💬 QQQ против XLK: какой ETF Top Tech лучше?

QQQ против XLK: какой ETF Top Tech лучше?

Invesco QQQ Trust (NASDAQ:QQQ) и Technology Select Sector SPDR Fund (NYSEARCA:XLK) — два крупнейших и наиболее известных технологических ETF. Они также были двумя лучшими ETF на рынке за последнее десятилетие. Учитывая резкий рост технологического сектора в 2023 году, обе компании показали отличную общую доходность в 2023 году: QQQ вырос на 40,8%, а XLK - на 41,3%. Итак, в чем же разница между этими ведущими технологическими ETF и чем один лучше другого?

Каковы стратегии QQQ и XLK?

Хотя оба эти ETF ориентированы на технологии, их инвестиционные миры несколько различаются. QQQ инвестирует в индекс Nasdaq 100, 100 крупнейших нефинансовых акций Nasdaq (NDX). Тем временем XLK инвестирует в технологический сектор индекса S&P 500 (SPX).

Ниже мы обсудим, как это проявляется в активах каждого фонда.

Сравнение портфелей

QQQ владеет 101 акцией, а ее 10 крупнейших активов составляют 48,4% индекса. Ниже вы найдете обзор 10 крупнейших активов QQQ с использованием инструмента TipRanks.

Как вы можете видеть, QQQ дает инвесторам доступ к ведущим на рынке технологическим акциям с мега-капитализацией, таким как Apple (NASDAQ:AAPL), Microsoft (NASDAQ:MSFT), Amazon (NASDAQ:AMZN), Nvidia (NASDAQ:NVDA), Meta Platforms ( NASDAQ:META), Alphabet (NASDAQ:GOOG) (NASDAQ:GOOGL) и Tesla (NASDAQ:TSLA).

Также важно отметить, что, хотя Nasdaq является высокотехнологичным индексом, в него также входит множество нетехнологических компаний, и некоторые из этих компаний можно найти недалеко от крупнейших холдингов QQQ.

Например, Costco (NASDAQ:COST) и Pepsi (NASDAQ:PEP) являются 11-м и 12-м по величине активами фонда с весом примерно 2% каждый. В этом нет ничего плохого, поскольку эти акции демонстрируют феноменальную динамику на протяжении многих лет, но инвесторам следует просто знать, что здесь есть некоторые нетехнологические акции, даже несмотря на то, что для многих инвесторов «Q» стали синонимом технологий.

XLK немного отличается. Он фокусируется конкретно на технологическом секторе индекса S&P 500, поэтому в его активах нет нетехнологических акций. Он также немного более концентрирован, чем QQQ: он владеет 65 акциями, а его 10 крупнейших холдингов составляют 69,2% фонда. Ниже вы найдете обзор 10 крупнейших активов XLK.

Как видите, XLK имеет крупные позиции в тех же технологических акциях с мега-капитализацией, что и QQQ, например, огромные позиции в Microsoft и Apple, каждая из которых имеет вес около 22% в фонде. Однако присмотритесь, и вы заметите, что многие другие технологические акции с мега-капитализацией, которыми владеет QQQ, не присутствуют здесь в топ-10 или вообще не присутствуют здесь, потому что XLK ими не владеет.

Почему нет? Потому что индекс S&P классифицирует эти акции по-другому и не включает их в технологический сектор. Например, Amazon и Tesla классифицируются как компании с дискреционным потребительским обслуживанием, и они занимают крупнейшие позиции в Фонде потребительского дискреционного избранного сектора SPDR (NYSEARCA:XLY). Метаплатформы и Alphabet считаются коммуникационными услугами, и их можно найти в Фонде SPDR для отдельных секторов коммуникационных услуг (NYSEARCA:XLC).

Поскольку эти технологические гиганты не включены в XLK, у фонда есть место для других технологических компаний с большой капитализацией в его топ-10 холдингов, таких как Adobe (NASDAQ:ADBE), Salesforce (NYSE:CRM) и Oracle (NYSE:ORCL).

