💬 Лучший аналитик Уолл-стрит делает ставку на эти три энергетические акции – вот почему вы можете захотеть воспользоваться его услугами

Лучший аналитик Уолл-стрит делает ставку на эти три энергетические акции – вот почему вы можете захотеть воспользоваться его услугами

Аналитики Уолл-стрит зарабатывают себе репутацию благодаря качеству своих биржевых облигаций, и некоторые из них стоят выше своих коллег. Лучшие аналитики обладают острым взглядом на ситуацию и сочетанием глубоких знаний и глубокого опыта, что придает достоверность их прогнозам по акциям. Поэтому, когда ведущие аналитики начинают выбирать определенные акции в качестве разумного выбора для инвесторов, мы все должны обратить на это внимание.

И теперь ведущий аналитик Street, Нил Дингманн из Truist, занимается именно этим. Дингманн занимает первое место среди более чем 8500 активных биржевых аналитиков, и этот рейтинг основан на 76 процентах его обращений к акциям, которые были успешными за последние 12 месяцев. Инвестор, последовавший совету Дингманна за этот 12-месячный период, получил бы впечатляющую прибыль в 31%.

Дингманн является экспертом по акциям энергетических компаний, и он выбирает свои акции на ближайшие месяцы, поэтому давайте подробнее рассмотрим некоторые из его отраслевых вызовов и то, почему вы можете захотеть воспользоваться его услугами. Привлекательность этих акций усиливается тем, что, согласно данным TipRanks, все они также оцениваются как сильные покупки по консенсусу аналитиков с двузначным потенциалом роста. Вот подробности вместе с комментариями Дингманна.

Кадьяк Газ Сервисез, Инк. (KGS)

Мы начнем с сегмента природного газа, где Kodiak Gas Services является игроком в газовой отрасли с оборотом более миллиарда долларов и предлагает услуги по сжатию. Это жизненно важный шаг в перемещении газа с производственных площадок по трубопроводам на нефтеперерабатывающие заводы и конечным потребителям. Kodiak является контрактным поставщиком крупномасштабных услуг по сжатию и инфраструктуры в газовом секторе США и описывает свои услуги как «критически важные для способности наших клиентов надежно добывать природный газ».

Компания была основана в 2010 году и сегодня занимает лидирующие позиции во многих крупных производственных бассейнах США. Компания ведет особенно обширную деятельность в Пермском бассейне Западного Техаса. Помимо услуг по прямому сжатию, Kodiak также проектирует и строит газокомпрессорные станции; Приносящий доход парк компрессорного оборудования компании насчитывает более 3 миллионов лошадиных сил.

Прошлым летом Kodiak вошла в сферу публично торгуемых акций, проведя IPO, которое завершилось 3 июля. Акции дебютировали по цене 16 долларов за акцию, что считается низкой стоимостью - компания первоначально установила первоначальную цену акций между 19 и 22 долларами. В результате продажи было продано 16 миллионов акций, что принесло компании 231,4 миллиона долларов денежной выручки.

9 августа Kodiak опубликовала свои первые квартальные финансовые результаты как публичная компания, и результаты показали улучшение фундаментальных показателей. Выручка в $203,3 млн выросла более чем на 14% по сравнению с прошлым годом. В итоге чистая прибыль увеличилась почти вдвое по сравнению с тем же периодом прошлого года и привела к прибыли на акцию в 30 центов. За последние 12 месяцев деятельность Kodiak обеспечила увеличение свободного денежного потока; в квартале прошлого года компания зарегистрировала убыток свободного денежного потока в размере 2,2 миллиона долларов, но текущий отчет показывает положительный свободный денежный поток, превышающий 33 миллиона долларов.

Для Дингманна прочная нишевая позиция Kodiak и ее недавняя доказанная способность генерировать денежные средства являются ключевыми моментами, заслуживающими внимания инвесторов. Аналитик Truist пишет: «Kodiak показала хорошие результаты за первый квартал в качестве публичной компании с столь же позитивными ожиданиями на 2023 год, которые включают увеличение расходов/прибылей. Компания продолжает извлекать выгоду из рынка сжатия газа в плотных условиях с ограниченной конкуренцией, а также из эффективности компании, которая по-прежнему приводит к почти 100% использованию мощности. КГС остается одной из немногих компаний среднего бизнеса, спрос на которую, скорее всего, продолжит превышать предложение в ближайшие кварталы, что приведет к устойчивому ценообразованию. Мы прогнозируем сохранение стабильного свободного денежного потока, что будет способствовать привлекательной доходности акционеров и дальнейшему погашению долга».

