💬 Nasdaq 100 растет, так как FOMO преобладает над беспокойством ФРС в преддверии ключевого отчета по инфляции в США

Nasdaq 100 растет, так как FOMO преобладает над беспокойством ФРС в преддверии ключевого отчета по инфляции в США

ПРОГНОЗ НАСДАК 100:

Торгуйте умнее — подпишитесь на новостную рассылку DailyFX

Получайте своевременные и убедительные рыночные комментарии от команды DailyFX

Самое последнее: 3 ключевых совета по укреплению вашей уверенности в себе как трейдеру

Американские акции выросли в среду на фоне передышки на рынке казначейских облигаций и улучшения настроений, поскольку квартальные отчеты по-прежнему сигнализируют о силе в корпоративной Америке, несмотря на ряд проблем, включая повышенное ценовое давление и снижение экономической активности.

При закрытии торгов S&P 500 вырос на 1,45% до 4587, продемонстрировав самый большой дневной прирост за месяц и приблизившись к сопротивлению Фибоначчи в районе 4590, чему способствовал сильный рост акций Meta Platforms и Nvidia Corporation, которые резко подскочили. более 5% в течение торговой сессии. Между тем, Nasdaq 100 вырос на 2,1% до 15 056, так как трейдеры по-прежнему были полны решимости купить январское падение в технологическом пространстве из-за менталитета FOMO, хотя также помогло то, что 10-летняя ставка США не смогла добиться дальнейшего продвижения к отметке 2,00%.

Аппетит к риску восстанавливается, и показатели VIX свидетельствуют об этом улучшении. В конце прошлого месяца индекс страха ненадолго подскочил до ~ 39, самого высокого значения за 16 месяцев, но с тех пор развернулся ниже и торгуется около психологического уровня 20,00, что является признаком того, что инвесторы меньше беспокоятся о вложении большего капитала в акции. Несмотря на то, что после жестокой и, возможно, чрезмерной распродажи в начале этого года появляются бычьи настроения, ситуация может измениться в мгновение ока, если доходность казначейских облигаций снова резко вырастет.

Настроение может измениться в четверг, если последние данные по инфляции покажут вновь обретенный импульс и дальнейшее ухудшение основной тенденции. Нет сомнений в том, что инвесторы знают, что направление движения лежит в сторону более ограничительной денежно-кредитной политики, но дальнейшее повышение потребительских цен может заставить центральный банк действовать более агрессивно в своих усилиях по сокращению стимулов.

Большинство трейдеров считают, что ФРС начнет повышать стоимость заимствований на своем мартовском заседании, подняв базовую ставку на 25 базисных пунктов до 0,25%-0,50%, но сегмент рынка делает ставку на повышение на 50 базисных пунктов с вероятностью такого исхода. на 27% согласно инструменту CME FedWatch. Есть место для ожиданий, и это может произойти, если индекс потребительских цен в январе превысит прогнозы и поднимется значительно выше 7,3% г/г, прогнозируемых аналитиками.

Заглавная цифра, безусловно, полезна и часто более тщательно изучается средствами массовой информации, но трейдерам следует уделять больше внимания основному индикатору, поскольку он дает наиболее глубокое представление о лежащей в основе динамике тренда. Тем не менее, базовая инфляция, как ожидается, вырастет на 5,9% в годовом исчислении с 5,5% в годовом исчислении в декабре, достигнув самого быстрого темпа с 1982 года.

Неожиданный рост инфляции, вероятно, подтолкнет государственную доходность выше, особенно на коротком конце кривой, что окажет давление на настроения и побудит трейдеров готовиться к более крутому циклу ужесточения. Это может спровоцировать распродажу рискованных активов, при этом технологические акции и акции роста будут наиболее уязвимы из-за их высокой оценки и характера их денежных потоков (длительный срок). По этой причине Nasdaq 100 находится в несколько шатком положении и подвержен резкому откату во второй половине недели.

Хотя медвежий тезис убедителен, важно проанализировать, что может произойти, если ценовое давление в экономике США начнет неожиданно ослабевать. Если инфляционный профиль улучшится, у центрального банка будет меньше необходимости решительно и настойчиво отзывать кредиты до конца года, что может подготовить почву для мощного ралли на Уолл-Стрит. При таком сценарии акции могут вырасти по всем направлениям, но у проигравших компаний в сфере технологий и роста может быть больший потенциал роста, учитывая, насколько они упали за последние месяцы.

НАСДАК 100 ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ

Nasdaq 100 устроил мощное ралли с январского минимума, восстановившись почти на 10% менее чем за 10 дней. Технический индекс, однако, не восстановил свою 200-дневную простую скользящую среднюю, что является признаком того, что основной уклон остается слегка медвежьим. На этой ноте, если продавцы возродятся и возьмут контроль над рынком, первый технический уровень, который следует рассмотреть, появится в районе 14 450, хотя движение ниже этой области может спровоцировать яростную распродажу и подтолкнуть цену к поддержке линии тренда около 13 900.

С другой стороны, если Nasdaq 100 удастся подняться выше своей 200-дневной SMA, настроения могут улучшиться, привлекая новых покупателей и подталкивая индекс к сопротивлению Фибоначчи на уровне ~ 15 255. Если этот барьер будет преодолен, область 15 616 станет непосредственным центром роста для быков в краткосрочной перспективе.

НАСДАК 100 ТЕХНИЧЕСКАЯ ДИАГРАММА

График Nasdaq 100 (NDX), подготовленный в TradingView

ОБРАЗОВАТЕЛЬНЫЕ СРЕДСТВА ДЛЯ ТРЕЙДЕРОВ

--- Написано Диего Колманом, автором