💬 Цена на золото растет, поскольку риски роста инфляции исчезают

Опубликовано: 2023-09-15
Время чтения:
Цена на золото растет, поскольку риски роста инфляции исчезают 👑 Premium-робот: получай более 20-ти торговых идей в день!
Размер текста

Цена на золото растет, поскольку риски роста инфляции исчезают

  • Золото резко восстанавливается, поскольку ожидается, что ФРС приостановит ужесточение политики.
  • Доллар США находится под давлением после обновления шестимесячного максимума, поскольку опасения по поводу глобального замедления экономики отступают.
  • Розничные продажи в США резко выросли в августе, поскольку заправочные станции получили более высокие доходы из-за роста цен на бензин.

    • Цена на золото (XAU/USD) уверенно восстанавливается, поскольку инвесторы не видят дальнейшего повышения процентных ставок со стороны Федеральной резервной системы (ФРС) до конца 2023 года. ФРС, похоже, закончила свой исторически агрессивный цикл повышения процентных ставок в отсутствие экономических индикаторов. что поддерживает дальнейшие риски роста инфляции. Восстановление драгоценного металла также поддерживается коррекцией доллара США после того, как в августе розничные продажи и промышленное производство в Китае были высокими.

    Между тем, розничные продажи в США резко выросли в августе, поскольку заправочные станции получили более высокие доходы из-за роста цен на бензин. Ожидается, что влияние более высоких цен на энергоносители останется ограниченным на общий индекс потребительских цен (ИПЦ), что должно побудить политиков ФРС сохранить процентные ставки без изменений на следующей неделе.

    Daily Digest Движущие силы рынка: Цена на золото восстанавливается, поскольку инфляционные риски исчезают

  • Цена на золото продолжает восстанавливаться почти до $1920,00 с примерно $1900,00, поскольку инвесторы надеются, что Федеральная резервная система прекратит повышать процентные ставки в 2023 году.
  • Драгоценный металл резко восстановился, поскольку растущие ожидания прекращения повышения процентных ставок со стороны ФРС вызвали некоторую фиксацию прибыли в долларе США.
  • Большая часть экономических данных США за август предполагает, что риски роста инфляции уменьшаются, что дополняет тезис о том, что политики ФРС могли бы больше обсуждать вопрос сохранения процентных ставок «высокими и в течение длительного времени», а не дополнительные повышения.
  • В четверг Бюро переписи населения США сообщило, что ежемесячные розничные продажи в августе росли более высокими темпами - на 0,6% по сравнению с июльским показателем в 0,5%. Инвесторы ожидали замедления темпов роста на 0,2%.
  • Основной вклад в рост потребительских расходов внесли высокие цены на бензин, которые выросли из-за глобального ралли цен на нефть.
  • Общий индекс цен производителей (PPI) в США вырос на 0,7% в месячном исчислении, что выше ожидаемого роста на 0,4%, а также июльских данных. Годовой индекс цен производителей ускорился до 1,6% против оценок в 1,2% и предыдущего значения в 0,8%.
  • Общие цены на энергоносители, включающие такие компоненты, как бензин, электричество и коммунальный газ, выросли на 5,6% в августе по сравнению с предыдущим месяцем из-за глобального ралли нефти, которое привело к более быстрому росту индекса цен производителей.
  • Президент США Джо Байден пообещал снизить цены на бензин после того, как отчет о розничных продажах в США показал, что более высокие цены увеличили доходы на заправочных станциях. Цены на бензин подскочили на 10,6% в августе после роста на 0,2% в июле.
  • Между тем, годовой базовый индекс цен производителей замедлился до 2,2% с июльских 2,4%, как и ожидали участники рынка.
  • Инвесторы полагают, что ФРС приостановит ужесточение политики в своей сентябрьской денежно-кредитной политике, поскольку влияние более высоких цен на энергоносители на общую инфляцию выглядит ограниченным. В целом, политики ФРС учитывают базовый индекс потребительских цен при принятии решения по денежно-кредитной политике, который, как ожидается, продолжит падать.
  • Согласно инструменту Fedwatch группы CME, трейдеры видят 97%-ную вероятность того, что процентные ставки останутся стабильными на уровне 5,25%-5,50% после заседания Федерального комитета по открытому рынку (FOMC) 20 сентября. До конца года трейдеры ожидают, что вероятность того, что ФРС сохранит денежно-кредитную политику без изменений, составляет почти 60%. Это означает увеличение по сравнению с 54% до публикации данных по индексу цен производителей и розничным продажам.
  • В четверг Министерство труда США сообщило, что количество первичных заявок на пособие по безработице за неделю, закончившуюся 8 сентября, было выше, чем на предыдущей неделе, прервав серию снижения из пяти недель подряд. Число лиц, впервые претендующих на пособие по безработице, выросло на 220 тысяч, в то время как инвесторы ожидали, что число заявок составит 225 тысяч. На предыдущей неделе количество заявок на пособие по безработице составило 216 тысяч.
  • Доллар США сталкивается с некоторым давлением со стороны продавцов, поскольку опасения по поводу глобального экономического спада ослабевают после публикации оптимистичных данных по промышленному производству и розничным продажам из Китая.

