🗯 INDA против FLIN: какой индийский ETF лучше?

INDA против FLIN: какой индийский ETF лучше?

В свете бурного роста Индии инвесторы из США, возможно, захотят рассмотреть iShares MSCI India ETF (BATS:INDA), крупнейший ETF, ориентированный на страну. Кроме того, меньшим, но привлекательным вариантом является Franklin FTSE India ETF (NYSEARCA:FLIN). Оба этих ETF открывают инвесторам уникальные возможности для выхода на индийский рынок, особенно с учетом того, что многие индийские компании не котируются напрямую на биржах США. Однако один из этих ETF мне нравится больше, чем другой, и эта статья объяснит, почему.

Зачем инвестировать в индийские акции?

Международный валютный фонд (МВФ) недавно прогнозировал, что в 2024 году реальный рост ВВП Индии составит 6,3%. Это легко превосходит прогноз для развитых рынков, которые, как ожидает МВФ, вырастут всего на 1,4%.

После 2024 года Индия будет выглядеть привлекательным рынком благодаря молодому и растущему населению, которое теперь станет крупнейшим в мире после того, как обгонит Китай. В Индии также проживает самое большое в мире население людей в возрасте 15–24 лет, что является ключом к долгосрочному росту потребления и производительности. Все больше индийцев, присоединяющихся к мировому среднему классу, поскольку экономика продолжает расти, также должно способствовать росту потребления в ближайшие годы.

Каковы стратегии INDA и FLIN?

INDA, ETF от iShares на сумму 6,1 миллиарда долларов, является популярным выбором для инвесторов, желающих получить доступ к индийскому рынку. INDA стремится предоставить инвесторам доступ к крупным и средним компаниям в Индии, инвестируя в свой базовый индекс MSCI India Index.

Аналогичным образом, FLIN также стремится предоставить своим инвесторам доступ к индийским акциям с крупной и средней капитализацией через свой собственный базовый индекс FTSE RIC Capped Index.

Сравнение их активов

INDA предлагает своим инвесторам достойную диверсификацию. Он владеет 123 акциями, а его 10 крупнейших холдингов составляют разумные 40,9% активов. Вы можете получить обзор 10 крупнейших активов INDA ниже с помощью инструмента TipRanks.

Крупнейшим холдингом INDA является крупнейшая по рыночной капитализации компания Индии Reliance Industries, конгломерат, занимающийся всем: от энергетики и стали до телекоммуникаций. INDA хорошо диверсифицирована во всех секторах индийской экономики. Финансовые компании, такие как транснациональный банк ICICI с большой капитализацией (NYSE:IBN) и другие, в совокупности делают финансовый сектор крупнейшим сектором фонда с весом 26,9%.

Информационные технологии, представленные Infosys (NYSE:INFY), составляют 13,6%. Потребительские услуги и энергетика — это два других сектора с двузначными весами: 11,3% и 10,6% соответственно.

Между тем, FLIN более диверсифицирована, чем INDA, и насчитывает 211 холдингов. Он также менее сконцентрирован, чем INDA, поскольку его 10 крупнейших холдингов составляют всего 34,2% активов.

Ниже приведен обзор 10 крупнейших активов FLIN по рыночной капитализации с использованием инструмента TipRanks.

Как и INDA, Reliance Industries является крупнейшим холдингом FLIN, и фонд также похож на INDA с ​​точки зрения его разбивки по отраслям. Финансовый сектор с весом 22,4% является ведущим сектором FLIN. Информационные технологии — второй по величине сектор фонда с весом 13,4%. Энергия, потребительские права и основные материалы также имеют двузначные веса.

Сравнение производительности

INDA на протяжении многих лет демонстрирует приличную прибыль. По состоянию на конец августа доходность ETF составила 2,4% за последний год и 11,9% за последние три года в годовом исчислении. Фонд принес доход 6,0% в годовом исчислении за последние пять лет и 9,3% в годовом исчислении за последние 10 лет.

Между тем, за последний год FLIN прибавил 5,1%, опередив INDA. Его годовая доходность за три года составляет 14,1%, а за пять лет — 6,9%, что превышает INDA. Тем не менее, FLIN был запущен в 2018 году, поэтому у него нет 10-летнего опыта.

Хотя долгосрочные результаты обоих фондов менее впечатляющие, чем их трехлетняя годовая прибыль, если Индия продолжит расти нынешними темпами, будущие результаты могут легко превзойти эти прошлые результаты.

Сборы и расходы

FLIN превзошел INDA, но при сравнении стоимости этих двух фондов он оторвался еще больше и вышел явным победителем.

В то время как INDA имеет относительно высокий коэффициент расходов — 0,64%, FLIN выглядит как скрытая жемчужина в пространстве. Его скромный коэффициент расходов в размере 0,19% является самым низким среди ETF, ориентированных на Индию.

Инвестор, вложивший 10 000 долларов в INDA, заплатит 64 доллара в качестве комиссионных в течение первого года своих инвестиций по сравнению с всего лишь 19 долларами для инвестора, вложившего такое же вложение в FLIN. Однако реальная разница начинает проявляться в долгосрочной перспективе, поскольку эти сборы со временем начинают увеличиваться.

Если предположить, что оба фонда сохранят свои текущие коэффициенты расходов и что каждый фонд будет приносить 5% в год в будущем, в течение следующих 10 лет инвестор FLIN заплатит всего 241 доллар в качестве комиссионных. С другой стороны, инвестор INDA заплатит гораздо более высокие комиссионные в размере 798 долларов. Как видите, FLIN взимает лишь около трети от стоимости INDA, доказывая, что не всегда нужно платить больше за лучшую производительность.

Ниже вы можете взглянуть на сравнение INDA и FLIN, созданное с помощью инструмента сравнения ETF TipRanks, который позволяет инвесторам сравнивать до 20 ETF одновременно по широкому спектру критериев.

Дивиденды

Еще одно замечание: и INDA, и FLIN выплачивают дивиденды. INDA в настоящее время приносит доход 0,2%, а FLIN имеет более высокую дивидендную доходность 0,7%. Однако следует сказать, что ни одна из этих доходностей, скорее всего, не повлияет на дивидендных инвесторов.

Заглядывая вперед

В заключение отметим, что это оба хорошие ETF. Прилив должен поднять все лодки, и я считаю, что оба этих ETF должны продолжать работать хорошо, поскольку Индия продолжает свое восхождение в мировой экономике.

Менее известная и менее разрекламированная FLIN превзошла INDA за последний год, три года и пять лет. FLIN также дает инвесторам большую диверсификацию и имеет гораздо более низкий коэффициент расходов, чем INDA. Поэтому в будущем FLIN мне нравится больше, чем его более крупный и известный аналог.