✏ NIO, TSLA или BYDDY: какие акции электромобилей предпочитает Уолл-стрит?

NIO, TSLA или BYDDY: какие акции электромобилей предпочитает Уолл-стрит?

Спрос на рынке электромобилей (EV) в этом году оставался устойчивым, несмотря на макроэкономические препятствия. Однако прибыль производителей электромобилей находится под давлением из-за возросшей конкуренции. Хотя долгосрочный потенциал роста рынка электромобилей кажется привлекательным из-за растущего внедрения электромобилей и государственных стимулов, автопроизводители могут столкнуться с краткосрочными препятствиями из-за высоких процентных ставок и острой конкуренции. Учитывая это, мы использовали инструмент сравнения акций TipRanks, чтобы сопоставить Nio (NYSE:NIO), Tesla (NASDAQ:TSLA) и BYD (OTCMKTS:BYDDY) (BYDDF) друг против друга, чтобы найти наиболее привлекательные акции электромобилей. по мнению аналитиков Уолл-стрит.

Нио (NYSE:NIO)

Макроэкономическое давление, острая конкуренция на китайском рынке электромобилей и снижение цен отразились на результатах Nio в первой половине года.

Nio сообщила о большем, чем ожидалось, убытке на акцию во втором квартале из-за падения выручки на 15% и роста операционных расходов. Тем не менее, компания с оптимизмом смотрит на свой бизнес во втором полугодии. Ожидается, что в третьем квартале 2023 года поставки составят от 55 000 до 57 000 электромобилей, что отражает рост на 74–80,3% по сравнению с кварталом предыдущего года.

В августе Nio поставила 19 329 автомобилей, что на 81% больше, чем в прошлом году, но отстает от поставок в июле. Между тем, компания недавно представила свой первый смартфон, предназначенный для использования с электромобилями. Ожидается, что этот шаг позволит углубить взаимодействие с клиентами.

Ожидается ли рост акций NIO?

На прошлой неделе аналитик Morgan Stanley Тим Сяо подтвердил рекомендацию «Покупать» акции Nio с целевой ценой в $18,70. Комментируя недавно представленный NT2.0 EC6 (EC6, построенный на новейшей технологической платформе Nio), аналитик сказал, что, учитывая уникальное модельное предложение EC6, некоторые инвесторы рассматривают это обновление как «второстепенное событие, а не главное событие».

Учитывая такие низкие ожидания, Сяо утверждает, что было бы большим сюрпризом, если бы компания смогла вернуть ежемесячный объем продаж EC6 к предыдущему пику в 3000 в месяц по сравнению с кумулятивными 2100 продажами с начала года. «После завершения обновления портфеля главной задачей теперь становится преобразование потенциальных клиентов и посетителей магазинов в транзакции», — сказал Сяо.

Учитывая шесть покупок и четыре удержания, Уолл-стрит имеет консенсус-рейтинг «умеренная покупка» по Nio. Средняя целевая цена в $14,24 предполагает потенциал роста почти на 67%. Акции Nio, зарегистрированные в США, в этом году упали на 12,5%.

Тесла (NASDAQ:TSLA)

Акции Tesla в этом году выросли на 99%. Однако влияние продолжающегося снижения цен на прибыль компании вызвало обеспокоенность у ряда аналитиков.

Генеральный директор Илон Маск агрессивно снизил цены, чтобы стимулировать объемы на фоне растущей конкуренции в сфере электромобилей и макроэкономического давления. Это нанесло ущерб прибыльности компании: операционная рентабельность во втором квартале сократилась на 493 базисных пункта по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 9,6%. Тем не менее, Маск отмахнулся от опасений по поводу краткосрочных препятствий и выразил уверенность в долгосрочном потенциале роста компании, особенно в автономности транспортных средств.

Является ли TSLA хорошей акцией для покупки?

