✏ Рэймонд Джеймс советует покупать эти 2 высокодоходные дивидендные акции, включая одну с доходностью 10%

Рэймонд Джеймс советует покупать эти 2 высокодоходные дивидендные акции, включая одну с доходностью 10%

Похоже, что августовский обморок на рынке достиг дна две недели назад, и с тех пор акции отыграли большую часть потерь этого месяца. Этот сдвиг дал новый импульс позитивным настроениям инвесторов, которые росли на протяжении всего года и способствовали сильному ралли.

Однако на флангах все еще есть встречные ветры. В письме Рэймонда Джеймса ИТ-директор Ларри Адам отмечает, что, хотя инфляция снизилась, ее неопределенность остается, а фискальная динамика, вероятно, усилит давление на экономику в целом. В частности, Адам отмечает, что «структурные сдвиги», такие как сбои в цепочках поставок, рост трудовых конфликтов и энергетический переход, затрудняют прогнозирование будущих инфляционных тенденций. Он также упоминает, что растущий дефицит федерального бюджета (Казначейство объявило о новых займах почти на 2 триллиона долларов на 2П23) подпитывает опасения по поводу дальнейшего понижения рейтингов федеральных кредитов или закрытия правительства.

Короче говоря, пока есть повод для оптимизма, на горизонте тучи. Вопрос в том, сольются ли эти облака в опасный штормовой фронт.

На этом фоне пятизвездочные аналитики Рэймонда Джеймса занимают логичную позицию перед лицом неопределенной инвестиционной среды и отмечают высокодоходные дивидендные акции как потенциальных победителей в будущем. Это акции с рейтингом «покупать», дивиденды которых могут достигать 10%. Давайте присмотримся и выясним, что еще привлекло внимание аналитиков Raymond James.

Голуб Капитал БДК (GBDC)

Мы начнем с Golub Capital, компании по развитию бизнеса, которая предоставляет капитал, кредиты и финансовые услуги малому и среднему бизнесу в секторе среднего бизнеса. Именно эти малые предприятия традиционно являются движущей силой экономического роста США, и такие компании, как Голуб, играют решающую роль, предлагая им банковские услуги, необходимые для их выживания и роста.

Большую часть портфеля Голуба составляют универсальные кредиты под залог первого залога, составляющие 85% от общего объема. Остальные 9% портфеля составляют традиционные старшие облигации первого залога, а 5% инвестируются в акционерный капитал. Что касается секторов, Голуб отдает предпочтение компаниям-разработчикам программного обеспечения, на долю которых приходится 27% портфеля. Поставщики медицинских услуг и сервисные компании составляют 8%, в то время как вклад некоторых других секторов, включая страхование, ИТ-услуги и специализированную розничную торговлю, составляет 5%.

В последнем финансовом отчете за третий квартал 2023 финансового года выручка Голуба, отражающая общий инвестиционный доход, достигла 154,72 миллиона долларов. Это означает увеличение более чем на 5% по сравнению с предыдущим кварталом и превысило оценки более чем на 5 миллионов долларов. В итоге Голуб сообщил о чистом инвестиционном доходе на акцию в размере 43 центов, что является благоприятным показателем по сравнению с 41 центом за тот же квартал предыдущего года и превзошло прогноз на пенни.

Прибыль Голуба полностью покрыла выплату дивидендов компании, которая была увеличена в последней декларации более чем на 12%, в результате чего новая база составила 37 центов на акцию. Выплата предстоящих дивидендов запланирована на 29 сентября. При годовой ставке $1,48 это обеспечивает форвардную доходность в размере 10,3%. Кроме того, дивиденды увеличиваются за счет дополнительной выплаты в размере 4 центов.

Для 5-звездочного аналитика Raymond James Роберта Додда высокие дивиденды являются одной из важных привлекательных особенностей акций Голуба. Он пишет об акциях: «Компания объявила о двух существенных инициативах, которые принесут выгоду акционерам: более низкая базовая плата за управление (возвращение на передний план группы), а также высокие базовые дивиденды и новая программа дополнительного распределения. Кроме того, показатели кредитоспособности улучшились по всем основным показателям, что позволило BDC превзойти показатели в будущем. Мы видим улучшенный профиль форвардной доходности и привлекательную соотношение риска и доходности».

