💬 Евро теряет контроль и прорывается ниже отметки 1,0800.

Евро теряет контроль и прорывается ниже отметки 1,0800.

Евро (EUR) теперь сталкивается с возобновлением давления продаж против доллара США (USD), вынуждая EUR/USD отдать первоначальную прибыль и пробить ключевую поддержку 1,0800, достигнутую на данный момент во вторник.

Доллару удается восстановить баланс и заигрывать с дневными пиками в районе 104,30, если его отслеживать по индексу доллара США (DXY), на фоне улучшения короткого конца и нижней части кривой доходности. Между тем, спекуляции о том, Федеральная резервная система (ФРС) приостановит цикл повышения процентных ставок на сентябрьском заседании и выберет повышение ставки на четверть пункта в ноябре, продолжают расти среди трейдеров.

Глядя на более широкую картину, можно отметить возобновление дискуссий относительно денежно-кредитной политики, в частности, приверженности ФРС поддержанию более жесткого подхода в течение длительного периода. Такое повышенное внимание обусловлено поразительной устойчивостью экономики США, даже несмотря на небольшое ослабление на рынке труда и снижение показателей инфляции, наблюдаемое в последние месяцы.

По другую сторону океана возникают внутренние конфликты среди членов управляющего совета Европейского центрального банка (ЕЦБ) относительно возможности продления ограничительной политики после летнего сезона. Эти разногласия способствуют постоянной неопределенности вокруг центрального банка и служат источником потенциальной слабости единой валюты.

Что касается внутренних данных, индекс потребительского доверия в Германии ухудшился до -25,5 по данным GfK за сентябрь, в то время как потребительское доверие во Франции в августе оставалось стабильным на уровне 85.

В США Conference Board опубликует свой показатель потребительского доверия позже в ходе сессии вместе с JOLTS Вакансии, в то время  индекс цен на жилье FHFA вырос на 0,3% в месяц в июне.

Движущие силы рынка: евро снова возвращается в зону ниже 1,0800

Технический анализ: Евро открывает дверь для нового посещения 1,0765

Дальнейшее снижение может побудить EUR/USD вернуться к минимуму пятницы 1,0765 перед минимумом 31 мая 1,0635 и минимумом 15 марта 1,0516. Потеря этого уровня может привести к повторному тесту минимума 2023 года на отметке 1,0481, наблюдавшемуся 6 января.

Периодические приступы силы должны встретить временное сопротивление на уровне 55-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне 1,0965 перед психологическим барьером 1,1000 и максимумом 10 августа 1,1064. Как только последний будет пройден, цена может бросить вызов отметке 1,1149 от 27 июля. Если пара преодолеет этот регион, она может смягчить некоторое нисходящее давление и потенциально достичь пика 2023 года 1,1275, наблюдаемого 18 июля. Далее вверх следует максимум 2022 года 1,1495. , за которым следует круглый уровень 1,1500.

Кроме того, в паре EUR/USD вероятны устойчивые потери, как только 200-дневная SMA (1,0807) будет убедительно пробита.

Процентные ставки

Процентные ставки взимаются финансовыми учреждениями по кредитам заемщикам и выплачиваются в виде процентов вкладчикам и вкладчикам. На них влияют базовые ставки по кредитам, которые устанавливаются центральными банками в ответ на изменения в экономике. Центральные банки обычно имеют мандат на обеспечение стабильности цен, что в большинстве случаев означает достижение уровня базовой инфляции около 2%. Если инфляция упадет ниже целевого показателя, центральный банк может снизить базовые ставки по кредитам с целью стимулирования кредитования и стимулирования экономики. Если инфляция существенно превышает 2%, это обычно приводит к тому, что центральный банк поднимает базовые ставки по кредитам в попытке снизить инфляцию.

Более высокие процентные ставки обычно помогают укрепить валюту страны, поскольку делают ее более привлекательным местом для размещения своих денег для глобальных инвесторов.

Более высокие процентные ставки в целом оказывают давление на цену золота, поскольку они увеличивают альтернативную стоимость владения золотом вместо инвестирования в актив, приносящий проценты, или размещения наличных денег в банке. Если процентные ставки высоки, это обычно приводит к росту цены доллара США (USD), а поскольку цена на золото оценивается в долларах, это приводит к снижению цены на золото.

Ставка по фондам ФРС — это ставка «овернайт», по которой банки США кредитуют друг друга. Это часто упоминаемая основная ставка, устанавливаемая Федеральной резервной системой на заседаниях FOMC. Он задается в виде диапазона, например 4,75%-5,00%, хотя верхний предел (в данном случае 5,00%) является указанным значением. Ожидания рынка в отношении будущей ставки по фондам ФРС отслеживаются с помощью инструмента CME FedWatch, который определяет, как многие финансовые рынки ведут себя в ожидании будущих решений Федеральной резервной системы по денежно-кредитной политике.