💬 Цена на золото остается под давлением, так как осторожность возникает в преддверии данных по занятости

Цена на золото остается под давлением, так как осторожность возникает в преддверии данных по занятости

Цена золота (XAU/USD) изо всех сил пытается удержаться выше $1920, поскольку Федеральная резервная система (ФРС) возлагает ответственность за дальнейшие политические действия на экономические показатели. Джером Пауэлл подтвердил на симпозиуме в Джексон-Хоуле, что центральный банк останется зависимым от данных. Пауэлл добавил, что инфляция стала более чувствительной к рынку труда, поэтому предстоящие JOLTS и другие данные, связанные с рынком труда, которые появятся позднее на этой неделе, будут иметь решающее значение для определения следующих шагов ФРС.

Данные по занятости в США и производственному PMI от ISM останутся в поле зрения инвесторов. Ожидается, что вес августовских данных по рынку труда останется высоким, поскольку они послужат основой для сентябрьского решения по процентной ставке. Инвесторы надеются, что темпы найма персонала замедлятся, поскольку американские фирмы делают ставку на снижение производственных мощностей из-за непростых экономических перспектив. Кроме того, ожидается, что производственная активность будет сокращаться девятый месяц подряд.

Daily Digest Движущие силы рынка: цена на золото демонстрирует осторожность в преддверии данных по занятости

Технический анализ: цена на золото стремительно падает ниже $1920

Цена на золото упала ниже $1920,00, поскольку среди участников рынка растет беспокойство в преддверии данных по рынку труда. Драгоценный металл поднимается выше 20- и 200-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA), что указывает на уверенную попытку восстановления. Несмотря на это оживление, желтый металл должен пройти еще через несколько фильтров для устойчивого разворота.

Процентные ставки

Процентные ставки взимаются финансовыми учреждениями по кредитам заемщикам и выплачиваются в виде процентов вкладчикам и вкладчикам. На них влияют базовые ставки по кредитам, которые устанавливаются центральными банками в ответ на изменения в экономике. Центральные банки обычно имеют мандат на обеспечение стабильности цен, что в большинстве случаев означает достижение уровня базовой инфляции около 2%. Если инфляция упадет ниже целевого показателя, центральный банк может снизить базовые ставки по кредитам с целью стимулирования кредитования и стимулирования экономики. Если инфляция существенно превышает 2%, это обычно приводит к тому, что центральный банк поднимает базовые ставки по кредитам в попытке снизить инфляцию.

Более высокие процентные ставки обычно помогают укрепить валюту страны, поскольку делают ее более привлекательным местом для размещения своих денег для глобальных инвесторов.

Более высокие процентные ставки в целом оказывают давление на цену золота, поскольку они увеличивают альтернативную стоимость владения золотом вместо инвестирования в актив, приносящий проценты, или размещения наличных денег в банке. Если процентные ставки высоки, это обычно приводит к росту цены доллара США (USD), а поскольку цена на золото оценивается в долларах, это приводит к снижению цены на золото.

Ставка по фондам ФРС — это ставка «овернайт», по которой банки США кредитуют друг друга. Это часто упоминаемая основная ставка, устанавливаемая Федеральной резервной системой на заседаниях FOMC. Он задается в виде диапазона, например 4,75%-5,00%, хотя верхний предел (в данном случае 5,00%) является указанным значением. Ожидания рынка в отношении будущей ставки по фондам ФРС отслеживаются с помощью инструмента CME FedWatch, который определяет, как многие финансовые рынки ведут себя в ожидании будущих решений Федеральной резервной системы по денежно-кредитной политике.