💬 Аналитики говорят, что эти акции с 10%-ной дивидендной доходностью сейчас выглядят очень привлекательно

Аналитики говорят, что эти акции с 10%-ной дивидендной доходностью сейчас выглядят очень привлекательно

Что нам следует делать с сегодняшними рыночными условиями? Инвесторы начали понимать, как политика Федеральной резервной системы по процентным ставкам «выше и дольше» повлияет на экономику, и они недовольны такой перспективой. Другие проблемы на горизонте включают растущую вероятность закрытия правительства, поскольку Конгресс борется с партийными разногласиями по поводу ежегодных бюджетных резолюций, снижение доверия потребителей по мере нарастания опасений, а также резкий рост цен на нефть на торговых площадках сырьевых товаров.

Все эти факторы должны возродить интерес к сильным защитным играм, особенно к высокодоходным дивидендным акциям. Эти акции предлагают как защиту, так и пассивный доход в эти трудные времена.

Аналитики Уолл-стрит, похоже, с этим согласны, поскольку они считают высокодоходные компании, выплачивающие дивиденды, привлекательными для покупки прямо сейчас. Давайте углубимся в два из этих вариантов: акции «сильной покупки» с дивидендной доходностью не менее 10% и потенциалом роста стоимости акций до 40% в следующем году.

Аналитики Уолл-стрит, похоже, с этим согласны, поскольку они считают высокодоходные компании, выплачивающие дивиденды, привлекательными для покупки прямо сейчас. Давайте углубимся в два из этих вариантов: акции «Сильной покупки» с дивидендной доходностью не менее 10% и потенциалом роста стоимости акций до 40% в следующем году.

OneMain Holdings (OMF)

На первом месте стоит OneMain Holdings, компания финансовых услуг, специализирующаяся на предоставлении потребительских услуг клиентам в сегменте субстандартных банковских кредитов.

Компания предлагает этой группе населения полный спектр финансовых услуг, включая потребительские кредиты и страховые продукты, призванные сделать качественные банковские услуги доступными для клиентской базы, которая может не претендовать на услуги более традиционных банковских поставщиков. OneMain уделяет большое внимание внешнему интерфейсу, проверяя своих клиентов и следит за тем, чтобы процесс проверки снижал уровень по умолчанию. OneMain наиболее известен своим присутствием в Интернете, но он также поддерживает обширную сеть физических филиалов, насчитывающую около 1400 офисов в 44 штатах.

Портфель активов OneMain оценивается в $23,5 млрд, из которых $1,02 млрд — это денежные средства и ликвидные активы. У компании также есть неиспользованные мощности на сумму 1,25 миллиарда долларов от ее незащищенного корпоративного револьвера, а также неиспользованные каналы для револьверов на общую сумму 6,2 миллиарда долларов. Это дает компании существенную ликвидность и позволяет ей иметь непогашенный долг в размере 19,5 миллиардов долларов. Из остатков долга 55% являются обеспеченными.

За второй квартал года, о котором недавно сообщалось, OneMain показала, что общая сумма обязательств по потребительским кредитам составила 3,7 миллиарда долларов, а доходность по потребительским кредитам составила 22,2%. Процентный доход, полученный от общего портфеля активов компании, составил $1,1 млрд.

Что касается выручки, выручка OneMain во втором квартале составила $1,06 млрд, что на 4% больше, чем в прошлом году, и примерно на $10 млн превышает прогнозы. Чистая прибыль, которая была указана как прибыль на акцию без учета GAAP в размере $1,01, оказалась на 26 центов ниже ожиданий.

Несмотря на снижение прибыли, OneMain осталась верна своей политике щедрого возврата капитала. Компания достигает этого посредством обратного выкупа акций и выплаты дивидендов по обыкновенным акциям. За квартал OneMain выкупила 169 000 акций на общую сумму 7 миллионов долларов. Более непосредственный интерес для дивидендных инвесторов представляет то, что в июле компания объявила о выплате дивидендов за второй квартал в размере 1 доллара на акцию. Это ознаменовало третий квартал подряд с дивидендами на этом уровне, а годовая ставка в 4 доллара на обыкновенную акцию дает сильную форвардную доходность в 10,2%.

В своем репортаже об OneMain для Пайпер Сэндлер пятизвездочный аналитик Кевин Баркер объясняет, почему эта компания занимает прочную позицию, чтобы пережить спад на рынке. В частности, он отмечает, что списания компании остаются значительно ниже уровня, существовавшего до пандемии, что дает OneMain большую свободу действий.

«Результаты секьюритизации в августе относительно соответствовали нашим ожиданиям (статус-кво): чистые списания (NCO) и просрочки 30D+ (DQ) показали небольшое повторное ускорение тенденций роста, но все еще оставались ниже допандемических уровней. . В результате мы немного увеличили оценку некоммерческих компаний и немного понизили оценку прибыли на акцию. Мы по-прежнему считаем, что OMF имеет хорошие возможности для того, чтобы выдержать любые макроэкономические препятствия», — сказал Баркер.

