💬 Цена на золото становится волатильной на фоне роста розничных продаж и роста индекса цен производителей

Цена на золото становится волатильной на фоне роста розничных продаж и роста индекса цен производителей

Цена на золото (XAU/USD) совершает резкие движения, поскольку доллар США вертикально растет после сильного роста потребительских расходов и более высоких данных об индексе цен производителей (PPI). Бюро переписи населения США сообщило, что ежемесячные розничные продажи резко выросли на 0,6% в августе против ожиданий на 0,2% и июльского показателя на 0,5%. Ежемесячный общий индекс цен производителей вырос на 0,7% по сравнению с прогнозом и предыдущим релизом на 0,4%. Общий индекс цен производителей в США в годовом исчислении ускорился до 1,6%, вдвое превысив предыдущий показатель в 0,8%.

Министерство труда США показало, что число обращений за пособием по безработице впервые выросло на 220 тысяч, в то время как инвесторы ожидали увеличения числа заявок на пособие по безработице на уровне 225 тысяч. На предыдущей неделе пособие по безработице было зафиксировано на уровне 216 тысяч. Заявки на пособие по безработице остались выше показателей предыдущей недели после снижения в течение пяти недель.

Ранее желтый металл оставался подавленным в четверг, поскольку более неприятный отчет по инфляции в США за август сбил инвесторов с толку относительно дальнейшего направления. Драгоценный металл стремится к решающему движению, поскольку рынок надеется, что влияние более высокой общей инфляции из-за роста цен на бензин останется ограниченным общим индексом потребительских цен (ИПЦ). Доллар США демонстрирует снижение волатильности после того, как немного горячий отчет по инфляции не смог спровоцировать агрессивные ставки Федеральной резервной системы (ФРС).

После отчета по инфляции в США инвесторы переключили свое внимание на данные о потребительских расходах за август, что позволит еще больше решить загадку процентных ставок. Нынешний цикл ограничительных процентных ставок не смог существенно повлиять на спрос на рабочую силу и потребительские расходы, но рынок по-прежнему обеспокоен тем, что контекст ставок «выше и дольше» может испортить более широкую картину будущего.

Daily Digest Движущие силы рынка: Цена на золото становится волатильной на фоне оптимистичных данных по розничным продажам в США

Технический анализ: цена на золото продолжает защищать поддержку в $1900

Цена на золото колеблется около трехнедельного минимума, немного выше критической поддержки в $1900. Драгоценный металл с трудом находит предложения, поскольку отчет по инфляции за август указывает на риски роста общей инфляции из-за роста цен на бензин. Желтый металл не может удержаться выше 200-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA), которая торгуется на уровне около $1910,00. Снижающиеся 20- и 50-ЕМА отражают медвежий краткосрочный тренд.

Процентные ставки

Процентные ставки взимаются финансовыми учреждениями по кредитам заемщикам и выплачиваются в виде процентов вкладчикам и вкладчикам. На них влияют базовые ставки по кредитам, которые устанавливаются центральными банками в ответ на изменения в экономике. Центральные банки обычно имеют мандат на обеспечение стабильности цен, что в большинстве случаев означает достижение уровня базовой инфляции около 2%. Если инфляция упадет ниже целевого показателя, центральный банк может снизить базовые ставки по кредитам с целью стимулирования кредитования и стимулирования экономики. Если инфляция существенно превышает 2%, это обычно приводит к тому, что центральный банк поднимает базовые ставки по кредитам в попытке снизить инфляцию.

Более высокие процентные ставки обычно помогают укрепить валюту страны, поскольку делают ее более привлекательным местом для размещения своих денег для глобальных инвесторов.

Более высокие процентные ставки в целом оказывают давление на цену золота, поскольку они увеличивают альтернативную стоимость владения золотом вместо инвестирования в актив, приносящий проценты, или размещения наличных денег в банке. Если процентные ставки высоки, это обычно приводит к росту цены доллара США (USD), а поскольку цена на золото оценивается в долларах, это приводит к снижению цены на золото.

Ставка по фондам ФРС — это ставка «овернайт», по которой банки США кредитуют друг друга. Это часто упоминаемая основная ставка, устанавливаемая Федеральной резервной системой на заседаниях FOMC. Он задается в виде диапазона, например 4,75%-5,00%, хотя верхний предел (в данном случае 5,00%) является указанным значением. Ожидания рынка в отношении будущей ставки по фондам ФРС отслеживаются с помощью инструмента CME FedWatch, который определяет, как многие финансовые рынки ведут себя в ожидании будущих решений Федеральной резервной системы по денежно-кредитной политике.