💬 «Винтажные ценности»: Morgan Stanley говорит, что это лучшие акции для годового инвестиционного горизонта «купи и держи» — вот что их выделяет

«Винтажные ценности»: Morgan Stanley говорит, что это лучшие акции для годового инвестиционного горизонта «купи и держи» — вот что их выделяет

Умный инвестор – это терпеливый инвестор, играющий в долгосрочной перспективе. Уоррен Баффет, легенда рынка, уже давно известен сторонником долгосрочных активов, как и банковский гигант Morgan Stanley. В ежегодном отчете банка «Винтажные ценности» указываются лучшие акции компании для стратегии «покупай и держи» на горизонте одного года.

Текущий список Vintage Values ​​может многое сказать по этому вопросу, но некоторые особенности их выбора выделяются. Во-первых, все, что они выбирают, — это акции компаний со средней или большой капитализацией. Во-вторых, их выбор Vintage Values ​​сильно ориентирован на высококачественные имена. И, наконец, эти имена торгуются дешевле по сравнению с рынком.

Есть еще один важный момент, который следует отметить в отношении списка винтажных ценностей Morgan Stanley. С тех пор, как 14 лет назад они начали публиковать эти прогнозы, этот список имел тенденцию опережать индекс S&P 500. Список 2022–2023 годов, предшественник этого, превзошел индекс на 941 базисный пункт за 12 месяцев.

Итак, давайте посмотрим, что, по мнению Morgan Stanley, инвесторы должны покупать и держать. Вот две винтажные ценности фирмы.

NextEra Energy, Inc. (NEE)

Первым выбором Vintage Value, который мы рассматриваем, является NextEra, компания, занимающаяся возобновляемыми источниками энергии и важный компонент индустрии экологически чистой энергетики. NextEra запланировала на ближайшие два года улучшение инфраструктуры на сумму от 85 до 95 миллиардов долларов, а также эксплуатирует 67 гигаватт электроэнергии. NextEra является владельцем компании Florida Power & Light, крупнейшей электроэнергетической компании в США, которая обеспечивает электроэнергией более 12 миллионов человек по всему штату Флорида.

Помимо деятельности во Флориде, NextEra имеет активы в нескольких других штатах, включая производство атомной энергии без выбросов в Висконсине и Нью-Гэмпшире. Компания является лидером в производстве ветровой и солнечной энергии и управляет несколькими объектами по производству возобновляемой энергии в Техасе.

Все это хорошо, но NextEra видит будущее генерации электроэнергии в секторе водородной энергетики. Компания работает с правительственными учреждениями США над разработкой и финансированием проектов экологически чистой водородной энергетики и инвестирует до 20 миллиардов долларов в капитальные водородные проекты с целью к 2026 году разработать до 15 гигаватт возобновляемой водородной энергии.

В конечном счете, доходы компании в последние годы растут. В последнем квартальном отчете за 2К23 компания NextEra сообщила о выручке в размере $7,35 млрд, превысив оценку на $1,18 млрд и увеличившись почти на 42% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Чистая прибыль компании (не по GAAP) составила 88 центов, что на 6 центов на акцию лучше, чем ожидалось.

Все это заставляет Дэвида Аркаро из Morgan Stanley оптимистично относиться к компании. Аналитик пишет: «Мы по-прежнему оптимистичны, учитывая низкий риск прибыли, продолжающийся высокий спрос на возобновляемые источники энергии, улучшение ситуации в цепочке поставок и потенциал роста зеленого водорода… Водородные проекты потребуют глубоких навыков в нескольких областях, где NEE имеет преимущества. Мы ожидаем, что NEE станет лидером на рынке экологически чистого водорода, независимо от положений Казначейства».