Эти комментарии сопровождаются рекомендацией «Покупать» эти новые публичные акции и целевой ценой в 24 доллара, что предполагает потенциал роста на 35% в следующие 12 месяцев. (Чтобы посмотреть послужной список Дингманна, нажмите здесь.)

За короткое время своего существования в качестве публичной организации Kodiak уже получила 8 обзоров аналитиков, при этом соотношение 7 к 1 отдает предпочтение покупкам, а не удержанию, что дает акциям консенсус-рейтинг «Сильная покупка». Торговая цена в 17,82 доллара и средняя целевая цена в 24,25 доллара в совокупности предполагают прибыль в 36%, ожидаемую в следующем году. (См. прогноз акций Kodiak.)

Северная нефть и газ (NOG)

Далее идет Northern Oil and Gas, компания по разведке и добыче, работающая в трех наиболее важных бассейнах добычи углеводородов Северной Америки: бассейне Уиллистон в Монтане и Дакоте; Пермский бассейн Техаса и Нью-Мексико; и формация Марцеллус в западной Пенсильвании. Эти геологические формации содержат запасы нефти и газа, которые около 15 лет назад выдвинули США на лидирующие позиции среди мировых производителей нефти и газа.

Компания Northern максимально эффективно использует свои сильные владения и операции в этих богатых углеводородами регионах. Основная часть операций компании, 64% от общей деятельности фирмы, осуществляется на территории площадью около 183 500 чистых акров ее владений в бассейне Уиллистон. Позиции компании Northern в Марцеллусе и Перми составляют 62 000 и 10 000 акров соответственно и составляют 16% и 20% добычи углеводородов компании. 60% продукции компании приходится на жидкости, в основном на сырую нефть, но также и на сжиженный природный газ, а 40% — на природный газ.

Подводя итоги, мы обнаруживаем, что Northern реализовала продажи нефти и газа во втором квартале этого года на 416,5 миллиона долларов, что в целом снизилось на 24% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, но почти на 4,4 миллиона долларов превысило оценки. Скорректированная чистая прибыль компании на одну обыкновенную акцию, ее прибыль на акцию не по GAAP, составила $1,49. Несмотря на то, что прибыль на акцию за 2К23 снизилась с $1,72 в период прошлого года, она оказалась на 15 центов лучше прогноза. За квартал NOG получила $47,6 млн свободного денежного потока. Эти результаты были основаны на рекордном квартальном показателе добычи в 90 878 баррелей нефтяного эквивалента в день. Производство выросло на 4% по сравнению с 1К23 и на 25% со 2К22.

Через несколько недель после публикации за 2К23 компания Northern объявила о закрытии своего последнего приобретения — активов бассейна Северного Делавэра у Novo Oil & Gas. Сделка обошлась компании Northern в 468,4 миллиона долларов наличными и была проведена совместно с Earthstone Energy. Northern и Earthstone заключили соглашение о совместной эксплуатации в отношении будущего развития активов Novo.

Обращаясь снова к ведущему аналитику Дингманну, мы обнаруживаем, что он обращает внимание на денежный поток Northern и действия по ее приобретению. Дингманн пишет в своей последней заметке об акциях: «Northern находится в уникальном положении после завершения нескольких, которые мы считаем, масштабных приобретений, улучшения базового уровня производства и наличия прочного баланса. Мы прогнозируем, что доходность FCF в 24 году составит около 30%; один из самых высоких показателей в нашей группе покрытия, несмотря на то, что цена акций NOG недавно достигла 52-недельного максимума. Компания находится в завидном положении, поскольку является крупнейшей недействующей компанией по разведке и добыче и имеет уникальные возможности для любой будущей сделки по расширению добычи».

