💬 Акции C3.ai (NYSE:AI): аналитики действуют осторожно; Проблемы рентабельности затмевают попутный ветер ИИ

Акции C3.ai (NYSE:AI): аналитики действуют осторожно; Проблемы рентабельности затмевают попутный ветер ИИ

Компания-разработчик программного обеспечения корпоративного искусственного интеллекта (ИИ) C3.ai (NYSE:AI) ранее на этой неделе сообщила о лучших, чем ожидалось, финансовых результатах за первый квартал. Однако заявление руководства о том, что компания не ожидает прибыльности с учетом скорректированных показателей в четвертом финансовом квартале из-за инвестиций компании в генеративный искусственный интеллект, вызвало обеспокоенность среди инвесторов. Аналогичным образом, аналитики Уолл-стрит, похоже, с осторожностью относятся к прибыльности C3.ai.

Реакция аналитиков на результаты C3.ai

Выручка C3.ai увеличилась примерно на 11% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до $72,4 млрд в первом квартале 24 финансового года, завершившегося 31 июля 2023 года. Скорректированный убыток компании на акцию сократился до $0,09 на акцию с $0,12 на акцию в квартале предыдущего года. Аналитики ожидали, что убыток на акцию составит $0,17 при выручке в $71,6 млн.

Руководство заявило, что, хотя компания, как ожидается, будет иметь положительную денежную прибыль в четвертом финансовом квартале, по прогнозам, она не будет прибыльной без учета GAAP из-за инвестиций в генеративный искусственный интеллект. Компания заявила, что теперь ожидает прибыльности без учета GAAP в течение 2025 финансового года.

Реагируя на публикацию за первый квартал 24 финансового года, аналитик Deutsche Bank Брэд Зелник заявил, что результаты C3.ai вряд ли решат проблемы, связанные с привлечением клиентов, путем к прибыльности и степенью монетизации генеративного ИИ на его платформе, в сравнении с весьма оптимистичными комментариями руководства. Зельник имеет рекомендацию «Продавать» акции и целевую цену в $16.

Аналогичным образом, аналитик Bank of America Брэдли Силлс, имеющий рекомендацию «Продавать» акции ИИ с целевой ценой в 18 долларов, заявил, что результаты первого квартала 2024 финансового года, такие показатели, как средняя общая стоимость контрактов и неизменные прогнозы по доходам на 2024 финансовый год, не указывают на какие-либо существенные попутные ветры в сфере ИИ. . Силлс сказал, что, хотя в какой-то момент в 24 финансовом году существует вероятность увеличения доходов, он хочет видеть больше доказательств того, что «наращивание пилотных сделок и более крупных сделок по расширению может более значимо способствовать росту и масштабированию».

Тем временем аналитик Wedbush Securities Дэн Айвз подтвердил свою рекомендацию «Покупать» и понизил целевую цену до $42 с $50 в среду. Хотя Айвс считает, что C3.ai имеет хорошие возможности для захвата доли рынка генеративного искусственного интеллекта, он рассматривает рост инвестиций компании как «краткосрочную боль ради долгосрочной выгоды».

Интересно, что аналитик Needham Майк Сикос отметил, что операционная рентабельность компании в -28,6% оказалась намного лучше прогнозного диапазона от -36% до -41%. Несмотря на это улучшение, Cikos считает, что инвесторы могут быть разочарованы из-за продления сроков достижения прибыльности из-за решения компании инвестировать в возможности генеративного искусственного интеллекта.

Однако Cikos считает, что компания сделала правильный шаг для своего роста в среднесрочной и долгосрочной перспективе. Тем не менее, в настоящее время он проявляет осторожность и подтвердил рекомендацию «Держать» акции AI без какой-либо целевой цены.

Каков прогноз по акциям C3.ai?

В целом, Уолл-стрит отстранена от акций C3.ai, при этом консенсус-рейтинг «Держать» основан на двух покупках, шести удержаниях и четырех продажах. Средняя целевая цена в $27,11 предполагает возможный потенциал снижения примерно на 2%. Акции упали на 12,2% в четверг в ответ на результаты, но все еще выросли примерно на 147% с начала года из-за ажиотажа вокруг генеративного искусственного интеллекта.

Заключение

Некоторые аналитики обеспокоены влиянием инвестиций в генеративный искусственный интеллект на краткосрочную прибыльность C3.ai. Некоторые аналитики также выразили обеспокоенность по поводу того, что попутные ветры ИИ не отразятся ни на результатах этого года, ни на перспективах. В целом, после масштабного ралли, Уолл-стрит не видит дальнейшего потенциала роста с текущих уровней. Раскрытие информации