💬 Цена на золото снижается, поскольку индекс PMI в производственном секторе США превосходит ожидания

Опубликовано: 2023-10-02
Время чтения:
Цена на золото снижается, поскольку индекс PMI в производственном секторе США превосходит ожидания 👑 Premium-робот: получай более 20-ти торговых идей в день!
Размер текста

Цена на золото снижается, поскольку индекс PMI в производственном секторе США превосходит ожидания

  • Цена на золото обновила шестимесячный минимум до $1833,00, поскольку доходность казначейских облигаций США продолжает расти.
  • Мягкий отчет PCE в США снизил ожидания потребительской инфляции.
  • Уильямс из ФРС считает, что процентные ставки близки к своему пику, поскольку дисбаланс на рынке труда снижается.

    • Ожидается, что цена на золото (XAU/USD) продолжит снижаться, поскольку Индекс деловой активности в производственном секторе Института управления поставками США (ISM) сообщил о лучшем, чем ожидалось, индексе деловой активности в производственном секторе за сентябрь. Экономические данные оказались на уровне 49,0, что намного выше прогнозов и предыдущих выпусков 47,7 и 47,6 соответственно. Несмотря на оптимистичную производственную деятельность, производственный PMI оставался ниже порога 50,0 в 10-й раз подряд. Показатель ниже порога 50,0 рассматривается как сокращение экономической активности.

    Желтый металл столкнулся с интенсивной распродажей, несмотря на то, что слабая инфляция личных потребительских расходов (PCE) в пятницу исключает вероятность принятия ястребиного решения по процентной ставке Федеральной резервной системы (ФРС) на ноябрьском заседании по денежно-кредитной политике. Драгоценный металл борется за прочную основу, поскольку доходность казначейских облигаций продолжает расти, поскольку ФРС, как ожидается, будет придерживаться позиции «выше и дольше» в отношении процентных ставок.

    Доллар США стремится вернуть 11-месячный максимум около 106,80, поскольку настроения рынка остаются склонными к риску из-за слабых данных Caixin Manufacturing PMI.

    Daily Digest Движущие силы рынка: цена золота остается под давлением из-за оптимистичного PMI

  • Цена на золото продолжает пятидневное падение почти до $1840,00 в контексте процентных ставок Федеральной резервной системы по принципу «выше и дольше», направленных на сдерживание так называемого «последнего этапа» инфляции.
  • Ожидается, что желтый металл продолжит снижение, поскольку производственный PMI США превзошел ожидания. Экономические данные оказались на уровне 49,0, что намного выше прогнозов и предыдущих выпусков 47,7 и 47,6 соответственно. Кроме того, индекс новых заказов подскочил до 49,2 с августовского значения 46,8.
  • Драгоценный металл также сталкивается с давлением со стороны более высокой доходности казначейских облигаций США, которая подскочила почти до 4,63%, поскольку политики ФРС по-прежнему предпочитают повышение процентных ставок для обеспечения стабильности цен.
  • Президент ФРБ Нью-Йорка Джон К. Уильямс заявил на выходных, что ФРС находится на пиковом уровне процентных ставок или около него. Уильямс видит признаки ослабления инфляционного давления и уменьшения дисбаланса на рынке труда.
  • Желтый металл не нашел спроса в пятницу, несмотря на слабый отчет PCE, который в основном используется ФРС для принятия политических решений.
  • Ежемесячный основной PCE рос номинальными темпами 0,1%, что медленнее ожиданий и прежних темпов 0,2%. Годовые основные данные PCE замедлились до 3,9%, как и ожидалось, по сравнению с июльским значением 4,3%. Индекс PCE рос более быстрыми темпами - 0,4% по сравнению с июльским показателем в 0,2%, но медленнее, чем ожидалось в 0,5%. В годовом исчислении инфляция PCE ускорилась до 3,5%, как и ожидалось, из-за роста цен на энергоносители.
  • Отчет PCE по инфляции снизил вероятность еще одного повышения процентных ставок со стороны ФРС до конца года. Согласно инструменту CME Group Fedwatch, инвесторы прогнозируют, что процентные ставки останутся стабильными на уровне 5,25%-5,50% при ноябрьской денежно-кредитной политике. Между тем вероятность того, что процентные ставки останутся неизменными на уровне 5,25%-5,50% до конца 2023 года, упала до 56%.
  • Замедление потребительских расходов на основные товары ослабило ожидания потребительской инфляции, что позволило политикам ФРС комфортно удерживать процентные ставки.
  • В более широком смысле, экономика США устойчива благодаря стабильному спросу на рабочую силу, оптимистичному росту заработной платы и устойчивому розничному спросу, что сохранит надежды на восстановление инфляции и снизит цену золота.
  • Настроение рынка улучшается, поскольку правительству США удается отказаться от приостановки работы правительства, заключив сделку в последнюю минуту. Соглашение между Палатой представителей США и Сенатом утвердило законопроект о финансировании до 17 ноября.
  • Цены на новое жилье в Китае немного выросли после снижения в течение четырех месяцев, поскольку жилищно-строительные компании увеличили продажи недвижимости, воспользовавшись мерами поддержки со стороны правительства Китая и стимулирующей денежно-кредитной политикой Народного банка Китая (НБК).
  • Улучшение настроений на рынке ограничивает восстановление индекса доллара США (DXY). Индекс доллара США стремится стабилизироваться выше сопротивления 106,00, поскольку сохраняются опасения по поводу глобального замедления.