Забегая вперед, Додд дает GBDC рейтинг лучше рынка (т. е. покупать) и целевую цену в $15,50, что предполагает потенциал роста примерно на 8% по сравнению с текущими уровнями. Учитывая текущую дивидендную доходность и ожидаемое повышение цен, потенциальная совокупная доходность акций составляет ~18%. (Чтобы посмотреть послужной список Додда, нажмите здесь)

В целом, эти акции имеют консенсус-рейтинг «Умеренная покупка» от аналитиков Street, основанный на 5 недавних обзорах, которые включают 3 покупки и 2 удержания. (См. прогноз акций GBDC)

Флашингская финансовая корпорация (FFIC)

Следующий выбор Рэймонда Джеймса с высокой дивидендной доходностью — банковская холдинговая компания Flushing Financial Corporation. Эта корпорация является материнской компанией Flushing Bank, нью-йоркского банка с офисами в различных местах Нью-Йорка, включая Манхэттен, Квинс, Бруклин и Лонг-Айленд. Банк, основанный в 1929 году, является учреждением с давней историей, а Flushing Financial Corporation (FFIC) в настоящее время может похвастаться рыночной капитализацией в 408 миллионов долларов.

Работая на уровне B2C, Flushing Financial Corporation через свою дочернюю банковскую компанию предлагает широкий спектр личных и корпоративных банковских услуг, а также кредитные услуги, такие как открытие текущих и сберегательных счетов, компакт-дисков и управление денежными средствами. Безопасные мобильные приложения обеспечивают доступ к онлайн-банкингу, адаптированному к потребностям бизнес-банкинга.

В июле этого года Flushing Financial сделала интересное объявление: она приобрела команду по кредитованию коммерческой недвижимости у ныне несуществующего Signature Bank. Signature был одним из небольших региональных банков, обанкротившихся в марте этого года, и это событие вызвало опасения по поводу распространения банковской инфекции. Мартовский банковский кризис был недолгим, и Flushing Financial получила определенную выгоду в виде опытной команды по коммерческой недвижимости, которая помогла расширить кредитный бизнес CRE.

Во втором квартале 2023 года, последнем отчетном квартале, чистая прибыль компании, составившая 26 центов на акцию согласно показателям, не предусмотренным GAAP, выросла на 160% по сравнению с предыдущим кварталом. Это существенно отличается от снижения на 63% в годовом исчислении и было воспринято как признак того, что доходы банка изменились.

Улучшение прибыли на акцию полностью покрыло дивиденды за второй квартал в размере 22 центов на акцию. Следующая выплата, также в размере 22 центов за обыкновенную акцию, запланирована на 29 сентября. Ее годовая ставка в 88 центов дает доходность 6,23%.

В своем репортаже о Flushing Financial пятизвездочный аналитик Рэймонда Джеймса Стив Мосс считает, что «проблемы с доходами» компании связаны с циклом процентных ставок ФРС, и добавляет, что дивиденды кажутся банку доступными. В своей недавней заметке он пишет: «FFIC позиционирует себя на будущее, поскольку недавние своп-транзакции должны смягчить препятствия для прибыли и выиграть время для короткого (около 3 лет) кредитного портфеля банка, чтобы переоценить его и поддержать более высокую прибыльность с течением времени. Проблемы с доходами FFIC обусловлены процентными ставками, и доходы должны улучшиться, когда текущий цикл ужесточения ФРС закончится или процентные ставки будут снижены.

«Учитывая, что доля акций составляет 62% от TBV, что, по нашему мнению, является устойчивым дивидендом, учитывая сильную позицию капитала и кредитное качество банка, вознаграждение за риск является привлекательным, особенно для тех, кто стремится получить выгоду от изменения политики Федеральной резервной системы». - подвел итог Мосс.

Для аналитика такая точка зрения поддерживает рейтинг акций лучше рынка (т. е. покупать), в то время как его целевая цена в 17 долларов показывает его уверенность в 20%-ном потенциале роста в течение года. (Чтобы посмотреть послужной список Мосса, нажмите здесь)

Три последних обзора аналитиков здесь — «Покупать» и два — «Держать», что означает умеренную покупку акций. (См. прогноз акций FFIC)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательной оценке, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки», инструмент, который объединяет всю аналитическую информацию TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно представленным аналитикам. Содержимое предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.