💬 S&P 500 может достичь исторического максимума в 2024 году, говорит стратег J.P. Morgan — вот 2 лучшие акции, на которые можно сделать ставку

S&P 500 может достичь исторического максимума в 2024 году, говорит стратег J.P. Morgan — вот 2 лучшие акции, на которые можно сделать ставку

Рыночный ландшафт на 4К23 начинает проясняться сквозь туман, и некоторые эксперты банковского гиганта J.P. Morgan довольны тем, что они видят.

Несмотря на распродажу в конце сентября, вызванную заявлениями ФРС о «более высоких ставках на более длительный срок», глобальный инвестиционный стратег JPMorgan Global Wealth Management Эй Джей Оден полагает, что в следующем году индекс S&P 500 достигнет рекордного уровня. По мнению Одена, к середине следующего года индекс S&P может вырасти на целых 11% и достичь отметки выше 4800 пунктов.

Подкрепляя свой тезис, Оден указывает на два фактора, в частности, подтверждающих этот тезис. Во-первых, Оден ожидает, что, несмотря на недавние заявления Джерома Пауэлла, Федеральная резервная система рано или поздно перейдет к снижению ставок, и этот поворот будет оптимистичным для акций. Во-вторых, Оден отмечает, что потребительские расходы оставались высокими в последние месяцы, даже в более ограниченной кредитной среде, вызванной ужесточением денежно-кредитной политики ФРС.

Итак, учитывая этот позитивный прогноз, возникает вопрос, какие акции инвесторам следует вкладывать в настоящее время? Аналитики J.P. Morgan были заняты поиском этих имен и остановились на двух, которые, по их мнению, могут стать хорошим дополнением к портфелю в данной ситуации.

И они не одиноки; Согласно базе данных TipRanks, по консенсусу аналитиков оба также оцениваются как «Сильная покупка». Давайте посмотрим, почему они вызывают аплодисменты по всем направлениям.

DraftKings Inc. (ДКНГ)

Мы начнем с мира онлайн-ставок с DraftKings, ведущей фирмы в сфере онлайн-ставок на спорт и лиг фэнтези-спорта. DraftKings предлагает клиентам широкий спектр продуктов, включая игры онлайн-казино, комплексный пакет ставок на спорт и популярную лигу фэнтези-спорта, охватывающую большинство профессиональных видов спорта — американский футбол, бейсбол, баскетбол, хоккей, международный футбол и даже студенческий баскетбол. . Все это соответствует убеждению компании в том, что клиенты получат больше удовольствия от мероприятия, если они будут участвовать в игре.

DraftKings всегда стремится расширить свои предложения и свое присутствие, быстро используя преимущества меняющихся правовых режимов в различных штатах. Буквально в прошлом месяце компания вышла на рынок онлайн-казино Пенсильвании, когда ее дочерняя компания Golden Nugget Online Gaming запустила в этом штате продукты для онлайн-казино и мобильных казино. Кроме того, DraftKings запустит свои мобильные букмекерские продукты в Кентукки с 28 сентября, что сделает ставки на спорт онлайн доступными для жителей Кентукки.

Спорт и ставки всегда были популярны, и эта комбинация является естественным выигрышем. За последние несколько кварталов доходы DraftKings в основном росли. Это было ясно из последнего набора квартальных финансовых результатов за 2К23, в которых выручка компании составила $875 млн, что на 88% больше, чем в прошлом году. Общий доход также превзошел прогноз аналитиков более чем на 112,16 миллиона долларов.

В итоге, DraftKings получила чистую прибыль за квартал, при этом прибыль на акцию (не по GAAP) составила 14 центов на акцию. Чистая положительная прибыль на акцию оказалась на 28 центов на акцию лучше, чем ожидалось, и ознаменовала сильный разворот после убытка на акцию в 29 центов, зарегистрированного во 2К22.

Что еще более важно, что касается перспектив компании, DraftKings повысила прогноз выручки на 2023 год на 315 миллионов долларов в середине года, доведя его до 3,5 миллиардов долларов. Обновление прогноза указывает на увеличение выручки за весь год на 56% в середине года.

Для аналитика J.P. Morgan Джозефа Греффа ключевым моментом здесь является расширение DraftKings, которое, по его мнению, принесет не только преимущества расширения бизнеса, но и снижение затрат на привлечение клиентов в расчете на душу населения в масштабе.

«DKNG выиграет от продолжающегося увеличения доли рынка за счет более высоких ставок удержания (благодаря сочетанию ставок и лучшего риска/торговли) и повышения лояльности (за счет узнаваемости бренда, доверия и улучшения продуктов). Затраты на привлечение клиентов могут продолжать снижаться по мере достижения национального масштаба и резкого падения затрат на продажи/маркетинг. Это приведет к улучшению потоков и быстрому увеличению рентабельности EBITDA», — считает Грефф.