    • Технический анализ: цена на золото колеблется вблизи нового шестимесячного минимума в 1833 доллара

    Цена на золото снижается после медвежьего пересечения 20-дневной и 200-дневной экспоненциальных скользящих средних (EMA). Драгоценный металл держится на новом шестимесячном минимуме около $1840,00 и, как ожидается, продолжит свое движение вниз к решающей поддержке на уровне $1800,00. Осцилляторы моментума смещаются в медвежью траекторию, что гарантирует дальнейшее снижение.

    Часто задаваемые вопросы о ФРС

    Денежно-кредитная политика в США формируется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть два мандата: добиться стабильности цен и способствовать полной занятости. Его основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, она повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований во всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США (USD), поскольку делает США более привлекательным местом для международных инвесторов, где они могут хранить свои деньги. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы слишком высок, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар США.

    Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь политических заседаний в год, на которых Федеральный комитет открытого рынка (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, президент Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются на один годичный срок на ротационной основе. .

    В экстремальных ситуациях Федеральная резервная система может прибегнуть к политике количественного смягчения (QE). QE – это процесс, посредством которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застрявшей финансовой системе. Это нестандартная мера политики, используемая во время кризисов или когда инфляция чрезвычайно низкая. Это было излюбленное оружие ФРС во время Великого финансового кризиса 2008 года. Оно предполагает, что ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки высококачественных облигаций у финансовых учреждений. QE обычно ослабляет доллар США.

    Количественное ужесточение (QT) — это процесс, обратный QE, при котором Федеральная резервная система прекращает покупать облигации у финансовых учреждений и не реинвестирует основную сумму облигаций, которые она держит с наступающим сроком погашения, для покупки новых облигаций. Обычно это положительно сказывается на стоимости доллара США.

    Ограничение / снятие ответственности (дисклеймер): Вся информация на этом сайте предоставляется исключительно в информационных целях и не является предложением или рекомендацией к покупке, продаже или удержанию каких-либо ценных бумаг, акций или других финансовых инструментов. Авторы контента не несут ответственности за действия пользователей, основанные на предоставленной информации. Пользователи обязаны самостоятельно оценивать риски и проконсультироваться со специалистами перед принятием каких-либо инвестиционных решений. Вся информация на сайте может быть изменена без предварительного уведомления.

    Свежие новости по теме: Валютный рынок Форекс, нефть, золото и серебро

    🚀