Что касается чистой прибыли, Баркер считает целесообразным установить для OMF рейтинг «Выше рынка» (т. е. покупать) вместе с целевой ценой в 57 долларов, что предполагает потенциал роста в течение одного года в размере 44%. Добавьте сюда дивиденды, и общая доходность в следующем году достигнет 54%. (Чтобы посмотреть послужной список Баркера, нажмите здесь)

В целом, эта нетрадиционная финансовая компания получила 8 недавних обзоров аналитиков, в том числе 7 «покупать» и 1 «держать», что подтверждает консенсус-прогноз «Сильная покупка». Акции оценены в $39,24, а их средняя целевая цена в $51,63 предполагает, что в будущем они выиграют ~32%. (См. прогноз акций OMF)

Кимбелл Роялти Партнерс (KRP)

Далее идет энергетическая компания Kimbell Royalty Partners. Эта компания базируется в Техасе, но концентрирует свою деятельность в различных «областях интересов» в некоторых наиболее продуктивных углеводородных регионах Северной Америки. В частности, Кимбелл покупает права на добычу полезных ископаемых; ему принадлежит более 17 миллионов акров земли в 28 штатах. Компания присутствует во всех основных наземных нефтегазовых бассейнах континентальной части США и владеет 129 000 скважинами. Из этих скважин 50 000 находятся в Пермском бассейне штата Техас.

То, что делает Кимбелл, просто. Компания владеет землями, скважинами и правами на получение роялти и позволяет сторонним операторам вести добычу полезных ископаемых. Кимбелл получает гонорары за добытую нефть и газ и использует эти средства для покупки дополнительных активов, что приводит к увеличению роялти.

В начале августа компания объявила о крупнейшей такой покупке в своей истории — о приобретении роялти в Пермском и Среднеконтинентальном бассейнах за 455 миллионов долларов. Эта сделка, проведенная наличными с частным продавцом, была закрыта 13 сентября. Кимбелл профинансировал сделку частично за счет частного размещения совокупных конвертируемых привилегированных акций на сумму 325 миллионов долларов, а частично за счет кредита в рамках возобновляемой кредитной линии на сумму 400 миллионов долларов. Важная деталь: покупка Кимбелла включала в себя право на весь денежный поток от производства приобретенных активов, начиная с 1 июня этого года.

Эта покупка имела большое значение. По оценкам Кимбелла, в 2024 году приобретенные активы будут добывать 5049 баррелей нефтяного эквивалента в сутки, и каждый баррель будет приносить роялти.

Еще до этого присоединения к своим активам компания Kimbell устанавливала рекорды компании по квартальному производству. Согласно отчету за 2К23, суточная добыча Kimbell достигла 17 573 баррелей нефтяного эквивалента в сутки. Это поддержало выручку в размере $60,75 млн, которая, хотя и снизилась более чем на 6% по сравнению с прошлым годом, все же превзошла прогноз на $6,44 млн. Прибыль компании составила 23 цента на акцию по сравнению с 55 центами в квартале предыдущего года, но на 9 центов на акцию превзошла оценки.

Компания выплатила солидные дивиденды за второй квартал в размере 39 центов на обыкновенную акцию. Это представляло собой 75% денежных средств фирмы, доступных для распределения, что является высокой долей по любым стандартам. Годовая выплата дивидендов в размере $1,56 дает доходность ровно 10%.

Аналитик Stifel Деррик Уитфилд впечатлен Кимбеллом, и особенно недавним приобретением компании за 455 миллионов долларов. Уитфилд пишет об этой сделке в специальной заметке: «Мы положительно относимся к сделке, поскольку она увеличивает масштабы основных бассейнов с участием ведущих операторов и, по нашим оценкам, была заключена с возрастающим числом транзакций…. сделка сбалансирует товарный баланс Kimbell примерно до 50% ликвидных активов (33% нефти). В целом, Кимбелл смог значительно увеличить масштабы деятельности в конкурентной среде слияний и поглощений полезных ископаемых по растущей цене, сохраняя при этом сильный баланс, чтобы продолжать поддерживать привлекательные распределения».

Уитфилд далее рекомендует покупать акции KRP с целевой ценой в 22 доллара, что предполагает потенциал роста примерно на 41% в течение следующих 12 месяцев. (Чтобы посмотреть послужной список Уитфилда, нажмите здесь)

В целом консенсус-рейтинг Kimbell «Сильная покупка» подкреплен тремя положительными отзывами аналитиков. Средняя целевая цена акций составляет $22,33, что указывает на 43%-ную годовую прибыль от текущей цены акций в $15,59. (См. прогноз акций KRP)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли дивидендными акциями по привлекательной оценке, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки», инструмент, который объединяет всю аналитическую информацию TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно представленным аналитикам. Содержимое предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.