💬 PayPal (NASDAQ:PYPL): Аналитики ожидают восстановления акций, несмотря на продолжающееся давление

PayPal (NASDAQ:PYPL): Аналитики ожидают восстановления акций, несмотря на продолжающееся давление

Акции финтех-гиганта PayPal (NASDAQ:PYPL) упали более чем на 14% за последний месяц и упали примерно на 11% с начала года. Результаты компании за второй квартал, объявленные ранее в этом месяце, немного превзошли оценки, но не смогли развеять опасения инвесторов по поводу прибыли и влияния растущей конкуренции в сфере платежей. Тем не менее, некоторые аналитики по-прежнему оптимистичны в отношении акций, особенно после объявления нового генерального директора, и ожидают солидного потенциала роста.

Уолл-стрит ожидает восстановления акций PYPL

Выручка PayPal во втором квартале выросла на 7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до $7,3 млрд, а скорректированная прибыль на акцию увеличилась почти на 25% до $1,16. Результаты компании за второй квартал 2023 года и прогноз на третий квартал превзошли ожидания.

Хотя скорректированная операционная рентабельность компании во втором квартале 2023 года увеличилась на 228 базисных пунктов по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 21,4%, она не дотянула до оценки аналитиков в 22% и операционной рентабельности в первом квартале в 22,7%. Прибыль PayPal оказалась под давлением из-за быстрого роста низкорентабельных предприятий, таких как Braintree (часть небрендового бизнеса компании) по сравнению с фирменным предложением компании.

Кроме того, компания сталкивается с растущей конкуренцией со стороны нескольких технологических гигантов, которые стремятся к росту в сфере финансовых технологий, включая сервис мобильных платежей Apple (NASDAQ:AAPL) Apple Pay. Стоит отметить, что PayPal завершил второй квартал с 431 миллионом активных аккаунтов, что означает снижение по сравнению с 433 миллионами на конец первого квартала.

В то время как некоторые аналитики снизили свою целевую цену после публикации за второй квартал, аналитик Truist Financial Эндрю Джеффри повысил целевую цену для PYPL с $80 до $85 и 3 августа подтвердил рекомендацию «Покупать». Джеффри считает, что худшие потери акций бренда остались позади компании. , учитывая комментарии руководства о росте объемов продаж брендов во втором квартале 2023 года на 6,5% и ускорении до 8% в июле, при этом дополнительный импульс ожидается во второй половине года.

Как и Джеффри, аналитик Goldman Sachs Майкл Нг также оптимистично настроен в отношении PYPL и 18 августа подтвердил рекомендацию «Покупать» с целевой ценой в $89. Реагируя на новость о назначении Алекса Крисса, топ-менеджера Intuit (NASDAQ:INTU), Будучи новым генеральным директором PayPal, сменив Дэниела Шульмана, аналитик заявил, что это устраняет «ключевой навес» в акциях PYPL. Он ожидает, что компания выиграет от опыта Крисса в разработке продуктов, решений для малого и среднего бизнеса (SMB) и платежей.

В последнее время Крисс занимал должность исполнительного вице-президента и генерального менеджера группы малого бизнеса и самозанятых Intuit, на долю которой приходится более 50% доходов Intuit.

Целевые цены Джеффри и Нг указывают на потенциал роста акций PYPL на 34% и 40,3% соответственно от текущих уровней.

PYPL – это покупка, продажа или удержание?

При 20 покупках и 10 удержаниях Уолл-стрит имеет консенсус-рейтинг «Умеренная покупка» на PayPal. Средняя целевая цена в $87,38 предполагает потенциал роста примерно на 38%.

Заключение

Акции PayPal упали с начала года из-за опасений по поводу прибыли компании и растущей конкуренции. Тем не менее, некоторые аналитики сохраняют оптимизм в отношении дальнейшего развития, особенно после назначения нового генерального директора компании. Во время отчета о прибылях и убытках за второй квартал 2023 года руководство заверило инвесторов, что компания находится в процессе запуска высокодоходных услуг с добавленной стоимостью, расширения на международном уровне и достижения значительного прогресса в области личных платежей.