Заглядывая в будущее, аналитик Truist рекомендует NOG покупать, а его целевая цена в $56 предполагает, что в следующем году цена акций вырастет на 39%.

Консенсусный рейтинг NOG «Сильная покупка» основан на 9 недавних обзорах аналитиков Street, в том числе 8 — покупать и 1 — держать. Средняя целевая цена здесь составляет 47,11 доллара, а цена продажи — 40,14 доллара; В совокупности эти цифры указывают на потенциал роста на 17% в течение одного года. В качестве дополнительного бонуса NOG также предлагает дивиденды. Текущая выплата составляет $0,38 в квартал и приносит ~3,1%. (См. прогноз акций Northern.)

Аккордовая энергия (CHRD)

Последним в нашем списке выбора Дингманна является Chord Energy, еще один оператор в бассейне Уиллистон на северных равнинах. Деятельность Chord в рамках более крупного Уиллистона сосредоточена в основном в Северной Дакоте, с некоторыми расширениями в Монтане. Имея около 963 000 чистых акров владений, Chord является крупным игроком среди производителей нефти и газа в регионе.

В настоящее время на «Корде» работают 4 буровые установки, использующие нетрадиционные методы для добычи нефти из подземных резервуаров. Большую часть запасов компании составляет нефть, около 57%; большая часть остального – это природный газ и продукты природного газа. Chord имеет опыт расширения своего присутствия за счет стратегических приобретений, и в мае этого года компания заключила с этой целью соглашение с XTO Energy. Chord приобретет у XTO около 62 000 акров земли в Уиллистоне за 375 миллионов долларов наличными. Большая часть новых площадей, 77%, неосвоена.

Денежный характер этой сделки показывает основную силу Chord – компания может генерировать множество ликвидных активов. Во 2К23 чистые денежные средства от операционной деятельности компании составили $408,2 млн и скорректированы. свободный денежный поток составил $105,3 млн. Денежные резервы и денежный поток Chord позволили ему позволить себе покупку XTO, а во втором квартале компания также вернула акционерам капитал в размере 87 миллионов долларов. Возврат капитала был частично осуществлен за счет выплаты дивидендов по обыкновенным акциям в размере 1,36 доллара США, отправленных 29 августа. Годовой дивиденд в размере 5,44 доллара США дает доходность ~ 3,4%.

Что касается других показателей, компания в последнее время показала смешанные финансовые результаты: сильная выручка и провал во 2К23. Выручка составила $912,07 млн, увеличившись на 15,5% г/г и превысив прогноз на $259,7 млн. В итоге показатель прибыли на акцию без учета GAAP в размере $3,65 резко снизился по сравнению с показателем в $7,30, зарегистрированным в квартале предыдущего года, и оказался на 18 центов ниже ожиданий.

Снижение прибыли не беспокоило Дингманна, который считает производственные возможности Chord и свободный денежный поток главными факторами, заслуживающими внимания инвесторов. Дингманн пишет: «Компания Chord продолжает добывать одни из самых мощных скважин Баккен, что обусловлено сочетанием улучшенного расстояния между скважинами, большого количества аналогов, эффективного бурения и заканчивания скважин, а также множества других усовершенствований. Результатом стало последовательное повышение доходности скважин на большинстве их ключевых участков, что привело к заметному свободному денежному потоку, который обеспечивает существенный доход акционеров, а также к недавнему увеличению приобретений. Мы прогнозируем продолжение стабильной добычи с потенциалом для дальнейших дополнительных сделок, которые мы предпочли бы заключать только внутри бассейна».

Эти комментарии дополняют рекомендацию Дингманна «Покупать», а его целевая цена, установленная на уровне $221, подразумевает, что акции вырастут на 40% в течение следующих 12 месяцев.

Уменьшив масштаб, мы обнаруживаем, что 8 недавних обзоров аналитиков Chord включают 7 покупок против одного удержания, что соответствует консенсус-рейтингу «Сильная покупка». Акции продаются по цене $158,23, а их средняя целевая цена в $183,78 предполагает рост на 16% в перспективе одного года. (См. прогноз акций Chord Energy.)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательной оценке, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки», недавно выпущенный инструмент, который объединяет всю аналитическую информацию TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно представленным аналитикам. Содержимое предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.