💬 Instacart снижает оценку IPO; Отражает слабый аппетит инвесторов

Instacart снижает оценку IPO; Отражает слабый аппетит инвесторов

Оценка долгожданного первичного публичного размещения акций (IPO) Instacart была пересмотрена в сторону понижения, что отражает слабый аппетит инвесторов к новым листингам. Согласно обновленной документации SEC, связанной с IPO, Instacart планирует привлечь до $616 млн капитала при оценке до $7,7 млрд. Приложение для доставки продуктов предлагает 22 миллиона акций по цене IPO от 26 до 28 долларов. Целевая оценка намного ниже уровня в 39 миллиардов долларов, который компания получила в своем последнем раунде финансирования в 2021 году.

В число предлагаемых 22 миллионов акций входят 14,1 миллиона недавно выпущенных акций и 7,9 миллиона акций продаваемых акционеров.

Роуд-шоу компании перед IPO начнется в понедельник, 11 сентября, а первичный листинг запланирован на предстоящую неделю.

Instacart управляет онлайн-порталом доставки продуктов, который доставляет продукты из магазинов к порогу покупателя. Увлечение онлайн-заказами, вызванное пандемией, привело к росту продаж Instacart и повышению его стоимости. Ожидается, что компания раскроет диапазон своей оценки во время роуд-шоу. Повышенный интерес к роуд-шоу может также привести к относительно более высокой окончательной оценке перед листингом.

За первые шесть месяцев 2023 года выручка Instacart составила $1,5 млрд, что на 31% больше, чем в прошлом году. Между тем, компания получила чистую прибыль в размере $242 млн, что значительно улучшилось по сравнению с $74 млн чистого убытка, о котором сообщалось в предыдущем году.

Рынки капитала страдают от более низких сделок

На рынках капитала наблюдается вялая активность сделок на нынешнем сложном макроэкономическом фоне. Важно отметить, что условия с повышенными процентными ставками сдерживают инвесторов. Примечательно, что в 2021 году, когда компания Instacart начала привлекать средства частных инвесторов, ее стоимость составляла примерно 39 миллиардов долларов. В марте 2022 года компания снизила свою оценку до 24 миллиардов долларов, поскольку мировые акции начали падать из-за опасений рецессии. Резкое снижение оценки Instacart является ярким напоминанием об уменьшении доверия инвесторов. Во второй половине 2023 года могут быть лучшие дни для IPO, поскольку к концу года страны начнут смягчать свою денежно-кредитную политику.

Несмотря на это, активность IPO набирает обороты после спада, наблюдавшегося в последние полтора года. Помимо Instacart, поддерживаемая Softbank (SFTBY) фирма по разработке микросхем Arm Holdings и компания Klaviyo, занимающаяся автоматизацией маркетинга, планируют в этом месяце коллективно собрать миллиарды долларов посредством размещения акций. Arm котируется с немного более высокой оценкой в ​​$50 млрд, которая также пересмотрена в сторону понижения от первоначальной стоимости в $80 млрд.

Instacart будет торговаться под тикером CART на фондовой бирже Nasdaq. После публикации Instacart будет конкурировать с зарегистрированными игроками в сфере доставки на дом. К ним относятся Uber (NYSE:UBER), Lyft (NASDAQ:LYFT) и DoorDash (NYSE:DASH). Вот взгляд на то, как эти перечисленные игроки преуспевают в настоящее время, с помощью инструмента сравнения акций TipRanks.