💬 «Более высокие процентные ставки могут спровоцировать рыночный хаос», — предупреждает Кевин О’Лири. Вот 2 дивидендные акции, которые стоит покупать для защиты вашего портфеля

«Более высокие процентные ставки могут спровоцировать рыночный хаос», — предупреждает Кевин О’Лири. Вот 2 дивидендные акции, которые стоит покупать для защиты вашего портфеля

Радостные разговоры из Вашингтона, стабильно низкий уровень безработицы и замедляющиеся темпы инфляции в совокупности поддерживают позитивные настроения на рынке – но сможет ли это продлиться долго? Звезда «Акульего танка» Кевин О’Лири считает, что этого не произойдет, и он без колебаний перечисляет препятствия, которые могут принести «настоящий хаос» к концу года.

Ключевым фактором являются более высокие процентные ставки. Федеральная резервная система уже подняла ставки до самого высокого уровня за более чем 20 лет, и последствия распространяются. О'Лири уделяет особое внимание воздействию на рынок коммерческой недвижимости, где повышение ставок означает, что коммерческие ипотечные кредиты, из которых 1,5 триллиона долларов должны быть возвращены в ближайшие несколько лет, будут рефинансироваться почти вдвое по сравнению с нынешними. процентная ставка.

Имея уже более 64 миллиардов долларов проблемных активов коммерческой недвижимости, О'Лири также отмечает, что к концу 1 квартала 2023 года просрочки по коммерческой ипотеке выросли до 3%. Кроме того, малые предприятия, составляющие около 60% рынка труда США, уже испытывают нехватку денежных средств и кредитов, поскольку банки и другие финансовые учреждения ужесточают условия кредитования.

Все эти факторы создают ситуацию, требующую оборонительной позиции; инвесторам необходимо будет найти защиту для своих портфелей. Логичным шагом – и классической защитной игрой с акциями – является переход к дивидендным акциям. Эти акции, с их сочетанием пассивного дохода и более низкой средней волатильностью, обеспечивают защиту от потенциальных спадов.

Аналитики Уолл-стрит отметили две акции, приносящие дивиденды, как убедительных кандидатов на «сильную покупку» с многообещающими перспективами. Давайте посмотрим поближе.

Brookfield Renewable Partners (BEP)

Первая дивидендная акция, которую мы рассмотрим, — это Brookfield Renewable Partners. Компания, базирующаяся на Бермудских островах, заявляет о своем глобальном присутствии разнообразных энергетических активов. Ее портфолио включает широкий спектр распределенной энергетики и устойчивых операций. Кроме того, здесь представлены более традиционные проекты в области зеленой энергетики, такие как системы производства ветровой, солнечной и гидроэлектроэнергии.

Имя «Брукфилд» должно быть знакомо. Это одна из крупнейших альтернативных инвестиционных компаний в Канаде, и Brookfield Asset Management владеет 60% акций Brookfield Renewable Partners. Это обеспечивает прочную финансовую основу для энергетической компании, позволяя ей расширять свои генерирующие мощности и работать в коммунальных масштабах.

Ранее в этом месяце BEP опубликовала свои финансовые результаты за второй квартал 2023 года. Примечательно, что компания продемонстрировала рост средств от операционной деятельности (FFO) на 6,1% в годовом исчислении. В частности, FFO вырос с $294 млн в соответствующем квартале предыдущего года до $312 млн во 2К23. FFO на акцию составил 48 центов, что на 2 цента выше, чем в квартале предыдущего года. FFO поддерживает здесь дивиденды, которые составили 33,75 цента на обыкновенную акцию.

Возвращаясь к дивидендам, мы видим, что годовая ставка BEP составляет 1,35 доллара на акцию, а доходность — 5,1%. Дивиденды поддерживаются без пропуска ни одного квартала с 2018 года.

По мнению аналитика Wells Fargo Джонатана Ридера, вся история BEP связана с получением прибыли от декарбонизации. Аналитик полагает, что BEP подготовилась к тому, чтобы пережить спад.

«Мы по-прежнему рассматриваем BEP/BEPC как привлекательный способ для инвесторов участвовать в глобальном движении за декарбонизацию. У Brookfield есть возможность вкладывать капитал — в большом масштабе — в традиционные возобновляемые активы, а также осуществлять более стратегические инвестиции в предприятия, которые ориентированы на тенденции (например, Westinghouse и Origin). Мы считаем, что консервативная стратегия BEP (балансовый отчет IG, сильно сокращенные доходы, связанные с инфляцией и т. д.) создана для того, чтобы противостоять макроэкономическим вызовам», — считает Ридер.

