💬 Миллиардер Кен Гриффин обеспокоен фондовым рынком, но делает большие ставки на этих двух технологических титанов

Миллиардер Кен Гриффин обеспокоен фондовым рынком, но делает большие ставки на этих двух технологических титанов

Генеративный ИИ ворвался на сцену в ноябре прошлого года и спровоцировал бум акций технологических компаний – бум, который фактически положил конец прошлогоднему «медведю» и спровоцировал ралли рынка в этом году.

Но некоторые встречные ветры начинают накапливаться, и некоторые воротилы рынка предсказывают крах на горизонте. Кен Гриффин, инвестор-миллиардер и основатель Citadel, настроен пессимистично на ближайшую перспективу, говоря: «Мне хотелось бы верить, что у этого ралли есть ноги, [но] я немного обеспокоен тем, что мы находимся на седьмом или восьмом месте. иннинг этого митинга».

В частности, Гриффин, чей собственный капитал составляет около $35,4 млрд, указывает на политику процентных ставок Федеральной резервной системы. В течение последних полутора лет центральный банк повышал ставки, и он полагает, что растущий эффект от повышения ставок перевесит бум искусственного интеллекта. «Сейчас мы находимся на том этапе, когда увидим, что влияние этих повышений действительно начнет проявляться», — говорит он. «Мы видим, что рынок труда начинает ослабевать».

Это не заставило Гриффина отказаться от фондовых рынков. Скорее, он удвоил ставку – и даже больше – на двух рыночных «технических титанов», гигантов отрасли, обладающих огромными ресурсами, необходимыми для выживания и процветания даже в условиях рецессии. Мы использовали платформу TipRanks, чтобы получить подробную информацию о двух технологических гигантах, на которых Гриффин недавно сделал большую ставку; вот они вместе с комментариями аналитиков Street.

Корпорация Майкрософт (МСФТ)

Первой акцией в нашем списке сегодня является Microsoft, одна из самых известных компаний в области персональных компьютеров и программного обеспечения. Компания участвует практически во всех аспектах индустрии домашних и деловых компьютеров, и ее инвестиции в размере 13 миллиардов долларов в OpenAI окупились в прошлом году, когда эта фирма выпустила ChatGPT и спровоцировала нынешний рост рынка.

Долгая история инноваций и успеха Microsoft позволила ей занять высшую ступень среди публично торгуемых компаний. В настоящее время Microsoft может похвастаться рыночной капитализацией в 2,44 триллиона долларов, а общий доход в 2023 финансовом году составил почти 212 миллиардов долларов. Однако компания не почивает на лаврах. Он использует ChatGPT в качестве искусственного интеллекта, лежащего в основе поисковой системы Bing, и, добавляя в Bing возможности естественного языка, пытается бросить вызов Google за долю рынка на арене поиска. Microsoft также использует ИИ в дополнительных продуктах, включая веб-браузер Edge и продукты Office, а платформа облачной бизнес-инфраструктуры Azure включает новую технологию.

В конечном итоге любые инвестиции связаны с прибылью, и в своем последнем квартальном отчете (четвертый квартал 2023 финансового года, который закончился 30 июня) Microsoft сообщила о выручке в размере $56,2 млрд и разводненной прибыли без учета GAAP в размере $2,69 на акцию. Результаты выручки выросли более чем на 8% по сравнению с прошлым годом и превзошли прогноз на $710 млн, а чистая прибыль оказалась на 14 центов на акцию лучше, чем ожидалось. На долю интеллектуального облачного сегмента компании пришлось $24 млрд от общей выручки, что на 15% больше, чем в прошлом году.

Для Гриффина сильные стороны Microsoft очевидны. Во втором квартале миллиардер добавил в свой портфель 2 041 023 акции MSFT, увеличив свой текущий пакет акций на 150%. Общая доля Гриффина в Microsoft оценивается примерно в 1,12 миллиарда долларов.

Аналитик Tigress Иван Файнсет также оптимистично настроен в отношении Microsoft, который особо указывает на большое и растущее влияние компании на искусственный интеллект как на ключевой момент. Пятизвездочный аналитик пишет: «MSFT находится в авангарде революции искусственного интеллекта благодаря продолжающейся интеграции растущих функциональных возможностей искусственного интеллекта, включая ChatGPT во все аспекты своего бизнеса и продуктовых линеек, что будет способствовать ускорению глобальной цифровой трансформации и подчеркивает свою инвестиционную возможность. MSFT возглавит революцию в области искусственного интеллекта, вызывающую изменения во всех аспектах корпоративных ИТ и вычислительных процессов, обусловленные растущей потребностью в операционной эффективности, конкурентном преимуществе на основе технологий, а также повышении производительности и творчества. Растущая позиция MSFT как доминирующего поставщика услуг искусственного интеллекта будет и дальше способствовать росту доходов и росту цен на акции».

