💬 Цена на золото снижается на фоне стабильного спроса на рабочую силу и роста активности предприятий

Опубликовано: 2023-09-01
Время чтения:
Цена на золото снижается на фоне стабильного спроса на рабочую силу и роста активности предприятий 👑 Premium-робот: получай более 20-ти торговых идей в день!
Размер текста

Цена на золото снижается на фоне стабильного спроса на рабочую силу и роста активности предприятий

  • Цена на золото сталкивается с давлением из-за незначительно слабого NFP США и более высокого PMI в производственном секторе
  • Уровень безработицы в США вырос до 3,8%. Свежие платежные ведомости составили 187 тыс., что превзошло ожидания.
  • Данные ISM Manufacturing PMI за август превзошли ожидания 46,3, достигнув 46,8, но остались ниже предыдущего значения.

    • Цена золота (XAU/USD) сталкивается с некоторым давлением со стороны продавцов, поскольку данные ISM Manufacturing PMI за август превзошли оценки и июльские значения. Производственная активность в США выросла до 47,6 против ожиданий 47,0 и предыдущего выпуска 46,4. Индексы New Orders также превзошли ожидания, достигнув отметки 46,8 против прогноза в 46,3, но ниже июльского значения 47,3. Индекс деловой активности в производственном секторе остается ниже порога 50,0, что указывает на снижение активности уже девятый месяц подряд.

    Ранее цена на золото быстро поднялась выше решающего уровня сопротивления в $1950,00, поскольку Бюро статистики труда США сообщило, что уровень безработицы за август резко подскочил до 3,8% по сравнению с оценками и предыдущими данными в 3,5%. Свежие данные о занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP) составили 187 тыс., что выше ожиданий в 170 тыс. и июльского показателя в 157 тыс. Рост заработной платы продолжает расти, но более медленными темпами.

    Смешанный отчет NFP США придал негативный оттенок решению Федеральной резервной системы (ФРС) по процентной ставке, которое будет принято 20 сентября. Председатель ФРС Джером Пауэлл на симпозиуме в Джексон-Хоуле заявил, что дальнейшие меры политики будут зависеть от поступающих данных, и отметил, что инфляция стал более отзывчивым к рынку труда.

    Драгоценный металл борется за решающий шаг, поскольку инвесторы ждут четкой картины условий на рынке труда, чтобы совершить осознанную сделку. Опубликованный в среду отчет ADP об изменении уровня занятости в США показал, что спрос на рабочую силу снизился, а темпы роста заработной платы замедлились в августе. Фирмы, судя по всему, неохотно расширяют свою рабочую силу, чтобы избежать перепроизводства из-за ухудшения перспектив спроса.

    Daily Digest Движущие силы рынка: Цена на золото свидетельствует о фиксации прибыли, поскольку производственная деятельность опережает результаты