Комментарии Аркаро подтверждают его рейтинг «Выше рынка» (то есть «Покупать») для NEE, а его целевая цена, которая сейчас установлена ​​на уровне $90, предполагает потенциал роста примерно на 30% в течение одного года. (Чтобы посмотреть послужной список Аркаро, нажмите здесь)

В целом, эта акция получила 10 недавних обзоров на Street, при этом соотношение 8 к 2 в пользу покупки, а не удержания, что соответствует консенсус-рейтингу «Сильная покупка». Торговая цена акций в $69,28 и средняя целевая цена в $84,90 дают акциям потенциальный прирост ~23% в следующие 12 месяцев. (См. прогноз акций NextEra)

Медтроник ПЛК (МДТ)

Следующая акция, которую мы рассмотрим в списке Morgan Stanley Vintage Value, — это Medtronic, компания по производству медицинского оборудования, предлагающая широкий ассортимент продукции, предназначенной для различных состояний. Компания имеет глобальное присутствие и является лидером в области медицинских технологий, описывая свою миссию как «решение самых сложных проблем здравоохранения, стоящих перед человечеством».

Некоторые основные цифры покажут масштаб и охват деятельности Medtronic. За прошедшие годы продукция компании помогла более чем 74 миллионам пациентов, и в перспективе Medtronic провела более 210 активных клинических испытаний новых устройств и продуктов. В 2023 финансовом году, который закончился в апреле этого года, Medtronic сообщила об инвестициях в исследования и разработки на сумму 2,7 миллиарда долларов, что является надежным показателем уверенности в ее подходе. И, что представляет особый интерес для ориентированных на прибыль инвесторов, компания выплатила своим акционерам $3,6 млрд дивидендов в 2023 финансовом году.

Дивиденды заслуживают более пристального внимания. Medtronic уже объявила о дивидендах за 2К24 финансового года. Выплата в размере 69 центов за обыкновенную акцию означает увеличение на 1 цент по сравнению с кварталом прошлого года и составит 3,4% в годовом исчислении. Компания имеет дивидендную историю, уходящую корнями в 1970-е годы.

В последний раз Medtronic сообщала о прибыли за первый квартал 2024 финансового года и показала рост выручки на 4,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года; показатель выручки в $7,7 млрд превысил прогноз более чем на $144 млн. Прибыль на акцию без учета GAAP компании на уровне $1,20 на акцию оказалась на 9 центов лучше, чем ожидалось. Медтроник также повысил прогноз прибыли до диапазона от $5,08 до $5,16 на акцию, что означает увеличение на 7 центов в середине периода. Это выгодно отличается от консенсус-прогноза EPS в размере $5,05.

Глядя на эти акции, Патрик Вуд из Morgan Stanley выделяет множество причин для оптимистичного прогноза: «Мы видим, что трубка MDT также хорошо укомплектована с точки зрения инноваций (например, Inceptiv, 780G, Simplera, Spyral, Micra, Pulse Select и т. д.) , а валовая прибыль имеет тенденцию к правильному направлению с символом c. Рост составил 115 б.п., несмотря на напряженную работу S&OP и цепочки поставок. Действительно, валовая прибыль возвращается в c. 68% стоит c. 12% только для групповой прибыли, и мы ожидаем, что MDT будет обеспечивать более последовательную деятельность по мере консолидации поставок и производства».

«Торговля по P/E менее 15x календарного '24, несмотря на то, что мы ожидаем последовательного органического роста MSD и потенциала c. Потенциал роста рентабельности на 200 б.п., наряду с менее насыщенными позициями, мы по-прежнему оптимистичны в отношении акций MDT», — резюмировал Вуд.

Бычий означает рейтинг «выше рынка» (то есть «покупать») и целевую цену в 104 доллара, которая указывает на потенциал роста на 27% в течение года. (Чтобы посмотреть послужной список Вуда, нажмите здесь)

В целом, согласно консенсусу аналитиков, Medtronic получает рекомендацию «Умеренная покупка». 16 недавних обзоров аналитиков включают 8 покупок, 6 удержаний и 2 продажи, в то время как целевая средняя цена в 94,80 доллара предполагает увеличение примерно на 16% по сравнению с текущей торговой ценой в 81,96 доллара. (См. прогноз акций MDT)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательной оценке, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки», инструмент, который объединяет всю аналитическую информацию TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно представленным аналитикам. Содержимое предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.