💬 Прогноз цены AUD/JPY: австралийский доллар расширяет прибыль, поскольку рисковые активы ползут выше

Прогноз цены AUD/JPY: австралийский доллар расширяет прибыль, поскольку рисковые активы ползут выше

Анализ AUD/JPY:

РБА и Банк Японии отстают от других крупных центральных банков

Резервный банк Австралии (РБА) сделал все возможное, чтобы сообщить рынку, что он будет оказывать поддержку до тех пор, пока это необходимо. В своем недавнем заявлении о денежно-кредитной политике за февраль Банк ожидает, что ВВП достигнет 5% в 2021 году, несмотря на Omicron и связанные с ним ограничения. Рынок труда также сократился: безработица в декабре составила всего 4,2%, а инфляция, хотя и накаляется, все же находится на некотором расстоянии от уровней, наблюдаемых в США или еврозоне. В конечном счете Банк удовлетворен текущей траекторией денежно-кредитной политики и остается адаптивным до тех пор, пока инфляция остается в пределах целевого диапазона от 2 до 3 процентов.

Рост доходности государственных облигаций Австралии

Несмотря на «голубиную» позицию РБА, доходность краткосрочных облигаций резко выросла в 2022 году, чему способствовало значительное повышение ставок на рынках ставок на 140 базисных пунктов. В целом, по мере увеличения разницы в ставках «кэрри-трейд» снова начинает набирать обороты, что будет поддерживать австралийский доллар по отношению к иене.

Доходность 2-летних государственных облигаций Австралии

Источник: TradingView, подготовлено Ричардом Сноу.

Подразумеваемое повышение процентной ставки через рынки ставок

Источник: Refinitiv, подготовлено Ричардом Сноу.

Банк Японии (BoJ) возвращается к голубиному повествованию

Ранее сегодня Накамура из Банка Японии укрепил голубиную позицию Банка, заявив, что Банк Японии должен сохранять свою текущую мягкую политику до тех пор, пока заработная плата не начнет неуклонно расти. Кроме того, губернатор Курода упомянул, что шансы на большой скачок инфляции низки, и поддержал адаптивную политику, поскольку инфляция остается ниже 2%.

Голубиные комментарии являются типичными для центрального банка Японии, однако в середине января появились новости о том, что Банк обсуждает сообщения о возможном повышении процентной ставки — безусловно, самом ястребином событии за последние годы — которое открыло период покупки иены.

Диаграмма центральных банков на ястребином/голубином спектре

Источник: Джон Киклайтер, DailyFX.

Впереди основные события риска

Учитывая тесную корреляцию австралийского доллара с такими активами, как S&P 500, сегодняшняя публикация индекса потребительских цен США может повысить волатильность австралийского доллара. Завтра губернатор РБА Лоу выступит в конце недели. На следующей неделе у нас будет показатель ВВП Японии за четвертый квартал (предварительный), за которым последуют протоколы РБА, а в следующий четверг мы можем ожидать данные по занятости в Австралии.

Настраивайте и фильтруйте экономические данные в режиме реального времени с помощью нашего экономического календаря DaliyFX.

Ключевые (AUD/JPY) технические уровни

В начале прошлой недели наши аналитики выбрали AUD/JPY, так как пара совершила уверенный разворот на уровне поддержки слияния около 80,55. Область слияния состоит из 23,6% Фибоначчи от максимума октября 2021 года до минимума ноября и зоны поддержки около 80,55. Большей убедительности к развороту добавило появление свечного паттерна утренней звезды.

В то время как первоначальный ориентир был нацелен на временной горизонт 24-48 часов, с тех пор разворот действительно начался, что требует более пристального внимания. После 3 дней сильного бычьего продолжения ближайшее сопротивление находится на 83,75, а затем на 84,29. Индекс относительной силы в настоящее время приближается к территории перекупленности, но ему еще есть куда расти, прежде чем мы увидим откат.

Дневной график AUD/JPY

Источник: IG, подготовлено Ричардом Сноу.

В случае, если мы увидим откат, 82,87 обеспечивает поддержку и возможную стартовую площадку для бычьего продолжения, но более глубокое движение к уровню 81,63 может оказаться проблематичным для быков по AUD/JPY и потребует переоценки бычьего торгового уклона. До сих пор пара казалась довольно невосприимчивой к эскалации между Россией и Украиной, однако это остается огромным потенциальным риском для текущей краткосрочной тенденции из-за характеристик иены-убежища в случае вторжения.

Торгуйте умнее — подпишитесь на новостную рассылку DailyFX

Получайте своевременные и убедительные рыночные комментарии от команды DailyFX

--- Написано Ричардом Сноу для DailyFX.com

Свяжитесь с Ричардом и следите за ним в Твиттере: @RichardSnowFX