💬 Tesla получает новую целевую цену по самой высокой цене

Tesla получает новую целевую цену по самой высокой цене

На Уолл-стрит уже давно ведутся дискуссии о том, является ли Tesla (NASDAQ:TSLA) компанией, производящей автомобили, или на самом деле технологической фирмой.

Аналитик Morgan Stanley Адам Джонас, находя простое решение этого вопроса, считает, что компания занимается и тем, и другим. Однако в дальнейшем, по его мнению, доходы от программного обеспечения и услуг станут «самым большим драйвером стоимости».

«На наш взгляд, те же силы, которые заставили AWS достичь 70% общего показателя EBIT AMZN, могут работать и на Tesla, открывая новые доступные рынки, которые выходят далеко за рамки продажи автомобилей по фиксированной цене». — говорит Джонас.

Итак, что же послужит катализатором этого? Dojo, суперкомпьютерная разработка Tesla, над которой компания работала последние 5 лет.

Dojo — это специально разработанный суперкомпьютер, состоящий из многих тысяч чипов D1, размещенных в центре обработки данных искусственного интеллекта, разработанном внутри компании Tesla с конкретной целью обучения системы полного автономного вождения (FSD), присутствующей во всех автомобилях Tesla. По словам компании, одной из причин создания собственного специализированного суперкомпьютера является острая потребность в значительном объеме вычислительной мощности и кластерах NVIDIA GPU. В настоящее время они сталкиваются с проблемами закупки необходимого количества чипов для обучения своих автомобилей. Более того, они считают, что могут создать более эффективную систему, адаптированную к их конкретным требованиям, вместо того, чтобы «финансировать 60% валовой прибыли поставщика».

Как и другие технологические платформы, Tesla считает вертикальную интеграцию ключевым моментом и не хочет слишком полагаться на сторонних поставщиков. Хотя Йонас признает, что «трудно однозначно подтвердить многочисленные заявления Теслы о стоимости и производительности Dojo», он полагает, что благодаря инновационному послужному списку Tesla и ее возможностям у компании есть шанс вывести на рынок «конкурентоспособную систему». индивидуальное решение».

Джонас считает, что благодаря более быстрому внедрению мобильных технологий (роботакси) и сетевых услуг (SaaS) Dojo может добавить до 500 миллиардов долларов к стоимости предприятия Tesla, а это требует корректировки его модели Tesla.

Таким образом, аналитик повысил рейтинг Tesla с «равновесного» (т. е. «нейтрального») до «выше» (т. е. «покупать») и повысил целевую цену с прежних 250 долларов до максимума в 400 долларов. Если это верно, цель Джона может обеспечить годовую прибыль в размере ~ 47%. (Чтобы посмотреть послужной список Йонаса, нажмите здесь)

Однако остальная часть Улицы менее уверена в себе; На основе 11 покупок, 13 удержаний и 5 дополнительных продаж акции имеют консенсус-рейтинг «Держать». Более того, недавние успехи привели к тому, что стоимость акций превысила то, что большинство считает их справедливой стоимостью; При цене $266,73 эта цифра представляет собой возможное снижение примерно на 3% от текущих уровней (см. прогноз акций Tesla).

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательной оценке, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки», недавно выпущенный инструмент, который объединяет всю аналитическую информацию TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно представленным аналитикам. Содержимое предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.