темпы роста и высокое соотношение цены и прибыли (P/E).

Ни для кого не секрет, что с возрастом компании постепенно теряют способность к росту. Переключение передач с роста на прибыльность и возврат капитала обратно акционерам — это нормальная часть старения корпораций.

Тем не менее, члены группы FAANG, попавшие в корзину «Великолепной семерки», продемонстрировали средства, позволяющие поддерживать рост даже в преклонном возрасте и при рыночной капитализации на уровне $1 трлн или выше него.

Netflix была единственной компанией FAANG, которая не выпустила «Великолепную семерку», и непонятно, почему. Рынок потокового видео переживает тяжелые времена со времен карантина, вызванного пандемией, и роста популярности домашних игр. Поскольку акции снова начинают расти, я рассматриваю NFLX скорее как покупку, чем продажу. На данный момент я остаюсь оптимистичным и оптимистичным.

Акции Netflix: в поисках путей роста

На данном этапе Netflix, похоже, стремится вырвать страницу из руководства FAANG, пытаясь показать акционерам, что в резервуаре еще есть потенциал роста, поскольку его первоначальный рынок (потоковое видео) продолжает развиваться.

Важно отметить, что игровая индустрия столкнулась с собственными препятствиями после пика пандемии. Кроме того, мультипликатор оценки (и ставки) Netflix по-прежнему кажется таким же высоким, как и прежде, поскольку компания надеется потратить деньги на сохранение доминирования в сфере потокового вещания, одновременно обеспечивая поддержку своего следующего драйвера роста.

Теперь акции Netflix уже ощутили резкое снижение своего мультипликатора — акции NFLX за последние пять лет торговались в среднем примерно в 70,3 раза дороже цены к прибыли — в рамках жестокой рыночной распродажи 2022 года, которая затянулась. акции почти на 75% ниже своего рекордного максимума конца 2021 года. Тем не менее, сегодняшнее отставание по коэффициенту цена/прибыль (P/E) в 39,8 раз все еще влечет за собой рост, и прямо сейчас он намного богаче, чем его слабые коллеги в сфере потокового вещания.

Например, Warner Bros. Discovery (NASDAQ:WBD), компания, стоящая за потоковым сервисом MAX, торгуется с коэффициентом 0,55 от балансовой цены и всего в 24,5 раза с форвардным P/E.

Для сравнения, акции WBD кажутся кражей по сравнению с акциями Netflix. Тем не менее, видеоигры остаются для Netflix огромным джокером. Если Netflix удастся добиться успеха в своем набеге на видеоигры, он сможет более чем оправдать свое многочисленное присутствие, поскольку стремится выйти на новые рубежи, в то время как его конкуренты изо всех сил пытаются найти свою опору в потоковом видео.

Сможет ли Netflix снова войти в топ-группу Джима Крамера? Я думаю, что да, несмотря на то, что Рид Гастингс не исполняет обязанности со-генерального директора. Я думаю, что для компании, которая добилась огромного успеха, выйдя за пределы своей зоны комфорта, было бы ошибкой исключать Netflix из игры, поскольку она получает больше выгоды в играх.

Netflix и игры: «Истории Netflix» — интригующая концепция

В течение последнего года Netflix стабильно выпускал мобильные игры. Тем не менее, ничто из мобильного списка пока не изменило правила игры. Совсем недавно компания анонсировала линейку повествовательных игр Netflix Stories, в которую входит Love is Blind, игра, основанная на популярном реалити-шоу.

Есть надежда, что многие поклонники серии захотят попробовать игру, вышедшую 22 сентября. Только время покажет, смогут ли Netflix Stories встряхнуть бизнес. Тем не менее, похвально, что руководство продолжает удваивать свои игровые амбиции.

Добавьте в это уравнение недавние тесты облачной потоковой передачи, которые позволяют пользователям играть прямо в приложении Netflix, и становится ясно, что Netflix делает все возможное, чтобы показать своей огромной сети, что она тоже может быть надежной платформой для игр.

По мнению аналитиков, акции NFLX стоит покупать?

В рейтинге TipRanks акции NFLX оцениваются как умеренная покупка. Из 31 рейтинга аналитиков имеется 18 «Покупать», 12 «Держать» и одна рекомендация «Продавать». Средняя целевая цена акций Netflix составляет $472,64, что предполагает потенциал роста на 25,45%. Целевые цены аналитиков варьируются от минимума в 293,00 доллара за акцию до максимума в 600,00 доллара за акцию.

Итоги акций NFLX

Netflix экспериментирует с очень интригующими концепциями на игровом фронте. Netflix Stories и облачная потоковая передача могут иметь большое значение, поскольку компания надеется стать популярным местом для пассивных и интерактивных развлечений. В целом, я думаю, что недавние усилия в области видеоигр сейчас игнорируются мистером Маркетом.

Таким образом, акции Netflix не просто заслуживают того, чтобы торговаться с премией к своим конкурентам в области потокового вещания; Я считаю, что он заслуживает преимущества перед своими высокотехнологичными конкурентами.