💬 Adobe Stock (NASDAQ:ADBE): будущее по-прежнему выглядит светлым

Adobe Stock (NASDAQ:ADBE): будущее по-прежнему выглядит светлым

Финансовый директор Adobe (NASDAQ:ADBE) хвастался «прорывным кварталом» компании, однако рынок распродал акции. Возможно, прогноз Adobe по будущим доходам не был чрезвычайно оптимистичным (хотя, тем не менее, он был хорошим), но здесь может быть возможность покупки, поскольку будущее Adobe по-прежнему выглядит светлым. Adobe — известное имя в мире программного обеспечения, и недавно опубликованные данные компании были исключительно позитивными. Тем не менее финансовые трейдеры негативно отреагировали на заявление Adobe.

Я оптимистично настроен в отношении акций ADBE, поскольку финансовые данные Adobe и даже прогноз, который, вероятно, не всем нравится, не вызывают особых возражений.

Adobe предоставляет программное обеспечение для работы с документами, изображениями и безопасностью, а также другие продукты. Как недавно похвастался генеральный директор Adobe Шантану Нарайен: «Недавние запуски Firefly, Express, Creative Cloud и GenStudio делают магию Adobe доступной миллионам пользователей».

Как и следовало ожидать, у Adobe также есть новый продукт, совместимый с AI. Это веб-приложение Firefly, и аналитик William Blair Джейк Робердж подтвердил рейтинг «лучше рынка» акций ADBE после того, как компания объявила о запуске Firefly. Как мы увидим, аналитики в целом оптимистичны в отношении Adobe, но это не помешало некоторым краткосрочным трейдерам сбросить свои акции Adobe. Итак, давайте погрузимся глубже.

«Квартал прорыва» Adobe

Посмотрев на финансовые результаты Adobe за третий квартал 2023 финансового года (который закончился 1 сентября), я думаю, вы согласитесь, что акции ADBE могут стать прибыльными в долгосрочной перспективе. Нарайен, конечно же, рекламировал подход компании к искусственному интеллекту, говоря: «Мы открываем новую эру творчества, улучшенного искусственным интеллектом, во всем мире благодаря инновациям в нашем портфеле продуктов». Кроме того, как упоминалось ранее, финансовый директор Adobe Дэн Дерн заявил, что у компании был «прорывной квартал», и цифры, похоже, подтверждают это утверждение.

Вот краткая информация о результатах Adobe за третий квартал 2023 финансового года. Выручка компании составила $4,89 млрд, что на 10% больше, чем в прошлом году. Как мы вскоре обсудим, акции ADBE резко упали после того, как компания опубликовала квартальные данные. Возможно ли, что краткосрочные биржевые трейдеры не были впечатлены ростом продаж Adobe на 10%? Если это так, то рынок действительно испорчен и ожидает слишком многого от сегодняшних технологических компаний.

Кроме того, в отчетном квартале Adobe заработала 4,09 доллара на акцию, превысив прогноз Уолл-стрит о прибыли в размере 3,98 доллара на акцию. Кстати, послужной список Adobe по превышению консенсусных ежеквартальных прогнозов аналитиков по прибыли на акцию просто выдающийся.

Пока все хорошо, и заявление Дарна о «прорывном квартале», похоже, оправдывается. Кроме того, выручка и прибыль Adobe могут стать еще лучше в ближайшие кварталы, если ее продукт Firefly добьется успеха.

Почему акции ADBE находятся под давлением

Все это вызывает вопрос, почему акции ADBE упали после того, как компания опубликовала эти явно положительные результаты. Я уже предлагал теорию о том, что рост продаж на 10% уже недостаточен, но есть еще один фактор, который следует учитывать.

В частности, руководство Adobe прогнозировало выручку в текущем квартале в размере $4,975–5,025 млрд, а также скорректированную прибыль, не измеряемую по GAAP, в размере $4,10–4,15 на акцию. Напротив, Уолл-стрит требовала выручки в размере 5 миллиардов долларов и прибыли в размере 4,06 доллара на акцию.

Другими словами, прогноз прибыли Adobe на текущий квартал фактически оказался выше оценки Street, но прогноз по выручке компании лишь соответствовал прогнозу аналитиков, а не превышал его. Опять же, краткосрочные трейдеры могут быть весьма избалованы и иногда соглашаются не на что иное, как на крупные удары по всем направлениям. Тем не менее, это не повод продавать акции ADBE, и я вижу здесь возможность покупки.

По мнению аналитиков, акции ADBE стоит покупать?

В рейтинге TipRanks ADBE оценивается как умеренная покупка на основе 18 покупок, восьми удержаний и одного рейтинга продажи, присвоенных аналитиками за последние три месяца. Средняя целевая цена акций Adobe составляет $602,05, что предполагает потенциал роста на 13,8%.

Если вам интересно, за каким аналитиком вам следует следовать, если вы хотите покупать и продавать акции ADBE, наиболее прибыльным аналитиком, освещающим эти акции (на годовом интервале), является Марк Мердлер из Бернстайна со средней доходностью 34,99% на рейтинг. и 93% успеха. Нажмите на изображение ниже, чтобы узнать больше.

Вывод: стоит ли рассматривать акции ADBE?

На мой взгляд, нет ничего тревожного в квартальных результатах Adobe или прогнозах на будущее. Можно даже утверждать, что у Adobe был «квартал-блокбастер» и вполне приемлемые финансовые перспективы на текущий квартал.

Поэтому я определенно считаю, что инвесторам следует рассмотреть акции ADBE. Если вы относитесь к тому типу противоположных трейдеров, которые любят покупать, когда другие продают иррационально, сейчас самое время провести комплексную проверку Adobe.