  • Цена на золото сильно поднялась выше $1950,00, поскольку уровень безработицы в США вырос до 3,8% в августе, в то время как инвесторы прогнозировали уровень безработицы на уровне 3,5%.
  • В августе работодатели США наняли 187 тысяч соискателей, что выше ожиданий в 170 тысяч и июльского показателя в 157 тысяч.
  • Средний почасовой заработок рос медленнее, на 0,2%, чем ожидалось на 0,3%. В июле индекс стоимости рабочей силы вырос на 0,4%. Годовые экономические данные номинально замедлились до 4,3% против консенсус-прогноза и предыдущего прогноза в 4,4%.
  • Рост уровня безработицы и замедление роста заработной платы могут позволить Федеральной резервной системе сохранить процентные ставки без изменений на уровне 5,25-5,50%.
  • Ранее потенциал роста оставался ограниченным на отметке $1950,00 из-за упорных данных об индексе цен на личное потребление (PCE), в то время как падение по-прежнему поддерживается на уровне около $1940,00, вызванное слабым спросом на рабочую силу.
  • Ожидается, что драгоценный металл окажет мощное воздействие после публикации данных по занятости в несельскохозяйственном секторе США, которые будут опубликованы в 12:30 по Гринвичу.
  • Цена на золото в четверг торговалась в ценовом диапазоне среды, поскольку влияние слабого отчета ADP по занятости было компенсировано все еще высокими показателями предпочтительного инструмента инфляции Федеральной резервной системы - индекса цен PCE.
  • Индекс цен PCE в США в июле оставался нестабильным. Ежемесячный общий и основной PCE рос стабильными темпами - 0,2%. Кроме того, годовой общий и основной PCE незначительно ускорился до 3,3% и 4,2% соответственно, как и ожидали участники рынка.
  • Между тем, рынок труда США демонстрирует неоднозначную динамику. Отчет ADP по занятости за август показал снижение количества новых рабочих мест, а количество заявок на пособие по безработице за неделю, закончившуюся 25 августа, было ниже.
  • Министерство труда США сообщило, что число лиц, претендующих на пособие по безработице, упало до 228 тысяч, что меньше ожидаемых 235 тысяч и прежнего значения 232 тысяч.
  • Отчет ADP за август показал, что частный сектор США увеличил число сотрудников на 177 тыс., что ниже ожиданий в 195 тыс. и менее половины от пересмотренного в сторону повышения июльского показателя в 371 тыс. человек.
  • Замедление роста числа рабочих мест в основном произошло в сфере отдыха и гостеприимства. Создание рабочих мест отелями, ресторанами и другими работодателями в этом секторе сократилось на 30 тысяч в августе после нескольких месяцев активного найма.
  • Рост заработной платы также замедлился в августе. У тех, кто остался на работе, годовой рост заработной платы составил 5,9%, тогда как у тех, кто сменил работу, рост заработной платы замедлился до 9,5%.
  • В дальнейшем инвесторы будут продолжать уделять внимание данным NFP, поскольку председатель ФРС Джером Пауэлл заявил, что дальнейшие меры политики будут зависеть от данных, а инфляция становится все более чувствительной к рынку труда.
  • Ожидается, что в августе американские работодатели увеличили число работников на 170 тыс., что ниже показателя июля, составившего 187 тыс. человек. Уровень безработицы останется неизменным и составит 3,5%.
  • Помимо данных по рынку труда, инвесторы сосредоточатся на среднем почасовом заработке. Ожидается, что затраты на рабочую силу вырастут на 0,3% за месяц, замедлившись по сравнению с ростом на 0,4%, наблюдавшимся в июле. В годовом исчислении рост среднего почасового заработка остается неизменным и составляет 4,4%.
  • Сильный рост заработной платы стал основным катализатором упорного инфляционного давления. Расходы домохозяйств в США остаются стабильными из-за более высокого располагаемого дохода.
  • Согласно инструменту CME Fedwatch, ожидания стабильной процентной политики в сентябре и ноябре выросли до 93% и 63% соответственно.

    • Технический анализ: цена на золото находится под давлением продаж около $1950

    Цена на золото обнаруживает интерес к продаже вблизи сопротивления в $1950,00 на фоне смешанных данных по рынку труда и опережающего производственного индекса PMI. Драгоценный металл колеблется вблизи верхней части диаграммы «Восходящий канал», сформированной на небольшом временном интервале. Желтый металл стабилизируется выше 20- и 50-дневных экспоненциальных скользящих средних (EMA), что указывает на то, что среднесрочный тренд стал положительным.

    Индекс относительной силы (RSI) поднялся примерно до 60,00. Решительный прорыв в диапазон 60,00-80,00, скорее всего, активирует бычий импульс.

    Часто задаваемые вопросы о ФРС

    Денежно-кредитная политика в США формируется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть два мандата: добиться стабильности цен и способствовать полной занятости. Его основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, она повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований во всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США (USD), поскольку делает США более привлекательным местом для международных инвесторов, где они могут хранить свои деньги. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы слишком высок, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар США.

    Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь политических заседаний в год, на которых Федеральный комитет открытого рынка (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, президент Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на ротационной основе. .

    В экстремальных ситуациях Федеральная резервная система может прибегнуть к политике количественного смягчения (QE). QE – это процесс, посредством которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застрявшей финансовой системе. Это нестандартная мера политики, используемая во время кризисов или когда инфляция чрезвычайно низкая. Это было излюбленное оружие ФРС во время Великого финансового кризиса 2008 года. Оно предполагает, что ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки высококачественных облигаций у финансовых учреждений. QE обычно ослабляет доллар США.

    Количественное ужесточение (QT) — это процесс, обратный QE, при котором Федеральная резервная система прекращает покупать облигации у финансовых учреждений и не реинвестирует основную сумму облигаций, находящихся у нее с наступающим сроком погашения, для покупки новых облигаций. Обычно это положительно сказывается на стоимости доллара США.

    Ограничение / снятие ответственности (дисклеймер): Вся информация на этом сайте предоставляется исключительно в информационных целях и не является предложением или рекомендацией к покупке, продаже или удержанию каких-либо ценных бумаг, акций или других финансовых инструментов. Авторы контента не несут ответственности за действия пользователей, основанные на предоставленной информации. Пользователи обязаны самостоятельно оценивать риски и проконсультироваться со специалистами перед принятием каких-либо инвестиционных решений. Вся информация на сайте может быть изменена без предварительного уведомления.

    Свежие новости по теме: Валютный рынок Форекс, нефть, золото и серебро

    🚀