💬 Что ждет акционеров «Окты» после катания на американских горках?

Что ждет акционеров «Окты» после катания на американских горках?

Компания по управлению идентификацией и доступом Okta (NASDAQ:OKTA) в 2023 году покачала своих акционеров на американских горках (см. график). Однако результаты деятельности компании во втором квартале и комментарии руководства относительно будущей траектории бизнеса указывают на то, что ее акционеров могут ожидать лучшие дни. Давайте углубимся.

Подробности о результатах Okta во втором квартале

Okta показала финансовые результаты во втором квартале лучше, чем ожидалось, и повысила прогноз на весь год. Инвесторы приветствовали пересмотр прогноза в сторону повышения, в результате чего акции компании выросли более чем на 9% после закрытия торгов. Давайте углубимся.

Компания сообщила о выручке в $556 млн во втором квартале, что на 23% больше, чем в прошлом году, и превзошло оценку Street в $534,67 млн. Между тем, ее скорректированная прибыль в размере 0,31 доллара на акцию легко превысила консенсус-прогноз в 0,22 доллара и значительно опередила показатель в 0,10 доллара, зарегистрированный в том же квартале предыдущего года.

Okta ожидает, что ее выручка увеличится на 19% в 2024 финансовом году по сравнению с предыдущим прогнозом роста на 17-18%. Прогнозируется, что скорректированная прибыль на акцию будет в диапазоне от $1,17 до $1,20, что значительно выше предыдущего прогноза от $0,88 до $0,93.

Хотя Okta впечатлила прибылью за второй квартал и прогнозом на весь год, давайте разберемся, что ждет ее акции в будущем.

Каково будущее акций OKTA?

Сильная база доходов Okta (рост в среднем на 38%), растущие клиенты (18 400 клиентов, рост на 12% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года во втором квартале) и расширение числа клиентов с более высокой годовой стоимостью контракта, или ACV (увеличение числа клиентов на 19%). с ACV стоимостью более 100 тысяч долларов) является хорошим предзнаменованием для роста. Кроме того, высокие доходы от подписки, улучшенный CRPO (текущие оставшиеся обязательства по исполнению), высокий уровень удержания, снижение затрат и большой охватываемый рынок позволят компании обеспечить прибыльный рост.

После отчета о прибылях и убытках за второй квартал аналитик Goldman Sachs Габриэла Борхес подтвердила рекомендацию «Покупать» акции OKTA. Аналитик увеличил целевую цену до 100 долларов с 91 доллара и ожидает, что Okta выиграет от ускорения cRPO, поскольку «сегмент рабочей силы стабилизируется», а компания «наращивает перекрестные продажи, связанные с циклами новых продуктов».

Хотя Борхес настроен оптимистично, макроэкономические препятствия заставляют аналитиков сохранять осторожный оптимизм в отношении акций Okta. Включая Борхеса, акции получили 16 рекомендаций «Покупать». В то же время компания получила восемь рекомендаций «Держать» и одну рекомендацию «Продавать». В целом, он имеет консенсус-рейтинг «Умеренная покупка» на сайте TipRanks. Кроме того, средняя целевая цена аналитиков в $92,16 предполагает потенциал роста на 25,27% от текущих уровней.