💬 Kroger (NYSE:KR) Предварительный обзор прибыли за второй квартал: справится ли Kroger, несмотря на трудности?

Kroger (NYSE:KR) Предварительный обзор прибыли за второй квартал: справится ли Kroger, несмотря на трудности?

Американский оператор сети супермаркетов Kroger (NYSE:KR) собирается опубликовать результаты за второй квартал 2023 финансового года 8 сентября, до открытия рынка. Ритейлеры работают в сложных условиях: инфляция и высокие процентные ставки разъедают карманы потребителей. Несмотря на это, основная сила Kroger заключается в быстрорастущем цифровом бизнесе и способности доставлять заказы в течение 30 минут с помощью услуги «Kroger Delivery Now».

Несмотря на сложную макроэкономическую ситуацию, прибыль Крогера на протяжении последних восьми кварталов стабильно превышала прогнозы. Самое главное, что предстоящее приобретение Kroger компании Albertsons Companies (NYSE:ACI) является многообещающим катализатором будущего доминирования Kroger на рынке. С начала года акции KR выросли на 3,3%.

Вот чего Уолл-стрит ожидает от Крогера

Уолл-стрит ожидает, что Kroger опубликует скорректированную прибыль в размере $0,91 на акцию при выручке в $34,12 млрд. Это представляет собой несколько схожие показатели по сравнению с периодом прошлого года. Во втором квартале 2022 финансового года Kroger получила скорректированную прибыль в размере 0,90 доллара на акцию при объеме продаж в 34,64 миллиарда долларов.

Недавно аналитик Evercore ISI Майкл Монтани снизил целевую цену акций KR до $53 (что подразумевает потенциал роста на 17,4%) с $54, но сохранил рекомендацию «Покупать». Аналитик пересмотрел свои оценки для Kroger из-за дефляционного давления, которое представляет угрозу для бакалейных магазинов в целом.

Аналитик JPMorgan Кеннет Голдман, наоборот, повысил целевую цену акций Kroger до $56 (что предполагает потенциал роста на 24%) с $53 и сохранил рекомендацию «Покупать».

Тем временем аналитик Telsey Advisory Джо Фельдман подтвердил рекомендацию «Покупать» и целевую цену на уровне $55 (потенциал роста на 21,8%) по акциям KR. Фельдман весьма оптимистичен в отношении долгосрочного потенциала роста Kroger, чему способствуют продолжающаяся динамика тенденций потребления продуктов питания на дому, инфляция и упор на создание бесперебойного цифрового опыта. Аналитик также оптимистично оценивает перспективы прибыльности объединенной компании (KR + ACI).

Является ли КР хорошей долгосрочной инвестицией?

Аналитики с осторожным оптимизмом смотрят на долгосрочную траекторию развития Крогера. Кроме того, судьба сделки KR-ACI остается под угрозой из-за опасений конкуренции. Недавно семь госсекретарей призвали Федеральную торговую комиссию (FTC) заблокировать слияние на тех же основаниях.

Чтобы избежать монопольного характера сделки, Крогер и Альбертсонс объявили о продаже более 400 продуктовых магазинов компании C&S Wholesale Grocers.

На сайте TipRanks Крогер имеет консенсус-рейтинг «Умеренная покупка», основанный на шести рейтингах «Покупать» и пяти рейтингах «Держать». Средняя целевая цена акций Kroger в $51,82 предполагает потенциал роста на 14,1% по сравнению с текущими уровнями.

Конечные мысли

Судя по прошлым результатам Kroger, вполне вероятно, что ритейлер сможет превзойти ожидания в отчетном квартале. Kroger сталкивается с теми же проблемами, которые преследуют ритейлеров по всей территории США, но набирает силу благодаря своему цифровому бизнесу и услугам доставки на дом. Между тем, инвесторы будут рады услышать любые новости о предстоящем приобретении ACI.