Один подход не обязательно лучше другого, но QQQ, вероятно, дает инвесторам более широкий и всеобъемлющий диапазон воздействия на то, что многие инвесторы называют «технологическими акциями» (хотя он также включает в себя некоторые нетехнологические акции, такие как Pepsi и Costco). ). XLK имеет более узкое определение акций технологических компаний. В него не включены акции нетехнических компаний, но в нем также отсутствуют некоторые известные имена, о которых инвесторы думают, когда думают об акциях технологических компаний. В конечном счете, это ключевое различие между этими двумя ETF.

Обе стратегии дают портфели с высокими показателями Smart Scores. Smart Score — это запатентованная система количественной оценки акций, созданная TipRanks. Он дает акциям оценку от 1 до 10 на основе восьми ключевых рыночных факторов. Оценка 8 или выше соответствует рейтингу «Выше рынка». Семь из 10 крупнейших холдингов QQQ имеют рейтинг Smart Scores 8 или выше, а восемь из 10 крупнейших холдингов XLK имеют рейтинг 8 или выше. Тем не менее, QQQ и XLK имеют рейтинг ETF Smart Scores 8 из 10.

Каковы результаты QQQ и XLK в долгосрочной перспективе?

Оба ETF продемонстрировали ошеломляющую доходность в долгосрочной перспективе. Как обсуждалось выше, оба ETF принесли более 40% доходности в 2023 году (по состоянию на конец августа). За последние три года годовая общая доходность QQQ составила 9,3%. Он принес 16,0% за последние пять лет в годовом исчислении и 18,6% за последние 10 лет в годовом исчислении.

XLK превзошла QQQ за три года с трехлетней годовой доходностью 13,4%. За последние пять лет он также обошел QQQ с годовой доходностью 19,6%. Даже за последние 10 лет он опережает QQQ с отличной годовой доходностью в 20,5%.

Оба ETF показали лучшие результаты и за эти годы принесли своим инвесторам огромную прибыль, но XLK опередил QQQ в каждом из этих временных интервалов.

Затраты

Это оба ETF по очень разумной цене. QQQ имеет коэффициент расходов 0,20%, а XLK еще дешевле — 0,10%. Это означает, что человек, вложивший 10 000 долларов в QQQ, заплатит 20 долларов комиссий в течение первого года инвестирования в фонд, в то время как человек, вложивший 10 000 долларов в XLK, заплатит всего 10 долларов комиссий.

Оба этих показателя выгодны для инвесторов, но в долгосрочной перспективе инвестор XLK сэкономит немного больше денег. Если предположить, что каждый фонд будет приносить 5% в год в будущем и что коэффициенты расходов останутся такими же, как сейчас, инвестор QQQ заплатит 255 долларов США в качестве комиссионных, а инвестор XLK заплатит 128 долларов США в течение десятилетия.

Ниже вы найдете сравнение QQQ и XLK с использованием инструмента сравнения ETF TipRanks, который позволяет инвесторам сравнивать до 20 ETF одновременно по таким факторам, как комиссии, производительность и многое другое.

По мнению аналитиков, акции QQQ стоит покупать?

Что касается Уолл-стрит, QQQ получает консенсус-рейтинг «Умеренный покупать», основанный на 84 покупках, 18 удержаниях и отсутствии рейтингов продажи, присвоенных за последние три месяца. Средняя целевая цена акций QQQ в $432,87 предполагает потенциал роста на 14,8%.

По мнению аналитиков, акции XLK стоит покупать?

Что касается Уолл-стрит, то XLK получает консенсус-рейтинг «Умеренный покупать», основанный на 53 покупках, 14 удержаниях и отсутствии рейтингов продажи, присвоенных за последние три месяца. Средняя целевая цена акций XLK в $197,70 предполагает потенциал роста на 13,8%.

Вывод инвестора

Это оба высокотехнологичные ETF. XLK немного превзошел QQQ за последние 10 лет, а также предлагает инвесторам более низкий коэффициент расходов. Кроме того, он предлагает эксклюзивный фокус на акциях технологических компаний. Однако мне также нравится более обширная группа технологических холдингов QQQ, которая дает инвесторам доступ к ведущим технологическим акциям, таким как Meta Platforms, Amazon и Alphabet, которых нет в XLK.

Оба подхода на протяжении многих лет были плодотворными, и мне трудно ошибиться, выбрав любой из этих ETF, и они оба продолжают выглядеть привлекательно в долгосрочной перспективе.