Эти комментарии поддерживают рекомендацию Фейнсета «Покупать» для MSFT, а его целевая цена в $433 предполагает прирост акций на 32% в перспективе одного года. (Чтобы посмотреть послужной список Файнсета, нажмите здесь.)

Технологические титаны никогда не перестают привлекать внимание общественности, и у Microsoft есть 34 текущих аналитических обзора, в том числе 30 покупок, 3 удержания и 1 продажа – консенсус-рейтинг «Сильная покупка». Акции оценены в $328,65 при средней целевой цене в $392,41, что предполагает потенциал роста на 19% в следующие 12 месяцев. (См. прогноз акций Microsoft.)

Амазонка (AMZN)

Следующее — еще одно мгновенно узнаваемое имя — Amazon. Этот мировой лидер в области электронной коммерции начал свою карьеру в конце 1990-х годов как интернет-продавец книг, пережил взрыв пузыря доткомов и с тех пор стал четвертой по величине фирмой на публичных рынках с рыночной капитализацией в 1,44 доллара. триллион. В 2022 году валовой объем продаж онлайн-торговли Amazon составил около 690 миллиардов долларов.

Но лидерство в онлайн-торговле — далеко не единственная история. Amazon сочетает практический опыт в сфере онлайн-технологий с огромными карманами и разрабатывает новые продукты, чтобы в полной мере воспользоваться преимуществами развивающегося генеративного искусственного интеллекта. Эти дополнения к линейке продуктов на базе искусственного интеллекта включают чат-бота, платформу для создания изображений и платформу для разработки программного кода. Облачный программный сервис Amazon, AWS, также широко использует искусственный интеллект и уже приносит годовой доход в 22 миллиарда долларов. Под всем этим и помогая поддерживать это, Amazon построила физическую инфраструктуру своей сети выполнения заказов с площадью более 541 миллиона квадратных футов складских площадей.

Как и Microsoft выше, Amazon превзошла прогнозы своего последнего квартального отчета. Результаты за 2К23 показали, что выручка компании достигла $134,4 млрд, что на $3 млрд больше, чем ожидалось, и почти на 11% выше результатов предыдущего года. Рост выручки был обеспечен за счет AWS, рост которого составил 12% в годовом исчислении и достиг $22,1 млрд, а также огромного розничного сегмента Северной Америки, который вырос на 11% в годовом исчислении и составил $82,5 млрд. Чистая прибыль Amazon, заявленная как прибыль на акцию в размере 65 центов на акцию, резко выросла по сравнению с чистым убытком во 2К22 в 20 центов на акцию и превзошла оценки на 31 цент.

Что касается Гриффина, то он предпринял решительную попытку приобрести акции Amazon во втором квартале этого года и купил 3 676 582 акции. Это увеличило его долю в AMZN на 258%; его вклад в Amazon сейчас составляет 702,6 миллиона долларов.

Бартон Крокетт из Rosenblatt Securities — еще один бык, когда дело касается Amazon. Аналитик впечатлен растущими результатами компании и считает, что она может использовать ИИ в своих долгосрочных целях. В своей недавней заметке об акциях он говорит: «Наши прежние опасения по поводу того, что консенсусные взгляды были слишком оптимистичными, утихли. По мере того, как бизнес перезагружается, когда эффективность становится новым приоритетом для розничной торговли, а искусственный интеллект становится новым драйвером в облаке, риск надвигающихся экономических препятствий выглядит менее тревожным, открывая двери для более высоких историй многократного роста потребительского спроса… Amazon торгуется по EV около 13x 2023E , что значительно ниже прошлых норм 20-х годов. Между тем, улучшение рентабельности ускоряет рост EBITDA».

Заглядывая в будущее, Крокетт дает AMZN рекомендацию «Покупать» с целевой ценой в $184, указывающей на 12-месячный прирост в 34%. (Чтобы посмотреть послужной список Крокетта, нажмите здесь.)

40 недавних обзоров аналитиков здесь сводятся к однобоким 39 покупкам против одного удержания, что подтверждает консенсус-рейтинг «Сильная покупка». Акции Amazon оцениваются в $137,63, а их средняя целевая цена в $175,63 предполагает рост на 28% за год. (См. прогноз акций Amazon.)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательной оценке, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки», недавно выпущенный инструмент, который объединяет всю аналитическую информацию TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно представленным аналитикам. Содержимое предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.