С этой целью Ридер оценивает акции BEP как «перевес» (то есть «покупать»), в то время как его целевая цена в 35 долларов указывает на потенциал роста на 32% в горизонте на один год. (Чтобы посмотреть послужной список Ридера, нажмите здесь)

Большинство коллег аналитика Wells Fargo придерживаются той же точки зрения. На основании 4 покупок и 1 удержания BEP имеет консенсус-рейтинг «Сильная покупка». Средняя целевая цена на уровне $35,10 может обеспечить инвесторам потенциал роста примерно на 23% в ближайшие месяцы. (См. прогноз акций BEP)

Даймондбэк Энерджи (FANG)

Далее идет Diamondback Energy, независимая компания по разведке и добыче нефти и природного газа, базирующаяся в Техасе. Diamondback специализируется на нетрадиционных месторождениях нефти и природного газа на суше, занимаясь такой деятельностью, как приобретение, разработка, разведка и эксплуатация этих источников энергии, в первую очередь в Пермском бассейне Западного Техаса. Diamondback использует стратегию горизонтальной разработки, чтобы максимизировать прибыль, извлекаемую из каждой скважины.

Пермский бассейн, где Diamondback концентрирует свои усилия, является крупнейшим нефтедобывающим осадочным бассейном в США. За последние два десятилетия его высокая добыча вернула Техас на мировую карту производителей нефти. Во втором квартале этого года Diamondback достигла среднесуточной добычи в 449 912 баррелей нефтяного эквивалента, что на 5,8% больше, чем в предыдущем квартале, и на 18% больше, чем в прошлом году.

Несмотря на рост валового производства Diamondback, выручка и прибыль компании снизились по сравнению с прошлым годом. Общий доход составил $1,92 млрд, что на ~30% меньше, чем в предыдущем году. Аналогичным образом, скорректированная цифра прибыли на акцию в размере $3,68 на акцию снизилась с более чем $7 в соответствующем периоде предыдущего года. Однако показатели выручки и прибыли на акцию за 2К23 превзошли прогнозы аналитиков, превысив ожидания на $26,19 млн и 21 цент на акцию соответственно.

Во втором квартале Diamondback сгенерировала свободный денежный поток в размере 547 миллионов долларов. Эта цифра должна вызвать интерес у дивидендных инвесторов, поскольку она напрямую поддерживает политику возврата капитала компании, которая включает в себя выплаты дивидендов и выкуп акций. Во втором квартале Diamondback выделила на эти цели $473 млн. Последняя выплата дивидендов за второй квартал была выплачена 17 августа и составила 84 цента на акцию. Ежегодно это составляет 3,36 доллара на акцию и дает доход в 2,2%. Компания имеет опыт корректировки сумм дивидендов для обеспечения покрытия и последовательно распределяет дивиденды с 2018 года, не пропуская ни одного квартала.

По мнению пятизвездочного аналитика RBC Capital Скотта Хэнольда, надежность этой компании — это то, на что инвесторам следует обратить внимание. Он пишет о Diamondback: «Сосредоточение внимания на стабильной работе обеспечивает стабильные результаты, которые немного превосходят ожидания. Это подкрепляет сильный прогноз свободного денежного потока, который вселил уверенность в увеличении фиксированных дивидендов. Дополнительная доходность акционеров остается решением, основанным на внутренней стоимости FANG, которая может вернуться к более переменным дивидендам. Мы видим хороший потенциал роста акций FANG на текущем рынке, который, как правило, требует обратного выкупа, но при ценах на нефть в середине цикла оценка, вероятно, будет близка к верхней границе диапазона».

Ханольд далее присваивает акциям FANG рейтинг «лучше рынка» (то есть «покупать»), в то время как его целевая цена в $170 предполагает рост акций примерно на 13% в предстоящем году. (Чтобы посмотреть послужной список Ханольда, нажмите здесь)

В целом, 11 других аналитиков присоединяются к Ханольду в бычьем лагере, и добавление одного медведя не может умалить консенсус-рейтинг «Сильная покупка». Прогноз предусматривает 12-месячную доходность в размере 15%, учитывая, что средняя цель составляет $173,53. (См. прогноз акций Diamondback)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательной оценке, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки», инструмент, который объединяет всю аналитическую информацию TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно представленным аналитикам. Содержимое предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.