💬 Morgan Stanley бьет по столу акциями Apple

Morgan Stanley бьет по столу акциями Apple

Крупное мероприятие Apple (NASDAQ:AAPL), посвященное презентации iPhone 15, уже позади, и, похоже, оно было встречено инвесторами вяло. Запуск последней версии флагманского продукта технологического гиганта, а также различные другие обновления не смогли спровоцировать ралли, и сейчас акции Apple находятся на 11% ниже исторического максимума, достигнутого в конце июля.

Хотя многие ушли с мероприятия «Жажда чудес» разочарованными, аналитик Morgan Stanley Эрик Вудринг говорит, что мероприятие в целом оправдало его ожидания. И хотя некоторые были удивлены отсутствием повышения цен на iPhone Pro (хотя Apple действительно подняла начальную цену Pro Max на 100 долларов), для Вудринга это не проблема.

«На наш взгляд, — говорит аналитик, — главный вывод заключается в том, что Apple продолжает синтетически повышать ASP (средние цены продажи) iPhone, несмотря на отсутствие изменений в сопоставимых ценах, что помогает компенсировать риск поставок iPhone. в Китае, которые мы теперь встраиваем в нашу модель».

Конечный эффект этих изменений «в основном нейтральный», поскольку рост цен на iPhone в достаточной степени компенсирует ожидаемое снижение количества единиц. Таким образом, Вудринг теперь прогнозирует, что выручка от iPhone в 24 финансовом году составит $221 млрд, что на 9% больше, чем в прошлом году, и на 9% выше, чем у Street, а общий доход за 24 финансовый год составит $420 млрд, что также на 9% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и на 3% выше, чем в прошлом году. консенсус-прогноз, а прибыль на акцию за 24 финансовый год составила $6,93, что представляет собой рост на 14% по сравнению с прошлым годом и на 5% выше консенсус-оценки.

Тем не менее, хотя это событие не изменило позитивную позицию Вудринга, для группы растущих медведей Apple, которые рассматривают Китай как «возвращающийся, первостепенный риск», еще не учтенный в цене акций, это событие мало что сделало, чтобы убедить их сменить такс.

И хотя Вудринг согласен с идеей, что краткосрочные риски для акций Apple «отрицательны (Китай, судебный процесс GOOGL DoJ, сезонные показатели)», рассматривая долгосрочную перспективу, Вудринг остается решительно оптимистичным, хотя и рекомендует лишь поддержать прогнозы. грузовик, как только произойдет более серьезный откат.

«Мы считаем, что в течение следующих 12 месяцев потенциал роста iPhone, услуг и оценок валовой прибыли компенсирует любое потенциальное многократное сжатие, так что Apple сможет превзойти конкурентов, хотя мы не будем агрессивными покупателями, пока акции не упадут до $160-$. Дальность 170», — резюмировал он.

Выражая свою уверенность, а также рекомендацию «Выше рынка» (то есть «Покупать»), Вудринг дает акциям Apple целевую цену в $215, предполагая, что акции вырастут на 23% в течение одного года. (Чтобы посмотреть послужной список Вудринга, нажмите здесь)

В других местах на улице акции получили дополнительно 21 покупку и 8 удержаний, что соответствует консенсус-прогнозу «Умеренная покупка». Средняя цель на уровне $207,39 означает, что в ближайшие месяцы акции принесут доходность в размере 18,50%. (См. прогноз акций Apple)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательной оценке, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки», недавно выпущенный инструмент, который объединяет всю аналитическую информацию TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно представленным аналитикам. Содержимое предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.