На прошлой неделе аналитик Goldman Sachs Марк Делани понизил свои оценки прибыли на акцию на 2023 и 2024 годы, сославшись на более низкие средние цены реализации (ASP) и валовую прибыль от автомобилей, исключая кредитные предположения.

Аналитик снизил оценку объема продаж в третьем квартале 2023 года до 460 000, чтобы отразить снижение спроса на Model S и Model X, а также влияние обновленной версии Model 3 (Highland), которая сейчас продается в Европе и Китае.

Тем не менее, он ожидает, что поставки вырастут до 494 000 в четвертом квартале 2023 года благодаря выпуску Highland и увеличению объемов продаж моделей S и X после значительного снижения цен, объявленного недавно.

Хотя Делейни позитивно оценивает лидерство Tesla в сфере электромобилей и ее долгосрочный потенциал роста, он подтвердил рекомендацию «Держать» акции с целевой ценой в $275, чтобы отразить среднесрочное давление на маржу. Он видит возможность дальнейшего снижения цен Tesla в 2024 году, что компенсирует прибыль на акцию от сокращения затрат.

Уолл-стрит имеет консенсус-прогноз «Умеренная покупка» акций TSLA, основанный на 11 покупках, 12 удержаниях и четырех продажах. Средняя целевая цена на уровне $273,33 предполагает потенциал роста на 11,6%.

БИД (OTCMKTS:BYDDY) (BYDDF)

Китайский производитель электромобилей BYD, одним из акционеров которого является Berkshire Hathaway (BRK.A) (BRK.B) Уоррена Баффета, в первой половине 2023 года добился блестящих результатов, несмотря на обострение конкуренции на крупнейшем в мире рынке электромобилей. .

Чистая прибыль компании выросла на 205% до 10,95 млрд юаней в первой половине 2023 года, что обусловлено ростом выручки примерно на 73%. Кроме того, в августе компания поставила 274 386 новых энергетических автомобилей (NEV), что на 4,7% больше, чем в июле, и на 57% больше, чем в прошлом году.

Стоит отметить, что BYD расширяет свой бизнес и за пределами Китая. В августе экспорт компании увеличился до 25 023 единиц с 18 169 в июле и 10 536 в июне. В целом, благодаря нескольким новым моделям и расширению мощностей, BYD имеет хорошие возможности для укрепления своих позиций на рынке электромобилей.

Стоит ли покупать акции BYD сейчас?

В начале сентября аналитик Bernstein Юнис Ли инициировала освещение BYD с рекомендацией «Покупать» и целевой ценой в 359 гонконгских долларов. Ли ожидает, что компания будет расти со среднегодовыми темпами роста (CAGR) примерно на 33% до 2025 года, превысив темпы роста как Китая, так и мирового рынка электромобилей.

Ли ожидает, что BYD увеличит свою долю рынка в Китае в краткосрочной перспективе, обращаясь к неиспользованному массовому рынку. Кроме того, Ли отметил, что в последнее время компания набрала обороты в премиальном сегменте благодаря своему бренду Denza.

Аналитик также видит значительные возможности на международных рынках в среднесрочной перспективе. Она подчеркнула, что компания завоевывает долю рынка за рубежом, используя ценовые преимущества, полученные внутри страны, и конкурентоспособные цены на электромобили.

В целом акции BYDDY имеют консенсус-рейтинг «Умеренная покупка», основанный на рекомендации «1 покупать». Средняя целевая цена в $40 предполагает потенциал роста на 27%. В 2023 году акции BYDDY выросли на 22,1%.

Заключение

Уолл-стрит с осторожным оптимизмом смотрит на всех трех производителей электромобилей, обсуждаемых здесь, из-за краткосрочных препятствий. Некоторые аналитики рассматривают откат акций Nio как хорошую возможность получить значительную прибыль в долгосрочной перспективе. Согласно системе Smart Score System TipRanks, Nio имеет разумный балл девять из 10, что указывает на то, что акции способны превзойти более широкий рынок в долгосрочной перспективе.