Пятизвездочный аналитик добавляет: «Мы думаем, что у DKNG есть сильный ров (продукт, масштаб, бренд), который должен позволить ей конкурировать с новыми игроками, такими как ESPNBet и Fanatics от PENN, так же, как она конкурировала с Caesars».

Для Греффа эти комментарии поддерживают рейтинг «Выше рынка» (т.е. «Покупать») по акциям DKNG, в то время как его целевая цена в $37 предполагает годовой прирост на 24%. (Чтобы посмотреть послужной список Греффа, нажмите здесь)

Учитывая 25 недавних обзоров аналитиков, включающих 20 покупок, 4 удержания и 1 продажу, DraftKings получает сильную покупку по консенсусу аналитиков. Акции торгуются по цене $29,74 при средней целевой цене в $36,60, что указывает на потенциал роста на 23% в ближайшие 12 месяцев (см. прогноз акций DKNG).

First Citizens BancShares (FCNCA)

Второй выбор JPM, который мы рассмотрим, принадлежит розничному и коммерческому банковскому сектору. First Citizens BancShares, штаб-квартира которой находится в Роли, Северная Каролина, является холдинговой компанией и владельцем банка First Citizens Bank. Общий объем активов банка превышает 200 миллиардов долларов, а его сеть филиалов охватывает 500 филиалов в 23 штатах. Наибольшее присутствие First Citizens находится в Каролинах, Вирджинии, Джорджии и Флориде, где у нее около 900 отделений и банкоматов, но у нее также есть 122 отделения и банкоматов в Калифорнии.

Через эту сеть отделений банк предлагает своим клиентам полный спектр услуг, включая банковские услуги для физических лиц с возможностью проверки и сбережений, ипотечные кредиты, кредитные карты, а также розничные и коммерческие кредиты. Цифровой банкинг с помощью мобильного приложения позволяет клиентам легко отслеживать транзакции и перемещать средства по мере необходимости. Банк также предлагает специализированные услуги, ориентированные на малый бизнес.

У банков в этом году не было счастливого времени. Весной мелкие региональные банки сильно испугались, когда банкротство банка Кремниевой долины спровоцировало – к счастью, недолговечный – банковский кризис. Хотя ситуация стабилизировалась, банковский индекс NASDAQ снизился на 25% с начала года.

Однако First Citizens превзошли ожидания. Акции FCNCA выросли на 83% за тот же период. Частично это связано с серьезным ростом, который компания – и ее акции – получили в марте этого года, когда First Citizens приобрела путем покупки и принятия на себя все депозиты и кредиты обанкротившегося SVB. По данным FDIC, First Citizens приобрела активы на сумму 72 миллиарда долларов по дисконтной цене в 16,5 миллиардов долларов.

Во втором квартале этого года компания продемонстрировала сильные финансовые результаты. Выручка подскочила на 146% по сравнению с прошлым годом, до $2,42 млрд, превысив прогнозы на $80 млн. Общая сумма доходов включала чистый процентный доход в размере 1,96 миллиарда долларов США, что на впечатляющие 1,11 миллиарда долларов США больше, чем в прошлом году. В итоге прибыль банковской компании без учета GAAP на разводненную акцию составила $52,60, что на $4,45 превзошло ожидания.

Отмечая силу компании, аналитик JPMorgan Стивен Алексопулос пишет: «Поскольку в конце марта компания First Citizens приобрела многие части бизнеса SVB у FDIC, а SVB обанкротилась из-за действий руководства, мы считаем, что основной бизнес SVB был одним из самых ценных. в США, где компания является банком инновационной экономики».

Алексопулос рассматривает это приобретение как настоящую выгоду для First Citizens и полагает, что руководство банка будет действовать соответствующим образом: «Поскольку мы оцениваем сочетание управленческой команды First Citizens, которая думает и действует в долгосрочной перспективе, с возможностью для SVB вернув себе прежний облик, мы надеемся, что лучшие дни для франшизы SVB, возможно, еще впереди».

Оценивая эту позицию, Алексопулос оценивает акции First Citizens как переоцененные (т.е. покупать), а целевая цена в 1850 долларов предполагает, что акции вырастут на 33% в течение одного года. (Чтобы посмотреть послужной список Алексопулоса, нажмите здесь)

В целом, здесь есть 3 недавних обзора аналитиков, и все они положительные, что делает консенсус-рейтинг «Сильная покупка» единогласным. Акции оценены в $1391, а средняя целевая цена в $1716,67 предполагает потенциал роста в течение одного года примерно на 23%. (См. прогноз акций FCNCA)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательной оценке, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки», инструмент, который объединяет всю аналитическую информацию TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно представленным аналитикам. Содержимое предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.