    • Технический анализ: цена золота поднялась выше 20-ЕМА

    Цена на золото продолжает резкое восстановление почти до $1930,00, поскольку импульс снижения, похоже, исчерпан после того, как давление продаж иссякло. Актив обеспечивает прорыв графической модели «Медвежий клин», сформированной на более низком таймфрейме, что вызывает бычий разворот. Драгоценный металл нашел приличный интерес покупателей вблизи 200-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на уровне $1900,00 и поднялся выше 20-дневной EMA, которая торгуется около $1920,00.

    Инфляция: часто задаваемые вопросы

    Инфляция измеряет рост цен на репрезентативную корзину товаров и услуг. Общая инфляция обычно выражается в виде процентного изменения в месячном исчислении (м/м) и в годовом исчислении (г/г). Базовая инфляция исключает более волатильные элементы, такие как продукты питания и топливо, которые могут колебаться из-за геополитических и сезонных факторов. Базовая инфляция – это показатель, на котором фокусируются экономисты, и уровень, на который нацелены центральные банки, которым поручено удерживать инфляцию на управляемом уровне, обычно около 2%.

    Индекс потребительских цен (ИПЦ) измеряет изменение цен на корзину товаров и услуг за определенный период времени. Обычно оно выражается в процентном изменении в месячном исчислении (м/м) и в годовом исчислении (г/г). Базовый ИПЦ — это показатель, на который ориентируются центральные банки, поскольку он не включает волатильные затраты на продовольствие и топливо. Когда базовый индекс потребительских цен превышает 2%, это обычно приводит к повышению процентных ставок и наоборот, когда он падает ниже 2%. Поскольку более высокие процентные ставки положительны для валюты, более высокая инфляция обычно приводит к укреплению валюты. Обратное верно, когда инфляция падает.

    Хотя это может показаться нелогичным, высокая инфляция в стране приводит к повышению стоимости ее валюты и наоборот, к снижению инфляции. Это связано с тем, что центральный банк обычно повышает процентные ставки для борьбы с более высокой инфляцией, что привлекает больший глобальный приток капитала от инвесторов, ищущих выгодное место для размещения своих денег.

    Раньше золото было активом, к которому инвесторы обращались во времена высокой инфляции, поскольку оно сохраняло свою ценность, и хотя инвесторы часто по-прежнему покупают золото из-за его активов-убежищ во времена крайних рыночных потрясений, в большинстве случаев это не так. . Это происходит потому, что когда инфляция высока, центральные банки повышают процентные ставки для борьбы с ней. Более высокие процентные ставки отрицательны для золота, поскольку они увеличивают альтернативные издержки владения золотом по сравнению с активом, приносящим проценты, или размещением денег на депозитном счете наличными. С другой стороны, более низкая инфляция имеет тенденцию быть положительной для золота, поскольку снижает процентные ставки, делая этот яркий металл более жизнеспособной инвестиционной альтернативой.

    Ограничение / снятие ответственности (дисклеймер): Вся информация на этом сайте предоставляется исключительно в информационных целях и не является предложением или рекомендацией к покупке, продаже или удержанию каких-либо ценных бумаг, акций или других финансовых инструментов. Авторы контента не несут ответственности за действия пользователей, основанные на предоставленной информации. Пользователи обязаны самостоятельно оценивать риски и проконсультироваться со специалистами перед принятием каких-либо инвестиционных решений. Вся информация на сайте может быть изменена без предварительного уведомления.

    Свежие новости по теме: Валютный рынок Форекс, нефть, золото и серебро

    🚀