💬 DIVO ETF: привлекательный вариант для инвесторов с ежемесячными дивидендами

DIVO ETF: привлекательный вариант для инвесторов с ежемесячными дивидендами

В последние годы ETF с ежемесячными дивидендами стали популярной инвестиционной категорией, а почему бы и нет? Создание портфеля дивидендных ETF, которые будут платить вам каждый месяц, — отличный способ создать диверсифицированный и предсказуемый поток пассивного дохода, который со временем будет увеличиваться. Amplify CWP Enhanced Dividend ETF (NYSEARCA:DIVO) — один из интересных вариантов в этом классе, который стоит рассмотреть инвесторам.

Дивидендная доходность DIVO в размере 4,9% не так высока, как у некоторых других популярных имен в отрасли, таких как JPMorgan Premium Equity Income ETF (NYSEARCA:JEPI) или JPMorgan Nasdaq Equity Premium ETF (NASDAQ:JEPQ), которые могут похвастаться дивидендной доходностью 9,7% и 11,5% соответственно. Но DIVO по-прежнему является жизнеспособным вариантом для доходных инвесторов, поскольку он предлагает хорошее сочетание доходности и производительности, о чем мы поговорим ниже.

Какова стратегия DIVO ETF?

DIVO — это активно управляемый ETF, включающий в себя портфель акций высшего уровня, ориентированных на дивиденды, дополненный покрытыми опционами «колл» на отдельные акции. Его основная цель — отразить инвестиционные результаты Расширенного портфеля дивидендных доходов (EDIP), стратегии, которой управляет субсоветник DIVO, Capital Wealth Planning (CWP). С момента своего запуска в 2016 году DIVO впечатляюще увеличила свои активы под управлением (AUM) до 2,9 миллиарда долларов.

DIVO генерирует доход, владея акциями, приносящими дивиденды, и «оппортунистически записывая покрытые опционы на эти акции». DIVO стремится получать валовой годовой доход в размере 2–3% от дивидендного дохода и 2–4% от опционных премий. DIVO здесь обеспечивает хороший баланс, и это кажется устойчивой долгосрочной стратегией.

Одним из потенциальных недостатков этой стратегии, который следует отметить, является то, что продажа покрытых коллов против своих позиций, вероятно, ограничивает некоторый потенциал роста DIVO от прироста капитала. Это связано с тем, что продажа покрытых коллов ограничивает потенциал роста его активов. Если цена базовой акции превышает цену исполнения, DIVO отказывается от этой дополнительной прибыли.

Холдинги ДИВО

Инвесторы должны знать, что DIVO не отличается особой диверсификацией. Фонд занимает всего 25 позиций, а на его 10 крупнейших холдингов приходится 58,9% его активов. Ниже вы найдете обзор 10 крупнейших активов DIVO с использованием инструмента TipRanks.

Крупнейшая позиция DIVO — это вовсе не акции, а паевой фонд с фиксированным доходом, который держит краткосрочные государственные облигации и казначейские облигации. Эта позиция составляет 12,8% фонда. В нынешних условиях роста процентных ставок это не кажется плохим способом для дивидендного ETF диверсифицировать свои позиции, поскольку казначейские облигации теперь имеют конкурентоспособную доходность.

Помимо позиции с фиксированным доходом, DIVO владеет многими акциями американских компаний с крупной капитализацией, голубыми фишками, от Microsoft и Apple до JPMorgan Chase и Goldman Sachs.

Фонд хорошо диверсифицирован с точки зрения присутствия в секторах, поскольку ни одна отрасль из индекса S&P 500 не составляет более 20% фонда (веса в финансах и здравоохранении составляют 17%).

За исключением позиций с фиксированной доходностью, 10 крупнейших холдингов DIVO в совокупности имеют сильную группу Smart Scores. Smart Score — это запатентованная система количественной оценки акций, созданная TipRanks. Он дает акциям оценку от 1 до 10 на основе восьми ключевых рыночных факторов. Оценка 8 или выше соответствует рейтингу «Выше рынка». За исключением позиций с фиксированной доходностью, шесть из девяти крупнейших холдингов DIVO имеют рейтинг Smart Scope, эквивалентный лучшему показателю, 8 или выше. Visa и JPMorgan Chase лидируют с 10 идеальными показателями Smart Scores.

DIVO имеет рейтинг Smart Score ETF, эквивалентный лучшему показателю, равный 8.

По мнению аналитиков, акции DIVO стоит покупать?

Что касается Уолл-стрит, DIVO получает консенсус-рейтинг «Умеренный покупать», основанный на 20 рейтингах покупок, 5 удержаниях и нулевых рейтингах продаж, присвоенных за последние три месяца. Средняя целевая цена акций DIVO в $40,60 предполагает потенциал роста примерно на 15%.

Общий доход

Как упоминалось во введении, DIVO интересен тем, что предлагает привлекательное сочетание доходности и производительности. Некоторые ETF с высокой доходностью оказываются «ловушками доходности». Они привлекают инвесторов высокой доходностью, но затем теряют деньги в целом с отрицательной совокупной доходностью с течением времени. В случае с ДИВО это не так. Опять же, его доходность в 4,9%, возможно, не бросается в глаза, но сочетание доходности и общего дохода привлекательно.

За последний год фонд вернул 9,1%. За последние три и пять лет компания продемонстрировала солидную двузначную годовую доходность в размере 10,5% и 10,1% соответственно. С момента своего создания в 2016 году его годовая общая доходность составила 11,3%. Инвестирование в транспортные средства, которые приносят двузначную прибыль в течение длительного периода времени, — отличный способ создать долгосрочное богатство.

Сборы и расходы

Единственным реальным недостатком DIVO является относительно высокий коэффициент расходов, составляющий 0,55%. Такое соотношение расходов означает, что инвестор, вложивший 10 000 долларов США в DIVO, заплатит 55 долларов США в виде комиссионных в течение года. Если бы этот инвестор владел DIVO в течение десяти лет, он заплатил бы 689 долларов США в качестве комиссионных, при условии, что коэффициент расходов останется на уровне 0,55%, а доходность фонда составит 5% в год.

Эти комиссии немного высоки, но DIVO — это активно управляемый фонд, который использует довольно сложную инвестиционную стратегию, поэтому вполне логично, что он дороже, чем типичный индексный фонд. В сфере ETF с ежемесячными дивидендами он дороже, чем более крупные JEPI или JEPQ, которые оба взимают 0,35%, но это не противоречит этим аналогам.

Заглядывая вперед

Хотя его доходность может быть не такой высокой, как у некоторых других ETF с ежемесячными дивидендами, DIVO предлагает хорошее сочетание доходности и долгосрочной эффективности, а его ежемесячные выплаты привлекательны для дивидендных инвесторов. Мне нравится его сбалансированная стратегия, направленная на получение 2-3% валового дохода за счет выплаты дивидендов и 2-4% за счет опционных премий. Основным недостатком, о котором следует знать инвесторам, является то, что его комиссии немного высоки, хотя и не выходят за рамки нормы. DIVO — это жизнеспособный вариант для инвесторов с ежемесячными дивидендами, которые можно рассмотреть возможность добавления в свои портфели. Для инвесторов, которые уже владеют другими ETF с ежемесячными дивидендами, DIVO также может быть хорошим способом диверсификации, добавив в список еще одного плательщика ежемесячных дивидендов с сильным профилем доходности.

Отказ от ответственности